Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với MeridianLink (NYSE: MLNK), hiện đang giao dịch ở mức 20,83 đô la với vốn hóa thị trường là 1,57 tỷ đô la, hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Underperform và giảm mục tiêu giá xuống 18 đô la từ 28 đô la trước đó. Quyết định này được đưa ra khi các nhà phân tích dự đoán tác động của lãi suất cao liên tục đối với hiệu quả tài chính của công ty. MeridianLink, được biết đến với nền tảng khởi tạo khoản vay phù hợp với các hiệp hội tín dụng, dự kiến sẽ bị trì hoãn tăng trưởng doanh thu cho đến năm 2026 do mô hình doanh thu của nó, có liên quan chặt chẽ đến khối lượng thế chấp và các khoản vay tiêu dùng được xử lý.
Việc hạ xếp hạng phản ánh lo ngại rằng môi trường lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn có thể sẽ dẫn đến ít khoản vay hơn, ảnh hưởng trực tiếp đến tăng trưởng doanh thu của MeridianLink, hiện ở mức 4%. Với lợi nhuận của công ty gắn chặt với khối lượng cho vay và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 71,8%, môi trường tài chính hiện tại đặt ra một thách thức đối với triển vọng ngắn hạn của công ty. Theo phân tích của InvestingPro , công ty đã không có lãi trong mười hai tháng qua, mặc dù các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay. Các nhà phân tích dự đoán rằng tình hình này sẽ khiến cổ phiếu của MeridianLink hoạt động kém hiệu quả so với các công ty phần mềm dọc khác cho đến khi các dấu hiệu phục hồi tăng trưởng doanh thu trở nên rõ ràng.
BofA Securities nhấn mạnh nền tảng khởi tạo khoản vay mạnh mẽ của MeridianLink, thừa nhận sức hấp dẫn của nó trong thị trường mục tiêu của các hiệp hội tín dụng. Mặc dù vậy, các điều kiện thị trường đặc trưng bởi lãi suất cao dự kiến sẽ kìm hãm khối lượng cho vay, dẫn đến giảm tăng trưởng doanh thu của MeridianLink. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,86, cho thấy sự ổn định tài chính vững chắc bất chấp những thách thức của thị trường hiện tại. Người đăng ký có thể truy cập thêm 5 ProTips chính và phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro. Mục tiêu giá sửa đổi của các nhà phân tích là 18 đô la phản ánh sự sụt giảm đáng kể so với mục tiêu trước đó, nhấn mạnh kỳ vọng được điều chỉnh lại đối với triển vọng tài chính của công ty.
Hiệu suất và định giá cổ phiếu của MeridianLink được dự đoán sẽ tụt hậu so với các đối tác trong ngành trong một thời gian. Cổ phiếu của công ty có thể không tăng giá đáng kể cho đến khi tăng trưởng doanh thu phục hồi rõ ràng, như báo cáo của các nhà phân tích.
Bản cập nhật từ BofA Securities cung cấp cho các nhà đầu tư một góc nhìn được sửa đổi về tương lai của MeridianLink trong bối cảnh điều kiện kinh tế đang diễn ra. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro , cổ phiếu dường như đang giao dịch trên giá trị nội tại của nó, phù hợp với lập trường thận trọng của BofA. Mục tiêu giá hạ thấp và hạ xếp hạng xuống Underperform báo hiệu triển vọng thận trọng đối với cổ phiếu của công ty trong thời gian tới. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của MeridianLink, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, MeridianLink đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 5% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 năm 2024, đạt 80,4 triệu đô la, cùng với EBITDA đã điều chỉnh là 33,8 triệu đô la. Công ty cũng trả lại 31,3 triệu đô la cho các cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu và báo cáo 18,7 triệu đô la dòng tiền tự do. Nhìn về tương lai, MeridianLink dự kiến doanh thu quý 4 năm 2023 là từ 76 triệu đến 80 triệu đô la và doanh thu cả năm 2024 sẽ tăng từ 3% đến 4%, đạt từ 313 triệu đến 317 triệu đô la.
MeridianLink cũng đã hợp tác chiến lược với Shastic và ScoreNavigator để tăng cường tự động hóa và nâng cao các công cụ phân tích tín dụng tương ứng. UBS đã nâng cấp MeridianLink lên Trung lập với mục tiêu tăng lên 25,50 đô la, với lý do doanh thu và hiệu suất thu nhập ổn định của công ty và sự thay đổi tích cực được dự đoán trong môi trường cho vay cho năm 2025.
Đây là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư cần lưu ý.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.