BofA cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Western Digital, duy trì Mua

Vào thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Western Digital Corp. (NASDAQ: WDC), giảm từ 89,00 đô la xuống 80,00 đô la, đồng thời tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu là Mua. Sự điều chỉnh này được đưa ra khi các nhà phân tích dự đoán việc tạo ra giá trị từ việc tách mảng kinh doanh NAND của Western Digital sắp tới, dự kiến sẽ bổ sung từ 5 tỷ đến 10 tỷ USD vào Giá trị doanh nghiệp của công ty.

Theo dữ liệu của InvestingPro , Western Digital hiện giao dịch với tỷ lệ P/E là 65,4, mặc dù các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng thu nhập đáng kể trong năm nay.

Đánh giá xoay quanh các ước tính thận trọng, nhưng cho thấy một cơ hội đáng kể cho các nhà đầu tư khi công ty chuẩn bị tách các hoạt động của mình. Các nhà phân tích tại BofA Securities tin rằng các ngày phân tích theo kế hoạch cho SNDK vào ngày 11 tháng 2 và WDC vào ngày 12 tháng 2 sẽ cung cấp thêm sự rõ ràng về triển vọng dài hạn và có khả năng được thị trường nhìn nhận tích cực.

Trong những sự kiện này, cả hai công ty dự kiến sẽ vạch ra những thay đổi cơ cấu trong các ngành tương ứng của họ có thể dẫn đến tỷ suất lợi nhuận lâu dài cao hơn. Với doanh thu 14,35 tỷ đô la trong mười hai tháng qua và tốc độ tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 26,6%, Western Digital thể hiện sự hiện diện đáng kể trên thị trường.

Trong lĩnh vực Ổ đĩa cứng (HDD), việc chuyển sang các ổ đĩa dung lượng lớn đã dẫn đến tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) và tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OPM) cao hơn so với mức trung bình trong lịch sử, với mức đỉnh đạt tới 38,1%. Trong khi đó, trong lĩnh vực NAND, việc thiếu đầu tư năng lực được dự đoán sẽ đẩy tỷ suất lợi nhuận cao hơn và việc hợp nhất ngành tiềm năng có thể mở rộng hơn nữa bội số định giá.

Các nhà phân tích lạc quan về tiềm năng giá trị sẽ được mở khóa sau khi các mảng kinh doanh HDD và NAND được tách ra, một động thái chiến lược đang thu hút sự chú ý đến cổ phiếu của Western Digital như một khoản đầu tư hấp dẫn tiềm năng trước những thay đổi này.

Trong các tin tức gần đây khác, Western Digital đã trở thành chủ đề của nhiều phát triển. Evercore ISI duy trì xếp hạng Outperform đối với công ty, mặc dù đã điều chỉnh ước tính doanh thu do môi trường giá nhanh hơn.

Mizuho Securities đã hạ mục tiêu giá cho Western Digital, với lý do sự suy yếu được dự đoán trên thị trường NAND, nhưng tái khẳng định xếp hạng Outperform, nhấn mạnh tiến trình của công ty đối với một spinoff tiềm năng. Trong khi đó, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với Western Digital, mặc dù thừa nhận những thách thức về giá lớn hơn trong ngành NAND.

Western Digital cũng thông báo về sự ra đi của Robert Soderbery, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Tổng Giám đốc Flash Business, có hiệu lực từ tháng 1 năm 2025. Cổ phiếu của công ty giảm sau dự báo thu nhập ảm đạm của công ty đồng nghiệp Micron Technology, làm dấy lên lo ngại về nhu cầu suy yếu trong lĩnh vực bán dẫn. Bất chấp những thách thức này, ban lãnh đạo của Western Digital vẫn lạc quan về khả năng phục hồi trên thị trường PC và điện thoại thông minh, những người tiêu dùng lưu trữ flash chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.