Hôm thứ Năm, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Retail Opportunity Investments Corp (NASDAQ: ROIC), tăng mục tiêu giá lên 17,50 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 17,00 đô la. Công ty đã quyết định duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh theo sau thông báo rằng Retail Opportunity Investments Corp đã ký một thỏa thuận dứt khoát với Blackstone Real Estate Partners X, công ty sẽ mua lại ROIC với giá 17,50 đô la mỗi cổ phiếu trong một giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt.
Thỏa thuận này ngụ ý tỷ lệ vốn hóa là 6,0% và ở mức cao hơn 6% so với Giá trị tài sản ròng (NAV) đồng thuận là 16,50 đô la, cũng như phí bảo hiểm 3% so với ước tính NAV của BMO là 16,93 đô la, giả định tỷ lệ giới hạn 6,2%.
Nhà phân tích từ BMO Capital Markets lưu ý rằng giao dịch đã được dự đoán trước, vì nó đã được công khai. Công ty tin rằng một quá trình cạnh tranh có khả năng được tiến hành để bán ROIC, và kết quả là, không thấy trước bất kỳ giá thầu bổ sung nào vượt qua đề nghị của Blackstone, đặc biệt là xem xét chi phí vốn mạnh mẽ của Blackstone.
Đề nghị mua lại của Blackstone Real Estate Partners X đánh dấu một bước phát triển quan trọng cho Retail Opportunity Investments Corp, cung cấp cho các cổ đông một khoản phí bảo hiểm cho khoản đầu tư của họ. Thỏa thuận này cho thấy giá trị được nhìn thấy trong ROIC của một trong những công ty đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực bất động sản.
Nhà phân tích BMO kết luận bình luận về giao dịch bằng cách tuyên bố, "Do giao dịch thuộc phạm vi công cộng, chúng tôi tin rằng một quy trình có khả năng được thực hiện. Do đó, chúng tôi không mong đợi một giá thầu cao nhất, đặc biệt là với chi phí vốn mạnh mẽ của BX." Tuyên bố này nhấn mạnh quan điểm của nhà phân tích rằng thỏa thuận có khả năng tiến hành mà không cần đấu thầu cạnh tranh hơn nữa.
Trong các tin tức gần đây khác, Retail Opportunity Investments Corp, còn được gọi là ROIC, đã chứng minh mức tăng đáng chú ý 13,8% trong các hợp đồng thuê mới cùng không gian trong quý thứ ba, theo báo cáo thu nhập mới nhất của nó.
Công ty cũng đã báo cáo thu nhập ròng GAAP là 32,1 triệu đô la và tiền từ các hoạt động tổng cộng là 33,2 triệu đô la. Các nhà phân tích đã theo dõi chặt chẽ những diễn biến này, với KeyBanc Capital Markets điều chỉnh xếp hạng cho cổ phiếu ROIC từ "Tăng Tỷ Trọng" sang "Trọng lượng ngành" do rủi ro mua lại tiềm ẩn.
Trong khi đó, Raymond James đã hạ cấp cổ phiếu của công ty từ Outperform xuống Market Perform với lý do lo ngại về định giá và BofA Securities đã bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Underperform, đặt mục tiêu giá là 14,00 đô la do triển vọng tăng trưởng thấp hơn.
Những phát triển gần đây phản ánh những nỗ lực quản lý chiến lược của công ty, bao gồm bán và mua lại bất động sản, nhằm tạo điều kiện cho sự tăng trưởng liên tục. Công ty cũng có kế hoạch gia hạn tất cả các hợp đồng thuê neo được thiết lập để đáo hạn vào năm 2025, nhiều hợp đồng ở mức giá thấp hơn thị trường và tạo ra hơn 2 triệu đô la doanh thu hàng năm bổ sung.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung bối cảnh cho việc mua lại Retail Opportunity Investments Corp (NASDAQ: ROIC) bởi Blackstone. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 2,34 tỷ USD, phù hợp chặt chẽ với giá mua lại. Tỷ lệ P/E của ROIC là 37,82 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 67,65 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 cho thấy mức định giá cao, điều này có thể đã góp phần vào sự quan tâm của Blackstone.
InvestingPro Tips nêu bật hiệu suất mạnh mẽ gần đây của ROIC, với lợi nhuận đáng kể 40,92% trong sáu tháng qua và lợi nhuận 47,5% trong năm qua. Quỹ đạo đi lên này được nhấn mạnh thêm bởi giao dịch cổ phiếu ở mức 99,77% mức cao nhất trong 52 tuần, hỗ trợ mục tiêu giá tăng của BMO Capital Markets.
Tỷ suất cổ tức của công ty là 3,46% và lịch sử duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp nhấn mạnh sức hấp dẫn của nó đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể là một tính năng hấp dẫn đối với Blackstone trong quyết định mua lại của mình.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho ROIC, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.