Bernstein hạ mục tiêu giá cổ phiếu Cigna xuống 294 USD do thay đổi mô hình PBM

Investing.com - Bernstein SocGen Group đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Cigna (NYSE:CI) xuống 294,00 USD từ mức 346,00 USD vào hôm thứ Tư, đồng thời duy trì xếp hạng Phù hợp thị trường đối với công ty bảo hiểm y tế này. Mục tiêu mới thể hiện tiềm năng tăng khiêm tốn 10% so với mức giá giao dịch hiện tại của Cigna là 268 USD, mặc dù dữ liệu InvestingPro cho thấy cổ phiếu này có thể bị định giá thấp đáng kể dựa trên đánh giá Giá trị Hợp lý.

Công ty phân tích cho rằng mô hình quản lý quyền lợi dược phẩm (PBM) mới của Cigna là "bền vững hơn", nhưng cho biết họ "chưa kỳ vọng vào việc định giá lại" sau báo cáo thu nhập quý ba của công ty.

Cigna đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 7,83 USD trong quý ba năm 2025, vượt 2,5% so với ước tính đồng thuận, trong khi doanh thu đạt 69,57 tỷ USD, vượt 3,2% so với kỳ vọng.

Tỷ lệ chi phí y tế (MLR) của công ty đạt 84,8%, thấp hơn 36 điểm cơ bản so với dự đoán nhưng cao hơn 200 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm 2024, với mức tăng được cho là do chi phí y tế ngừng tổn thất cao hơn và áp lực trong mảng kinh doanh Kế hoạch Cá nhân và Gia đình.

Cigna đã tái khẳng định hướng dẫn thu nhập cả năm 2025 ở mức ít nhất 29,60 USD mỗi cổ phiếu, với mục tiêu thu nhập hoạt động điều chỉnh ít nhất 7.200 triệu USD cho Evernorth và ít nhất 4.125 triệu USD cho Cigna Healthcare.

Trong các tin tức gần đây khác, Cigna đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý ba năm 2025, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 7,83 USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 7,64 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt dự báo, đạt 69,7 tỷ USD so với mức dự kiến 67,61 tỷ USD. Mặc dù có kết quả kinh doanh tích cực này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Cigna. TD Cowen đã hạ mục tiêu xuống 333 USD trong khi duy trì xếp hạng Mua, và Raymond James giảm mục tiêu xuống 350 USD, giữ xếp hạng Mua mạnh. Jefferies cũng giảm mục tiêu giá xuống 310 USD, viện dẫn chi phí cao hơn dự kiến liên quan đến quá trình chuyển đổi mô hình quản lý quyền lợi dược phẩm của Cigna. Ngoài ra, Cigna đã công bố bổ nhiệm bà Tiến sĩ Amy Flaster làm Giám đốc Y tế, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 11. Bà Flaster sẽ dẫn dắt các nỗ lực nâng cao chất lượng lâm sàng và giới thiệu các mô hình chăm sóc mới. Những phát triển này là một phần trong chiến lược đang diễn ra của Cigna nhằm củng cố vị thế thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.