Bitcoin giảm xuống dưới 116.000 USD trước cuộc họp của Fed và báo cáo chính sách tiền mã hóa
Vào thứ Tư, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Eaton Corporation (NYSE: ETN), giảm xuống còn 355 đô la từ 385 đô la, đồng thời tiếp tục giới thiệu cổ phiếu với xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh này theo sau sự sụt giảm đáng kể trong giá trị cổ phiếu của Eaton, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 279,22 đô la và cho thấy mức giảm 15,86% từ đầu năm đến nay theo dữ liệu của InvestingPro. Bản sửa đổi phản ánh việc đánh giá lại phí bảo hiểm trí tuệ nhân tạo (AI) của cổ phiếu và tiềm năng thu nhập dài hạn.
Cổ phiếu của Eaton đã giảm 25%, kèm theo đó là tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) giảm hơn mười lần kể từ cuối tháng Giêng. Hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 29,75x và duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với Điểm tổng thể của InvestingPro là "TỐT", công ty cho thấy khả năng phục hồi bất chấp áp lực thị trường. Nhà phân tích Chad Dillard lưu ý rằng phí bảo hiểm AI hiện đã được tính toán hoàn toàn khỏi định giá của Eaton, trình bày những gì ông tin là một điểm vào hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Dillard lập luận rằng thị trường đang định giá thấp thu nhập trung hạn của Eaton, dự đoán rằng đến năm 2030, công ty có thể tạo ra thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 23 đô la, thể hiện tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 14% so với ước tính đồng thuận hiện tại là CAGR 9%.
Dillard nhấn mạnh rằng các ước tính thị trường hiện tại không giải thích đầy đủ về tiềm năng tăng trưởng hữu cơ và cơ hội mở rộng lợi nhuận của công ty. Với mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 7,25% và tỷ suất lợi nhuận gộp là 38,2%, Eaton thể hiện hiệu suất cơ bản mạnh mẽ. Ông cho rằng thị trường đã chiết khấu hoàn toàn chu kỳ chi tiêu vốn AI, với tỷ lệ P/E của Eaton trở lại mức trước khi đầu tư AI tăng vọt vào năm 2023. Nhà phân tích tin rằng quan điểm thị trường hiện tại ngụ ý tăng trưởng thu nhập một con số khiêm tốn, điều này không phản ánh triển vọng tích cực về tăng trưởng nhu cầu điện với tốc độ CAGR 2%.
Hơn nữa, Dillard chỉ ra rằng đầu tư vào các trung tâm dữ liệu, là động lực chính cho Eaton, có thể sẽ tiếp tục trong một thời gian dài. Vị thế thị trường vững chắc của công ty được củng cố bởi các khoản thanh toán cổ tức nhất quán, đã duy trì chúng trong 55 năm liên tiếp với lợi suất hiện tại là 1,49%. Mục tiêu giá sửa đổi là 355 đô la dựa trên bội số P/E 25 lần trên ước tính EPS năm 2030 của công ty, giảm so với bội số 30 lần trước đó do phí bảo hiểm tăng trưởng thị trường thấp hơn. Mục tiêu cũng được đưa ra bằng cách chiết khấu trở lại P/E gấp 30 lần theo dự báo EPS năm 2025 của công ty. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Eaton, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Eaton Corporation đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 2,83 đô la, vượt quá dự báo của các nhà phân tích. Doanh thu của công ty trong quý là 6,2 tỷ USD, thấp hơn mức dự kiến 6,35 tỷ USD. Mặc dù vậy, các đơn đặt hàng trung tâm dữ liệu của Eaton đã tăng 75% trong năm, góp phần vào tình trạng tồn đọng mạnh mẽ trong bảy năm, theo ghi nhận của RBC Capital. Hướng dẫn của Eaton cho năm 2025 phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích, dự báo sự tăng trưởng tiếp tục trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu.
Phân khúc Điện Mỹ của Eaton đã báo cáo đơn đặt hàng tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái, với lượng đơn hàng tồn đọng tăng 29% so với quý III năm 2024. Oppenheimer duy trì xếp hạng Hiệu suất của mình, làm nổi bật mức tăng trưởng đơn đặt hàng mạnh mẽ và tồn đọng của Eaton. Trong khi đó, RBC Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Eaton lên 405 đô la, duy trì xếp hạng Vượt trội và Bernstein nhắc lại xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá là 385 đô la.
Trọng tâm chiến lược của công ty vào các thị trường tăng trưởng cao, đặc biệt là các trung tâm dữ liệu, được nhấn mạnh bởi Giám đốc điều hành Craig Arnold, người đã trấn an các nhà đầu tư về vị thế thị trường vững chắc của Eaton. Công việc tồn đọng Điện toàn cầu của Eaton cũng tăng đáng kể, góp phần vào tổng doanh thu tồn đọng là 11,8 tỷ USD. Những phát triển này nhấn mạnh những nỗ lực không ngừng của Eaton để tận dụng xu hướng Siêu chu kỳ điện rộng lớn hơn, được thúc đẩy bởi các dự án cơ sở hạ tầng quy mô lớn ở Bắc Mỹ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.