BofA hạ xếp hạng cổ phiếu Sea Ltd xuống trung lập, đặt mục tiêu 160 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, BofA Securities đã điều chỉnh quan điểm về Sea Ltd (NYSE:SE), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Trung lập, đồng thời đặt mục tiêu giá mới là 160 USD. Quyết định này được đưa ra sau một giai đoạn tăng trưởng đáng kể của công ty, với cổ phiếu tăng 270% kể từ ngày 24 tháng 1, vượt xa mức tăng 18% của S&P 500 và 20% của NASDAQ.

Các nhà phân tích của công ty nghiên cứu lưu ý rằng việc điều chỉnh này là do kịch bản rủi ro-lợi nhuận cân bằng hơn sau khi Sea Ltd có kết quả hoạt động mạnh mẽ. Họ ghi nhận nền tảng ấn tượng của công ty nhưng chỉ ra rằng sự đồng thuận hiện tại đã phản ánh kỳ vọng lạc quan về tăng trưởng và lợi nhuận trong tương lai của Sea. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", với các chỉ số đà tăng và tăng trưởng đặc biệt mạnh mẽ. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức P/E 163x, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao.

Các nhà phân tích tại BofA Securities nhấn mạnh rằng các ước tính đồng thuận đang dự báo tăng trưởng mạnh mẽ so với cùng kỳ năm trước cho các phân khúc kinh doanh khác nhau của Sea Ltd. Đối với thương mại điện tử, họ dự đoán tăng trưởng doanh thu lần lượt là 25% và 19% cho năm 2025 và 2026, với biên EBITDA tính theo phần trăm GMV là 0,7% và 1,2%. Lĩnh vực trò chơi dự kiến sẽ thấy doanh thu tăng 16% và 10% trong cùng kỳ, cùng với những cải thiện nhỏ về biên lợi nhuận. Ngoài ra, phân khúc Dịch vụ Tài chính Số (DFS), bao gồm Monee, được dự báo sẽ tăng trưởng doanh thu 29% và 24%. Những dự báo này phù hợp với kết quả hoạt động gần đây của công ty, khi dữ liệu InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu 28,75% trong 12 tháng qua, với biên lợi nhuận gộp là 42,84%.

Mặc dù có sự hạ xếp hạng, các nhà phân tích của BofA vẫn lạc quan về các khía cạnh cơ bản trong hoạt động kinh doanh của Sea Ltd. Tuy nhiên, họ bày tỏ thận trọng về khả năng của công ty trong việc tiếp tục vượt qua kỳ vọng trong các quý tới, đặc biệt là trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đang chậm lại. Bình luận của các nhà phân tích cho thấy mặc dù đà tăng trưởng hiện tại của công ty đã được thị trường ghi nhận rõ ràng, nhưng có thể có hạn chế về cơ hội tăng trưởng đáng kể trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng báo cáo thu nhập tiếp theo của Sea Ltd được lên lịch vào ngày 13 tháng 5 năm 2025. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Sea Ltd, bao gồm hơn 20 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính toàn diện, hãy khám phá phân tích công ty đầy đủ trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, kết quả tài chính và xếp hạng cổ phiếu của Sea Ltd đã là chủ đề của nhiều báo cáo phân tích. UBS đã tăng mục tiêu giá cho Sea Ltd lên 176 USD, duy trì xếp hạng Mua, sau kết quả quý bốn mạnh mẽ và hướng dẫn năm 2025 đầy hứa hẹn vượt quá kỳ vọng. UBS nhấn mạnh tăng trưởng mạnh mẽ và cải thiện biên lợi nhuận trong cả phân khúc thương mại điện tử và fintech. Tương tự, Loop Capital Markets đã nâng mục tiêu giá lên 165 USD trong khi duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn tiềm năng thu nhập dài hạn đáng kể và vị thế mạnh mẽ trong thị trường thương mại điện tử Đông Nam Á.

Ngược lại, JPMorgan đã hạ xếp hạng Sea Ltd từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá xuống 135 USD do lo ngại về những khó khăn kinh tế vĩ mô và chi tiêu tiêu dùng yếu hơn ảnh hưởng đến tăng trưởng. Ông JPMorgan cũng điều chỉnh dự báo thu nhập, giảm kỳ vọng cho các phân khúc thương mại điện tử và fintech trong khi tăng nhẹ dự báo cho bộ phận trò chơi. Trong khi đó, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 167 USD, nhấn mạnh khả năng thực hiện mạnh mẽ của Sea Ltd và tiềm năng tăng trưởng EBITDA đáng kể vào năm 2025.

Phân tích của Morgan Stanley cũng ghi nhận mức tăng trưởng 21% so với cùng kỳ năm trước về Giá trị Hàng hóa Gộp trong thương mại điện tử và mức tăng 50% doanh thu cho dịch vụ tài chính số. Bộ phận trò chơi, đặc biệt là Free Fire của Garena, tiếp tục đóng góp tích cực, với doanh thu tăng 35% so với cùng kỳ năm trước. Những phát triển gần đây này cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về vị thế thị trường hiện tại và triển vọng tương lai của Sea Ltd trong các phân khúc kinh doanh đa dạng của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.