17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Sáu, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với TELUS Corporation (T: CN) (NYSE: TU), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá từ 24,00 đô la Canada xuống 22,00 đô la Canada. Việc sửa đổi này theo sau kết quả tài chính quý IV của công ty viễn thông. Theo dữ liệu của InvestingPro, TELUS đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 27 năm liên tiếp và hiện đang cung cấp tỷ suất cổ tức đáng kể 7,61%, khiến nó trở thành một công ty quan trọng trong lĩnh vực viễn thông.
BofA Securities đã trích dẫn một số lý do cho việc hạ cấp, bao gồm những lo ngại về đòn bẩy của TELUS, mà công ty cho là không bền vững. Những lo ngại này được hỗ trợ bởi các số liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,91x và tỷ lệ hiện tại là 0,68, cho thấy các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động. Ngoài ra, BofA lưu ý rằng các khoản chi trả cổ tức của TELUS vượt quá dòng tiền tự do (FCF), gây ra rủi ro tiềm ẩn đối với sức khỏe tài chính của công ty. Một điểm thận trọng khác được BofA nhấn mạnh là FCF được báo cáo, bao gồm các khoản đóng góp từ một công ty con hợp nhất không thể được sử dụng để đáp ứng các nghĩa vụ cổ tức.
Kết quả của những phát hiện này, BofA Securities đã giảm ước tính EBITDA đã điều chỉnh cho TELUS xuống 1,3% và cắt giảm dự báo tăng trưởng cổ tức xuống 4% từ 7% trước đó. Các nhà phân tích tin rằng với những thách thức mà TELUS phải đối mặt và định giá cao cấp hiện tại của nó, cổ phiếu hiện được định giá hợp lý theo giá thị trường.
Bất chấp việc hạ cấp, BofA Securities thừa nhận hiệu suất hoạt động nhất quán của TELUS và các chiến lược khác nhau mà công ty có thể triển khai để đạt được các mục tiêu tài chính của mình trong trung và dài hạn. Mục tiêu giá mới là 22,00 đô la Canada dựa trên bội số giá trị doanh nghiệp gấp 8,4 lần so với EBITDA (EV / EBITDA), phản ánh rủi ro cao liên quan đến bảng cân đối kế toán và phạm vi chia cổ tức của công ty, cũng như hồ sơ theo dõi thực hiện vững chắc của TELUS. Dựa trên phân tích toàn diện của InvestingPro và tính toán Giá trị hợp lý, TELUS dường như bị định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại. Người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ, bao gồm phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, chỉ số định giá và triển vọng tăng trưởng của TELUS, cùng với 8 ProTips độc quyền bổ sung.
Trong các tin tức gần đây khác, TELUS Corp đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý IV/2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đạt 0,25 đô la, cao hơn 0,23 đô la dự kiến, trong khi doanh thu đạt 5,38 tỷ đô la, vượt quá mức 5,24 tỷ đô la dự kiến. Hiệu suất này đi kèm với tỷ suất lợi nhuận gộp kỷ lục là 18,5%. TELUS Corp cũng đã hoàn thành một cuộc tái cấu trúc tổ chức lớn và duy trì vị trí hàng đầu trong ngành sản phẩm thực phẩm. Các nhà phân tích từ các công ty khác nhau đã ghi nhận khả năng thực hiện hoạt động mạnh mẽ của công ty và tập trung chiến lược vào các phân khúc có tỷ suất lợi nhuận cao. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng từ 3-4% vào năm 2025, với tốc độ tăng trưởng hữu cơ là 6-7%, bất chấp những thách thức tiềm ẩn từ biến động ngoại hối. TELUS vẫn tập trung vào tiếp thị thương hiệu và hiệu quả hoạt động là những ưu tiên chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.