BofA hạ mục tiêu cổ phiếu Under Armour xuống 8 USD, giữ xếp hạng trung lập

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, BofA Securities đã đưa ra bản cập nhật về cổ phiếu Under Armour , Inc. (NYSE:UAA), giảm mục tiêu giá xuống 8,00 USD từ mức 10,00 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Hiện đang giao dịch ở mức 6,27 USD, phân tích InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp, bất chấp những thách thức gần đây. Sự điều chỉnh này xuất hiện khi công ty dự đoán những thách thức ngắn hạn do sự không chắc chắn về thuế quan, điều này có thể được bù đắp bởi tiềm năng phục hồi biên lợi nhuận trong dài hạn.

Under Armour báo cáo khoản lỗ 0,08 USD mỗi cổ phiếu trong quý 4, đáp ứng cả ước tính của BofA Securities và đồng thuận Visible Alpha. Kết quả này được cho là do doanh số và biên lợi nhuận vượt kỳ vọng nhưng bị triệt tiêu bởi chi phí Bán hàng, Quản lý và Hành chính (SG&A) tăng cao. Để đáp ứng với những kết quả này, BofA Securities đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính 2026 và 2027 lần lượt là 0,03 USD và 0,04 USD, dẫn đến dự báo mới là 0,37 USD và 0,43 USD.

Mục tiêu giá thấp hơn hiện dựa trên hệ số 9x giá trị doanh nghiệp trên thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ (EV/EBITDA) cho năm tài chính 2027. Đây là sự giảm sút từ hệ số 12x năm tài chính 2026 được sử dụng trước đó. Định giá sửa đổi của BofA Securities phản ánh triển vọng thận trọng hơn do những bất ổn xung quanh nỗ lực phục hồi của Under Armour.

Phân tích của công ty bao gồm xem xét áp lực biên lợi nhuận dự kiến từ thuế quan, dự đoán tác động 100 điểm cơ bản. Mặc dù có những khó khăn này, quan điểm trung lập cho thấy BofA Securities tin rằng tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận của Under Armour trong tương lai có thể cân bằng với rủi ro hiện tại liên quan đến thách thức về thuế quan.

Giá cổ phiếu Under Armour sẽ tiếp tục được các nhà đầu tư theo dõi khi công ty điều hướng qua bối cảnh thương mại quốc tế đang phát triển và nỗ lực nâng cao hiệu suất tài chính.

Trong tin tức gần đây khác, Under Armour Inc. báo cáo khoản lỗ thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 4 là 0,08 USD, đáp ứng kỳ vọng của Phố Wall, trong khi doanh thu giảm 11,4%, tốt hơn một chút so với mức giảm 12,7% dự kiến. Biên lợi nhuận gộp của công ty cải thiện 165 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước lên 46,7%, vượt dự báo 46,0% của thị trường. Mặc dù có những khía cạnh tích cực này, biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh của Under Armour không đạt kỳ vọng, được cho là do chi phí bán hàng, quản lý và hành chính tăng 7,5% so với cùng kỳ năm trước. Nhìn về phía trước, công ty đã đưa ra hướng dẫn cho quý đầu tiên của năm tài chính 2026, dự kiến EPS điều chỉnh từ 0,01 USD đến 0,03 USD, cao hơn kỳ vọng 0,00 USD của thị trường, mặc dù dự đoán doanh thu sẽ giảm 4-5% so với cùng kỳ năm trước.

Các nhà phân tích đã đánh giá về hiệu suất của Under Armour, với Evercore ISI và JPMorgan đều hạ mục tiêu giá xuống 6,00 USD, viện dẫn thách thức cạnh tranh và khả năng linh hoạt về giá hạn chế. Trong khi đó, các nhà phân tích của Stifel lưu ý rằng nỗ lực phục hồi của công ty dường như đang đi đúng hướng, nhấn mạnh sự cải thiện trong biên lợi nhuận gộp. Truist Securities duy trì xếp hạng Giữ với mục tiêu giá 9,00 USD, cho thấy tâm lý nhà đầu tư có thể thận trọng lạc quan sau báo cáo thu nhập. Raymond James cũng tái khẳng định xếp hạng Hiệu suất Thị trường, ghi nhận nỗ lực của công ty để cải thiện lợi nhuận giữa bất ổn thương mại và kinh tế vĩ mô.

Ban lãnh đạo Under Armour chưa đưa ra hướng dẫn cho cả năm 2026 do chính sách thương mại và điều kiện kinh tế vĩ mô không thể dự đoán, bao gồm cả tác động tiềm tàng của thuế quan. Công ty đang tập trung vào việc nâng cao sản phẩm và hình ảnh thương hiệu để duy trì tăng trưởng lợi nhuận, đặc biệt là ở Bắc Mỹ, nơi một điểm uốn có thể hỗ trợ sự phục hồi. Các nhà phân tích và nhà đầu tư tiếp tục theo dõi tiến độ và triển vọng tương lai của Under Armour khi công ty điều hướng trong môi trường cạnh tranh và phấn đấu để tăng trưởng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.