Hôm thứ Hai, Bernstein đã tái khẳng định xếp hạng Market Performance của mình đối với Carnival Corporation (NYSE:CCL) với mục tiêu steCarnivale là 26,00 đô la. Lập trường của công ty được đưa ra trong bối cảnh Carnival đóng cửa gần đây trong năm và hướng dẫn hướng tới tương lai của nó vào năm 2025. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 34,63 tỷ đô la và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 27,16 đô la, InvestingProCarnivals cho thấy cổ phiếu được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại.
Theo dữ liệu của ngành du lịch, Carnival đã đảm bảo đặt phòng cho hai phần ba công suất năm 2025, với các cửa sổ đặt phòng ở Bắc Mỹ và Châu Âu đạt đến độ dài chưa được Carnival.
Ngoài ra, lợi suất của công ty dự kiến sẽ tăng 4,2%, dựa trên mức tăng trưởng mạnh mẽ 6,7% vào năm 2024. Động lực tích cực này được phản ánh trong mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng của Carnival là 15,88% trong t Carnival 12 tháng, theo báo cáo của InvestingPro, cung cấp phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro bao gồm 1.400+ cổ phiếu hàng đầu.
Các chỉ số hiệu suất của Carnival cho thấy nhu cầu mạnh mẽ của người tiêu dùng đối với các kỳ nghỉ trên du thuyền, không có dấu hiệu suy thoái trong lĩnh vực leisurCarnival. Nhà phân tích lưu ý rằng ngành công nghiệp du lịch tiếp tục hấp dẫn và đang trên đà chiếm thị phần lớn hơn trên thị trường lưu trú toàn cầu. Quỹ đạo tăng trưởng này được hỗ trợ bởi xu hướng nhân khẩu học thuận lợi và cải tiến sản phẩm.
Bất chấp triển vọng tích cực đối với ngành và các động thái chiến lược của Carnival, chẳng hạn như mở rộng hoạt động kinh doanh điểm đến và bổ sung tàu mới, trọng tâm chính của công ty vẫn là cải thiện đòn bẩy và lợi tức trên vốn đầu tư (ROIC). Sự tập trung này được coi là một yếu tố hạn chế cho việc đầu tư thêm vào công ty. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 3,12 và tỷ lệ Carnival hiện tại là 8%, làm nổi bật những thách thức về đòn bẩy tài chính của công ty.
Bernstein so sánh dự báo Carnivalt của Carnival đối với đối thủ cạnh tranh, Royal Caribbean Cruises Ltd. (không được đề cập với mã), dự kiến sẽ đạt được mức tăng trưởng EBITDA 12% cho năm 2025. Con số này so với mức tăng trưởng có hướng dẫn của Carnival là 8%.
Khoảng cách định giá giữa hai công ty là tối thiểu, với giá trị doanh nghiệp so với bội số EBIT chỉ cách nhau một chút. Bất chấp nhu cầu mạnh mẽ và hướng dẫn tích cực của Carnival, Bernstein đề xuất triển vọng thuận lợi hơn cho Royal Caribbean dựa trên tiềm năng tăng trưởng của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.