Bernstein nhắc lại xếp hạng cổ phiếu Eli Lilly vượt trội

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Bernstein đã duy trì lập trường tích cực của họ đối với cổ phiếu Eli Lilly (NYSE: LLY), nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá là 1.100,00 đô la. Gã khổng lồ dược phẩm đã công bố kỳ vọng doanh thu cho năm 2024 và hướng dẫn cho năm 2025, cho thấy sự thiếu hụt trong doanh thu GLP-1 quý IV so với ước tính đồng thuận.

Mặc dù vậy, Bernstein vẫn tự tin vào vị trí dẫn đầu thị trường lâu dài và thị trường địa chỉ tổng thể (TAM) của Eli Lilly. Theo dữ liệu của InvestingPro , LLY duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tổng điểm "TỐT" và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 27,4% trong mười hai tháng qua.

Eli Lilly dự báo doanh thu năm 2024 của mình là khoảng 45 tỷ đô la, thấp hơn 400 triệu đô la so với phạm vi dự kiến trước đó là 45,4 đến 46,6 tỷ đô la. Doanh thu GLP-1 quý 4 của công ty được dự đoán là khoảng 3,5 tỷ USD cho Mounjaro và 1,9 tỷ USD cho Zepbound, đánh dấu mức giảm lần lượt 19% và 13% so với dự đoán đồng thuận.

Mặt khác, doanh thu không incretin vượt kỳ vọng, cho thấy mức tăng trưởng 20% so với năm trước và cao hơn ước tính 11% so với sự đồng thuận. Với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 80,9% và tăng trưởng doanh thu dự kiến là 34% cho năm tài chính 2024, công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc bất chấp những thách thức ngắn hạn.

Đối với năm 2025, Eli Lilly đã đặt hướng dẫn doanh thu từ 58,0 đến 61,0 tỷ đô la. Sự đồng thuận của thị trường hiện tại cho năm 2025 chỉ dưới mức trung bình ở mức 58,7 tỷ USD. Các nhà phân tích của Bernstein không ngạc nhiên về sự thiếu hụt trong quý 4, vì những lo ngại về khả năng thiếu hụt doanh thu trước đây đã được các nhà đầu tư lên tiếng do xu hướng kê đơn kém mạnh mẽ hơn. Để hiểu sâu hơn về quỹ đạo tăng trưởng của LLY và phân tích tài chính toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.

Các nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của Eli Lilly trong việc kích thích nhu cầu hơn nữa và quản lý hiệu quả các tác động đang diễn ra của tình trạng thiếu hụt sản phẩm. Họ cũng nhấn mạnh tốc độ tăng trưởng GLP-1 vượt trội của Eli Lilly sau năm 2024 so với Novo Nordisk, củng cố niềm tin của họ vào lợi thế cạnh tranh của công ty.

Bất chấp doanh thu ngày hôm nay, Bernstein vẫn giữ vững triển vọng dài hạn của họ đối với Eli Lilly. Sự lạc quan này được phản ánh trong sự đồng thuận rộng lớn hơn của các nhà phân tích, với xếp hạng trung bình là 1,75 (Mua mạnh) và mục tiêu giá dao động từ 580 đô la đến 1.250 đô la.

Trong một tin tức gần đây khác, Eli Lilly đã báo cáo doanh thu quý 4 là 13,5 tỷ USD, thấp hơn ước tính đồng thuận khoảng 14 tỷ USD. Sự thiếu hụt này là do doanh số bán hàng yếu hơn dự kiến từ danh mục đầu tư Mounjaro và Zepbound của hãng. Mặc dù vậy, các nhà phân tích từ BMO Capital, Wells Fargo, BofA Securities và Citi vẫn duy trì xếp hạng tích cực đối với Eli Lilly, với mục tiêu giá dao động từ 997 đến 1.250 USD.

Ngoài ra, Eli Lilly gần đây đã mua lại chương trình ức chế PI3Kα của Scorpion Therapeutics trong một thỏa thuận có thể trị giá tổng cộng 2,5 tỷ USD. Công ty đã đưa ra hướng dẫn cho năm 2025, dự kiến tổng doanh thu từ 58 đến 61 tỷ đô la, phản ánh triển vọng tăng trưởng tích cực.

BMO Capital nhận thấy tiềm năng để công ty vượt qua kỳ vọng thông qua các chiến lược thương mại hiệu quả liên tục và ra mắt một số sản phẩm. Công ty đang dự đoán kết quả tích cực từ dữ liệu Giai đoạn 3 sắp tới cho orforglipron, dự kiến vào quý II năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.