Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, chuyên gia phân tích Curtis Nagle của BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Match Group (NASDAQ:MTCH), giảm xuống còn 33,00 USD từ mức 36,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 28,69 USD, phân tích InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang được định giá thấp, với thông tin chi tiết hơn có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện. Việc điều chỉnh này diễn ra trước báo cáo thu nhập của Match Group, dự kiến được công bố trước khi thị trường mở cửa vào ngày 8 tháng 5, sau đó là cuộc họp báo lúc 8:30 sáng giờ ET.
Ông Nagle lưu ý có sự gia tăng nhỏ trong ước tính quý một cho Match Group do điều kiện tỷ giá hối đoái thuận lợi và sự tăng nhẹ trong hiệu suất của Tinder, như dữ liệu từ Sensor Tower cho thấy. Công ty duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với biên lợi nhuận gộp khỏe mạnh ở mức 71,58% và tạo ra 3,48 tỷ USD doanh thu trong mười hai tháng qua. Với hơn một nửa doanh thu của công ty được tạo ra từ thị trường quốc tế, chuyên gia phân tích dự đoán rằng tỷ giá hối đoái có thể chuyển từ mức kéo giảm 2 điểm phần trăm sang mức tăng nhẹ trong năm, dựa trên tỷ giá hiện tại.
Mặc dù có tác động tích cực từ tỷ giá hối đoái, ông Nagle bày tỏ lo ngại về những ảnh hưởng tiềm tàng của sự gia tăng bất ổn kinh tế vĩ mô, bao gồm các vấn đề thuế quan và rủi ro suy thoái. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến xu hướng hiện tại của tăng trưởng người trả phí yếu và doanh số bán hàng theo lựa chọn, có khả năng triệt tiêu lợi ích từ tỷ giá hối đoái. Dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 2,54, trong khi ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu - một trong số các ProTips độc quyền dành cho người đăng ký.
Ước tính doanh thu và EBITDA (lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ) quý một được cập nhật đã tăng nhẹ 0,7% lên 835 triệu USD và 269 triệu USD, tương ứng. Những con số này cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 827 triệu USD doanh thu và 264 triệu USD EBITDA. Tuy nhiên, ước tính cho cả năm 2025 vẫn không thay đổi ở mức 3,46 tỷ USD doanh thu và 1,26 tỷ USD EBITDA, phù hợp với dự báo của thị trường.
Đối với năm 2026, ông Nagle đã điều chỉnh giảm ước tính doanh thu và EBITDA lần lượt là 1,3% và 3,1%, do dự kiến tăng trưởng người trả phí thấp hơn. Những ước tính điều chỉnh này thấp hơn 0,8% và 1,3% so với kỳ vọng của thị trường. Hiện tại, công ty giao dịch ở mức P/E là 13,6x và tạo ra 985 triệu USD EBITDA trong mười hai tháng qua. Do đó, mục tiêu giá cho cổ phiếu Match Group đã bị hạ xuống, với định giá vẫn ở mức 8 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến năm 2026 so với EBITDA.
Trong các tin tức gần đây khác, Match Group đã là trung tâm của một số diễn biến đáng chú ý. Moody’s Ratings đã nâng xếp hạng trái phiếu không đảm bảo cấp cao của Match Group Holdings II, LLC lên Ba2 từ Ba3, ghi nhận việc công ty giảm nợ có đảm bảo sau khi hoàn trả khoản vay có kỳ hạn 425 triệu USD. Động thái này đã giảm đòn bẩy pro forma của công ty xuống khoảng 3,4x. Trong khi đó, Anson Funds, một nhà đầu tư tích cực, đang thúc đẩy một cuộc cải tổ hội đồng quản trị tại Match Group, đề cử ba giám đốc mới giữa những lo ngại về quản trị và hiệu suất dài hạn của công ty.
Ngoài ra, Match Group đã công bố những thay đổi trong ban lãnh đạo, thăng chức ông Hesam Hosseini lên vị trí Giám đốc Điều hành có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4 năm 2025, trong khi Chủ tịch Gary Swidler dự định từ chức vào tháng 7 năm 2025. Trong một diễn biến riêng biệt, Match Group đã tham gia vào một vụ kiện chống độc quyền chống lại Apple tại Ấn Độ, nơi công ty không thành công trong việc tìm kiếm quyền truy cập vào một số thông tin nhạy cảm về mặt thương mại. Mối lo ngại của Apple về thiệt hại tiềm ẩn từ việc tiết lộ thông tin này đã khiến Ủy ban Cạnh tranh Ấn Độ đưa ra phán quyết có lợi cho Apple. Những sự kiện gần đây này làm nổi bật những thay đổi chiến lược và hoạt động đang diễn ra trong Match Group khi công ty đối mặt với những thách thức phức tạp của ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.