BMO Capital hạ mục tiêu giá cổ phiếu Eli Lilly xuống 900 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Eli Lilly (NYSE:LLY), giảm mục tiêu giá xuống 900 USD từ mức 1.010 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu này. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 758 tỷ USD và đang giao dịch ở mức P/E 71,7, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này hiện đang được định giá cao hơn so với Giá trị Hợp lý. Sự điều chỉnh này được công bố sau khi phân tích dữ liệu kê đơn cho các sản phẩm của Lilly trong thị trường incretin, nơi công ty cạnh tranh với Novo Nordis.

Chuyên gia phân tích tại BMO Capital, ông Evan David Seigerman, lưu ý rằng Eli Lilly đang giành được lợi thế so với đối thủ cạnh tranh, dẫn chứng bằng sự gia tăng đáng kể trong số lượng đơn thuốc cho các loại thuốc Mounjaro và Zepbound, với mức tăng trưởng lần lượt là 56% và 310% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 32% của công ty trong 12 tháng qua. Hiệu suất tích cực trong thị trường incretin được cho là nhờ vào đầu tư của Eli Lilly vào sản xuất, thương mại hóa và danh mục thuốc đang phát triển. Mặc dù hạ mục tiêu giá, chuyên gia phân tích nhấn mạnh rằng việc điều chỉnh không hàm ý thiếu niềm tin vào danh mục incretin của Lilly mà phản ánh áp lực kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn ảnh hưởng đến ngành. Theo InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT, được hỗ trợ bởi dòng tiền mạnh và mức nợ vừa phải.

Ông Seigerman cũng đề cập đến việc điều chỉnh hệ số giá trên thu nhập (P/E) dự phóng cho năm 2026, đã được đặt ở mức 31 lần phù hợp với ước tính đồng thuận FactSet hiện tại. Ngoài ra, chuyên gia phân tích đã giảm nhẹ dự báo doanh số cho Mounjaro xuống 3,91 tỷ USD, vẫn phù hợp với ước tính đồng thuận, và nhấn mạnh rằng Mounjaro đang giành thị phần từ Ozempic, mặc dù tăng trưởng theo quý không đáng kể như dự đoán trước đó.

Hơn nữa, ước tính doanh thu cho Zepbound đã tăng 4% lên 2,2 tỷ USD, phù hợp với ước tính đồng thuận, dựa trên động lực kê đơn được cải thiện và việc loại bỏ các nhà pha chế. Nhìn chung, BMO Capital hiện ước tính tổng doanh thu của Eli Lilly sẽ đạt 12,77 tỷ USD, với EPS non-GAAP pha loãng là 3,09 USD, không tính đến chi phí IPR&D mới công bố. Những con số này phù hợp với ước tính đồng thuận về doanh thu nhưng cho thấy sự khác biệt với EPS đồng thuận dự kiến là 4,66 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, Eli Lilly đã báo cáo kết quả đầy hứa hẹn từ thử nghiệm ACHIEVE-1 Giai đoạn 3 cho orforglipron, một phương pháp điều trị đường uống cho bệnh tiểu đường loại 2. Thử nghiệm cho thấy sự giảm đáng kể mức A1C và cân nặng ở những người tham gia, với loại thuốc đạt được mục tiêu chính là kiểm soát đường huyết vượt trội so với giả dược. Eli Lilly dự định nộp hồ sơ quy định cho orforglipron vào cuối năm 2025 cho quản lý cân nặng và năm 2026 cho điều trị tiểu đường. Để đáp lại những phát triển này, Leerink Partners đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội cho Eli Lilly với mục tiêu giá 989 USD, trong khi các nhà phân tích Bernstein đặt mục tiêu cao hơn là 1.100 USD, trích dẫn thị phần tăng và vị thế chiến lược của công ty. Công ty dược phẩm này cũng được hưởng lợi từ quyết định của Pfizer ngừng phát triển ứng viên thuốc béo phì danuglipron, điều này đã dẫn đến sự quan tâm của nhà đầu tư vào Eli Lilly tăng lên. Khi Pfizer rút khỏi phân khúc này, tiềm năng của Eli Lilly để chiếm thị phần lớn hơn trong thị trường chất chủ vận thụ thể GLP-1 được tăng cường. Những phát triển gần đây này cho thấy sự tin tưởng liên tục vào triển vọng tăng trưởng và danh mục sản phẩm của Eli Lilly.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.