Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Tư, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Tencent Music Entertainment Group (NYSE: TME), nâng nó lên 15,00 đô la từ 13,00 đô la trước đó. Công ty cũng tái khẳng định xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Sự thay đổi này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ trong ngắn hạn của Tencent Music, điều này đã được phản ánh trong mức tăng ấn tượng 23,39% của cổ phiếu trong tuần qua. Theo dữ liệu của InvestingPro , TME hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 15,77 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 12,99 đô la đến 19,09 đô la.
Các nhà phân tích tại Bernstein nhấn mạnh tiềm năng của công ty trong việc tiếp tục vượt qua kỳ vọng và nâng dự báo trong ngắn hạn. Tuy nhiên, họ cũng thu hút sự chú ý đến sự cần thiết phải xem xét kỹ lưỡng về tính bền vững của mô hình kinh doanh và liệu nó có đảm bảo bội số định giá cao hơn hay không. Dự báo 10 năm của công ty cho thấy Tencent Music có khả năng tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ổn định nhưng dần dần, ước tính khoảng 10% trong dài hạn. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với điểm số sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán của mình.
Báo cáo của Bernstein thừa nhận rằng các động lực tăng trưởng của Tencent Music dường như đang đạt đến giới hạn của họ. Công ty đang phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng và sự sụt giảm người dùng hoạt động hàng tháng (MAU), cùng với bản chất hạn chế của tăng trưởng doanh thu quảng cáo. Dựa trên những yếu tố này, phân tích của Bernstein cho thấy rằng cổ phiếu được định giá hợp lý ở mức gấp 18 lần thu nhập kỳ hạn, xem xét định giá cơ bản và rủi ro và phần thưởng liên quan. Các số liệu InvestingPro hiện tại cho thấy công ty giao dịch với tỷ lệ P/E là 25,01 lần, với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 42,34% và dòng tiền mạnh mẽ đáp ứng đầy đủ các khoản thanh toán lãi suất. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của TME, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Xếp hạng Outperform được tái khẳng định cho thấy Bernstein vẫn lạc quan về hiệu suất của Tencent Music bất chấp những thách thức này. Mục tiêu giá đã điều chỉnh của công ty cho thấy niềm tin vào khả năng phát triển của công ty, mặc dù thận trọng rằng tuổi thọ của mô hình kinh doanh hiện tại cuối cùng có thể bị nghi ngờ.
Trong một tin tức gần đây khác, Tencent Music Entertainment Group đã báo cáo thu nhập quý IV vượt qua ước tính của các nhà phân tích, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các dịch vụ âm nhạc trực tuyến của mình. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi ADS đã điều chỉnh là 1,26 RMB, vượt quá ước tính đồng thuận và báo cáo doanh thu là 7,46 tỷ NDT, đánh dấu mức tăng 8,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Hoạt động kinh doanh đăng ký âm nhạc của Tencent Music là một đóng góp đáng kể, với doanh thu tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,03 tỷ nhân dân tệ. Công ty cũng công bố cổ tức tiền mặt đáng kể là 273 triệu đô la cho năm tài chính 2024 và giới thiệu chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 1 tỷ đô la.
Các nhà phân tích Benchmark duy trì xếp hạng Mua đối với Tencent Music, nâng mục tiêu giá từ 15 đô la lên 19 đô la, sau khi công bố tăng trưởng thu nhập 45% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV. Họ dự đoán tốc độ tăng trưởng thu nhập CAGR trên 20% từ năm 2024 đến năm 2026, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng chất lượng cao trong đăng ký âm nhạc và quảng cáo. Mizuho Securities cũng nâng mục tiêu giá cho Tencent Music từ 16 USD lên 17 USD, duy trì xếp hạng Outperform. Công ty nhấn mạnh hiệu suất hàng quý mạnh mẽ của công ty và tiềm năng tăng trưởng doanh thu hai con số trong phân khúc giải trí xã hội.
Cả các nhà phân tích của Benchmark và Mizuho đều bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng tương lai của Tencent Music, trích dẫn các sáng kiến chiến lược và vị trí hàng đầu của Tencent Music trên thị trường âm nhạc trực tuyến Trung Quốc. Tập trung của công ty vào việc nâng cao giá trị cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu được ghi nhận là một thành phần quan trọng trong chiến lược của mình. Những phát triển này phản ánh những nỗ lực không ngừng của Tencent Music để duy trì tăng trưởng và củng cố vị thế thị trường của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.