Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Investing.com - BofA Securities đã hạ xếp hạng cổ phiếu Intesa-Sanpaolo SpA (BIT:ISP) (OTC:ISNPY) từ Mua xuống Trung lập vào hôm thứ Ba, đồng thời nâng mục tiêu giá lên 5,50 EUR từ mức 5,00 EUR.
Gã khổng lồ ngân hàng Ý nhận được đánh giá giảm mặc dù BofA đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu sau kết quả quý một. Công ty nghiên cứu đã chỉ ra những lo ngại về định giá là lý do chính cho việc thay đổi xếp hạng, lưu ý rằng cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 1,8 lần giá trị sổ sách hữu hình với tỷ suất lợi nhuận dự kiến trên vốn chủ sở hữu hữu hình khoảng 21% vào năm 2027.
BofA đã đưa dự báo Euribor cập nhật vào mô hình của mình, tăng ước tính EPS lên khoảng 5% để phản ánh tỷ lệ thoát dự kiến khoảng 1,75% vào cuối năm, phù hợp với đường cong kỳ hạn Euribor. Công ty vẫn dự báo thu nhập lãi ròng sẽ tăng khoảng 2% so với cùng kỳ năm trước trong giai đoạn 2026-2027.
Công ty nghiên cứu kỳ vọng Intesa-Sanpaolo sẽ duy trì mức thù lao tiền gửi ổn định và dự đoán đóng góp 0,5-0,6 tỷ EUR từ danh mục sao chép. Ước tính thu nhập của BofA cho giai đoạn 2026-2027 hiện cao hơn khoảng 5% so với dự báo chung.
BofA cũng dự báo một đợt mua lại cổ phiếu "đặc biệt" trị giá 2,3 tỷ EUR khác vào năm 2025 bên cạnh tỷ lệ chi trả cổ tức thông thường 70% của Intesa-Sanpaolo, với 2 tỷ EUR mua lại cổ phiếu hiện đang diễn ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.