Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Teekay Tankers Ltd (NYSE: TNK), hạ cấp cổ phiếu xuống Underperform từ Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 46 đô la từ 51 đô la. Việc sửa đổi phản ánh mối quan tâm ngày càng tăng trong lĩnh vực vận tải biển quốc tế, bao gồm rủi ro tiềm ẩn đối với tàu container và tàu chở dầu thô & sản phẩm do khả năng giảm bớt sự gián đoạn địa chính trị. Sự thay đổi này có thể dẫn đến công suất bổ sung và áp lực lên giá cước.
Việc hạ cấp dựa trên một số yếu tố. BofA Securities trích dẫn sổ đặt hàng ngày càng tăng và định giá yếu theo mùa là những lo lắng trước đó. Những lo ngại mới nêu bật tiềm năng tăng năng lực vận chuyển nếu căng thẳng địa chính trị lắng xuống, điều này có thể tác động tiêu cực đến giá cước vận tải. Mục tiêu giá sửa đổi được đặt ở mức 3,0 lần ước tính EBITDA năm 2025 đã điều chỉnh của công ty cho Teekay Tankers, duy trì mục tiêu ở mức thấp hơn trong phạm vi định giá lịch sử của công ty từ 3x đến 7x.
Ngoài việc điều chỉnh xếp hạng và điều chỉnh mục tiêu giá, BofA Securities cũng điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Teekay Tankers cho các năm 2025 và 2026. Công ty hiện hy vọng Teekay Tankers sẽ công bố EPS là 9,05 đô la cho năm 2025 và 8,50 đô la cho năm 2026, giảm so với ước tính trước đó lần lượt là 10,20 đô la và 8,90 đô la. Điều này thể hiện mức giảm 11% cho dự báo EPS năm 2025 và cắt giảm 5% cho dự báo năm 2026.
Nhà phân tích bày tỏ lo ngại về môi trường giá cước trong tương lai đối với Teekay Tankers, cũng như các vấn đề liên quan đến sự kiểm soát của công ty mẹ và khả năng chuyển nhượng các tài sản không cốt lõi. Những yếu tố này đã góp phần vào triển vọng thận trọng hơn và quyết định đặt mục tiêu giá của cổ phiếu ở đáy của phạm vi lịch sử của nó.
Teekay Tankers là một công ty vận tải biển vận hành một đội tàu chở dầu để vận chuyển dầu thô và các sản phẩm dầu mỏ tinh chế trên toàn cầu. Hiệu suất và triển vọng cổ phiếu của công ty gắn liền với sự năng động của thị trường vận chuyển quốc tế, có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố kinh tế và địa chính trị.
Trong các tin tức gần đây khác, Teekay Tankers đã chứng kiến sự thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu của mình khi BofA Securities hạ cấp từ Mua xuống Trung lập, sau báo cáo thu nhập quý 3 của công ty. Báo cáo cho thấy EPS pha loãng đã điều chỉnh giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,83 đô la, thấp hơn dự báo 1,93 đô la của BofA. Doanh thu thuần tàu của công ty trong cùng quý ở mức 149 triệu USD, giảm 13,5% so với năm trước. Bất chấp những suy thoái này, Teekay Tankers dự đoán giá cước tàu chở dầu giao ngay sẽ tăng với mùa đông sắp tới.
Trong nhiều phát triển hơn, Teekay Group, bao gồm Teekay Tankers, đã báo cáo kết quả quý 3 mạnh mẽ và kế hoạch thay đổi cấu trúc đáng kể. Tập đoàn đặt mục tiêu mua lại Teekay Australia và chuyển giao dịch vụ quản lý cho Teekay Tankers, một động thái dự kiến sẽ hợp lý hóa tổ chức. Việc mua lại này dự kiến sẽ đóng góp 10 triệu đô la EBITDA hàng năm cho tài chính của Tập đoàn. Kết quả tài chính của Tập đoàn cho thấy thu nhập ròng đã điều chỉnh là 63,5 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là gần 76 triệu đô la cho quý 3.
Theo các nhà phân tích, triển vọng của công ty là lạc quan do sự tăng trưởng dự kiến trong tiêu thụ dầu toàn cầu và thị trường tàu chở dầu mạnh lên. Tập đoàn Teekay dự đoán nhu cầu tàu chở dầu sẽ tăng do các sự kiện địa chính trị và dự kiến tăng trưởng đội tàu khiêm tốn trong những năm tới. Đây là những phát triển gần đây được kỳ vọng sẽ định hình tương lai của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Teekay Tankers, cung cấp bối cảnh cho sự hạ cấp của BofA Securities. Mặc dù bị hạ bậc tín nhiệm, báo cáo tài chính của TNK cho thấy một số chỉ số tích cực. Tỷ lệ P/E của công ty ở mức thấp 3,59, cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip chỉ ra rằng TNK đang "giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp".
Tuy nhiên, phù hợp với mối quan tâm của BofA, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của TNK đã giảm 16% trong mười hai tháng qua, với mức giảm 14,9% trong quý gần đây nhất. Xu hướng này hỗ trợ ước tính thu nhập sửa đổi của các nhà phân tích và triển vọng thận trọng hơn đối với cổ phiếu.
Trên một lưu ý tích cực, Teekay Tankers tự hào có tỷ lệ cổ tức đáng kể là 6,8%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng TNK "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán", có khả năng mang lại sự ổn định tài chính trong môi trường thị trường đầy thách thức.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Teekay Tankers, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.