BofA cắt giảm xếp hạng cổ phiếu Grupo Aeroportuario xuống trung lập

Vào thứ Ba, BofA Securities đã đưa ra xếp hạng mới cho Grupo Aeroportuario del Pacifico (NYSE: PAC), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Trung lập và điều chỉnh mục tiêu giá xuống 205 đô la từ 213 đô la trước đó. Việc sửa đổi của nhà phân tích Carlos Peyrelongue của BofA Securities dựa trên triển vọng thận trọng hơn về doanh thu và định giá trong tương lai của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , PAC hiện giao dịch ở mức 181,17 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 155 đến 226 đô la, phản ánh tâm lý trái chiều về định giá của công ty.

Việc hạ cấp phản ánh sự hiệu chỉnh lại kỳ vọng sau khi Grupo Aeroportuario del Pacifico, còn được gọi là Gap, đưa ra hướng dẫn năm 2025 cho thấy việc thực hiện mức thuế tối đa mới ở Mexico chậm hơn so với dự đoán trước đó. Hướng dẫn này đã thúc đẩy BofA Securities điều chỉnh ước tính của họ xuống. Bất chấp những lo ngại này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 77,19% và điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ là 3,1 trên 5, được dán nhãn là "TUYỆT VỜI".

Bất chấp việc hạ cấp, BofA Securities thừa nhận rằng có một số khía cạnh tích cực đối với Gap. Công ty đã điều chỉnh ước tính của mình tăng từ năm 2027 trong định giá dòng tiền chiết khấu. Điều chỉnh này bù đắp một phần tác động của ước tính thấp hơn năm 2025 và 2026.

Năm qua đã chứng kiến cổ phiếu của Gap tăng đáng kể, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận là 36,76% trong mười hai tháng qua. Sau hiệu suất mạnh mẽ này, BofA Securities hiện coi cổ phiếu có giá trị phong phú. Gap hiện giao dịch ở bội số EV/EBITDA là 12,4 lần và tỷ lệ P/E là 21,57 lần, cho thấy định giá cao hơn. Phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý, với 12 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký về sức mạnh tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bất chấp việc hạ xếp hạng xuống Trung lập, mục tiêu giá của BofA Securities vẫn ngụ ý tiềm năng tăng 10,5%. Hơn nữa, với tỷ suất cổ tức dự kiến năm 2025 là 3,8%, tổng lợi nhuận dự kiến là 14,3%. Dự báo này củng cố xếp hạng Trung lập, cho thấy rằng mặc dù định giá hiện tại của cổ phiếu cao, nhưng vẫn còn chỗ cho một số tăng trưởng và lợi nhuận của cổ đông.

Trong một tin tức gần đây khác, Grupo Aeroportuario del Pacifico đã trở thành tâm điểm của một số cập nhật của các nhà phân tích. Jefferies đã nâng xếp hạng cổ phiếu của mình từ Underperform lên Hold, nâng mục tiêu giá lên 210 đô la, với lý do thu nhập quý IV năm 2024 dự kiến và sự phục hồi lưu lượng truy cập. Ngược lại, Barclays đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Cân bằng, giảm nhẹ mục tiêu giá xuống Peso 412, phản ánh triển vọng thận trọng do tiềm năng tăng hạn chế. Barclays lưu ý định giá hiện tại của cổ phiếu và những rủi ro tiềm ẩn trong môi trường.

Trong khi đó, BofA Securities duy trì xếp hạng Mua và tăng mục tiêu giá lên 439,20 Peso, dự kiến EBITDA tăng trưởng đáng kể 30% cho năm 2025. Triển vọng tích cực này được hỗ trợ bởi sự phục hồi dự kiến về lưu lượng truy cập và sự gia tăng thuế quan bình quân gia quyền của Mexico. Công ty hiện đang giao dịch ở mức cao hơn so với các công ty cùng ngành, với bội số EV/EBITDA ước tính năm 2025 là 10,8 lần.

Triển vọng tăng trưởng của Grupo Aeroportuario được củng cố bởi việc giải quyết các hạn chế về năng lực hàng không ảnh hưởng đến Volaris, công ty xử lý một phần đáng kể lưu lượng truy cập của mình. Các nhà phân tích từ BofA Securities cũng nhấn mạnh triển vọng định giá và tăng trưởng hấp dẫn của Asur, đồng thời bày tỏ quan điểm kém lạc quan hơn về Oma. Những phát triển này cung cấp một góc nhìn hỗn hợp nhưng sâu sắc về hiệu suất hiện tại và tương lai của Grupo Aeroportuario.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.