Benchmark hạ mục tiêu giá cổ phiếu Criteo xuống 42 USD do lo ngại về mảng bán lẻ

Investing.com - Benchmark đã hạ mục tiêu giá đối với Criteo S.A. (NASDAQ:CRTO) xuống 42,00 USD từ 46,00 USD vào hôm thứ Ba, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Công ty, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 23,03 USD, dường như đang bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro, với điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy nền tảng tài chính vững mạnh.

Công ty nghiên cứu này dự kiến Criteo sẽ báo cáo EBITDA điều chỉnh quý hai phù hợp với kỳ vọng, với khả năng tăng nhẹ nhờ vào những yếu tố thuận lợi từ tỷ giá ngoại hối.

Benchmark lưu ý rằng mảng Bán lẻ của Criteo đang đối mặt với những so sánh khó khăn theo năm do các khoản nợ xấu một lần và thanh toán cho đối tác đã xảy ra trong quý hai năm 2024.

Công ty dự báo tăng trưởng doanh thu Bán lẻ sẽ đạt +4% vào năm 2025 và -7% vào năm 2026, phản ánh việc khách hàng lớn nhất rút khỏi dịch vụ quản lý và sự ra đi của Uber Eats US.

Nếu không tính đến những thay đổi khách hàng này, Benchmark ước tính mảng Bán lẻ sẽ cho thấy mức tăng trưởng mạnh hơn là +14% vào năm 2025 và +11% vào năm 2026, đồng thời lưu ý rằng mảng này hiện đang hoạt động dưới mức biên lợi nhuận toàn công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Criteo đã tích cực với một số hợp tác chiến lược và đánh giá của các nhà phân tích. Công ty đã công bố hợp tác toàn cầu với Mirakl Ads để nâng cao khả năng truyền thông bán lẻ cho các nhà bán hàng trên sàn thương mại điện tử. Sự hợp tác này nhằm hợp lý hóa việc tạo ra doanh thu quảng cáo cho các nhà bán lẻ thông qua các công cụ quản lý chiến dịch tiên tiến và công cụ tự phục vụ. Ngoài ra, Criteo đã mở rộng quan hệ đối tác toàn cầu với dentsu, kết hợp Nền tảng Truyền thông Thương mại của mình vào mạng lưới đại lý của dentsu để tăng cường các chiến dịch truyền thông thương mại và hiệu suất.

Về mặt tài chính, Criteo đã phải đối mặt với một số lần giảm mục tiêu giá cổ phiếu từ các nhà phân tích. Benchmark đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Criteo xuống còn 46 USD từ 55 USD, viện dẫn những thách thức như việc chuyển đổi của khách hàng lớn nhất và việc Uber Eats US rút lui. Ông JPMorgan cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 27 USD từ 39 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, do tầm nhìn kinh tế vĩ mô hạn chế và những thay đổi chiến lược của một số khách hàng. Tương tự, Susquehanna đã đặt mục tiêu giá mới là 30 USD, giảm từ 38 USD, sau báo cáo thu nhập quý một của Criteo và những thay đổi dự kiến với các khách hàng truyền thông bán lẻ. Những diễn biến này phản ánh triển vọng thận trọng trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô và thay đổi chiến lược của khách hàng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.