Bitcoin chạm đáy 2 tuần quanh 113.000 USD trước thềm hội nghị Jackson Hole của Fed
Vào thứ Ba, BofA Securities duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu Hims & Hers Health, Inc. (NYSE: HIMS), với mục tiêu giá ổn định là 21,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy sự hoài nghi về dự báo tăng trưởng doanh thu của công ty, đặc biệt liên quan đến tăng trưởng doanh thu cốt lõi không bao gồm GLP-1 và sự chuyển đổi dự kiến từ semaglutide sang giảm cân bằng đường uống và đăng ký liraglutide trong nửa cuối năm. Trong khi dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu lịch sử mạnh mẽ là 56,7% trong mười hai tháng qua, với tài chính lành mạnh bao gồm tỷ lệ hiện tại là 2,14, cho thấy thanh khoản ngắn hạn vững chắc.
BofA Securities nhấn mạnh rằng số liệu tháng 1 cho thấy tăng trưởng doanh thu cốt lõi chậm lại, không bao gồm GLP-1, xuống còn 31%, thấp hơn đáng kể so với hướng dẫn ngụ ý của công ty cho năm 2025 ước tính tăng trưởng từ 61-69%. Công ty đã chỉ ra những thách thức mà Hims & Hers phải đối mặt, bao gồm rủi ro liên quan đến việc chuyển đổi thành công bệnh nhân sang các phương pháp điều trị giảm cân mới và sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các lựa chọn thay thế có thương hiệu như Wegovy và Zepbound, đang tăng năng lực sản xuất.
Hơn nữa, BofA Securities dự đoán rằng các đối thủ cạnh tranh của Hims & Hers trong không gian GLP-1 có thể chuyển hướng ngân sách tiếp thị của họ sang các sản phẩm truyền thống của họ, có khả năng làm tăng chi phí quảng cáo cho các dịch vụ kế thừa của Hims & Hers. Công ty bày tỏ lo ngại về rủi ro thực hiện và tác động tiềm ẩn đến khả năng đáp ứng các mục tiêu doanh thu của công ty.
Báo cáo cũng đề cập đến việc điều chỉnh giảm bội số mục tiêu cho Hims & Hers, từ khoảng 19 lần lên khoảng 17 lần, với lý do thiếu rõ ràng về tăng trưởng sản phẩm giảm cân và cốt lõi của công ty cho đến năm 2025. BofA Securities kết luận rằng họ không lường trước được sự tăng giá đối với hướng dẫn doanh thu năm 2025 và tin rằng tiềm năng cho một câu chuyện "đánh và tăng" đối với cổ phiếu của công ty là hạn chế trong thời gian tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Hims and Hers Health, Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ doanh thu là 481 triệu đô la, vượt quá kỳ vọng là 469,33 triệu đô la và đánh dấu mức tăng 95% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, công ty đã báo cáo EPS là 0,11 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,17 đô la. Bất chấp doanh thu bị đánh bại, cổ phiếu đã giảm đáng kể, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về việc bỏ lỡ thu nhập. BTIG tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Hims and Hers, duy trì mục tiêu giá là 85,00 đô la sau kết quả doanh thu ấn tượng. Công ty đã đưa ra hướng dẫn lạc quan cho năm 2025, dự kiến doanh thu từ 2,3 tỷ USD đến 2,4 tỷ USD, vượt qua ước tính trước đó.
Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Hims & Hers lên 27,00 USD, tăng từ 25,00 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Bán. Việc điều chỉnh này theo sau cuộc gọi thu nhập của công ty, trong đó nêu bật tính bền vững của các dịch vụ giảm cân. Citi bày tỏ sự hoài nghi về hướng dẫn doanh thu của công ty, dự đoán sự tăng trưởng đáng kể được thúc đẩy bởi các sản phẩm giảm cân. Phân khúc giảm cân, đặc biệt là các dịch vụ GLP-1, đóng góp hơn 225 triệu USD vào doanh thu của công ty, chiếm 15% tổng số. Bất chấp những diễn biến này, Citi vẫn thận trọng, tìm kiếm các điểm vào thuận lợi hơn và các chi tiết tăng trưởng bổ sung ngoài GLP-1 trước khi sửa đổi xếp hạng của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.