Benchmark hạ mục tiêu cổ phiếu Freshpet xuống 120 USD, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào thứ Ba, ông Todd Brooks, nhà phân tích của Benchmark, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Freshpet (NASDAQ:FRPT) xuống còn 120 USD từ 140 USD, trong khi vẫn tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu với xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Freshpet công bố kết quả hoạt động quý 1 năm 2025 trước khi thị trường mở cửa vào thứ Hai. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E là 250x và có vẻ hơi bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý. Mặc dù có biến động gần đây, với cổ phiếu giảm gần 50% trong sáu tháng qua, các nhà phân tích vẫn duy trì triển vọng lạc quan với xếp hạng đồng thuận là Mua. Kết quả tài chính của công ty đã vượt nhẹ so với kỳ vọng của thị trường, với doanh thu đạt 263 triệu USD, tăng 18% so với cùng kỳ năm trước, và vượt mức dự báo 258 triệu USD. Sự tăng trưởng doanh thu này được cho là nhờ vào sự gia tăng 14,9% về khối lượng và 2,7% về giá/hỗn hợp sản phẩm. Công ty đã duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ, với InvestingPro cho thấy doanh thu 12 tháng gần nhất đạt 1,01 tỷ USD và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) về doanh thu trong 5 năm đạt 32%.

Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh của Freshpet được báo cáo ở mức 45,7%, cải thiện 40 điểm cơ bản so với năm trước và cao hơn 280 điểm cơ bản so với ước tính đồng thuận. Sự cải thiện về biên lợi nhuận được cho là nhờ vào chi phí đầu vào thấp hơn và các chỉ số chất lượng được nâng cao. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì thanh khoản lành mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 4,91 và hoạt động với mức nợ vừa phải, hỗ trợ cho quỹ đạo tăng trưởng. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính của Freshpet và 13 ProTips bổ sung, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện. Mặc dù có các khoản phí một lần lên tới 16,8 triệu USD, thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh (AEPS) của Freshpet đạt 0,08 USD, thấp hơn một chút so với mức đồng thuận là 0,10 USD. Thu nhập điều chỉnh trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (AEBITDA) của công ty là 35,5 triệu USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 34,1 triệu USD. EBITDA 12 tháng gần nhất của công ty đạt 103,2 triệu USD, thể hiện hiệu suất hoạt động ổn định bất chấp những thách thức của thị trường.

Để đối phó với môi trường tiêu dùng hiện tại, ban lãnh đạo Freshpet đã dự đoán xu hướng này sẽ tiếp tục trong suốt năm tài chính 2025 và đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm tương ứng. Công ty hiện kỳ vọng tăng trưởng doanh thu sẽ nằm trong khoảng từ 15% đến 18%, với AEBITDA dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 190 triệu USD đến 210 triệu USD, giảm so với hướng dẫn trước đó là hơn 210 triệu USD.

Ông Brooks đã khen ngợi quan điểm thận trọng của Freshpet về hướng dẫn, xét đến kiến thức hiện tại về hành vi của người tiêu dùng. Tuy nhiên, do dự báo sửa đổi cho AEBITDA năm tài chính 2025 và 2026, mục tiêu giá đã được hạ xuống còn 120 USD, dựa trên hệ số 25 lần AEBITDA dự kiến cho năm tài chính 2026. Mặc dù mục tiêu giá giảm, Benchmark vẫn duy trì triển vọng tích cực đối với cổ phiếu Freshpet với xếp hạng Mua tiếp tục.

Trong các tin tức gần đây khác, Freshpet đã báo cáo khoản lỗ bất ngờ trong thu nhập quý 1 năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,26 USD, không đạt mức dự kiến 0,15 USD. Công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 18% so với cùng kỳ năm trước lên 263,2 triệu USD, mặc dù con số này cũng thấp hơn mức dự báo 265,01 triệu USD. Freshpet đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu thuần năm 2025 xuống 1,120-1,150 tỷ USD, cho thấy tốc độ tăng trưởng 15-18%. Mặc dù có những trở ngại này, một số công ty phân tích vẫn duy trì triển vọng tích cực đối với Freshpet. DA Davidson tiếp tục giữ xếp hạng Mua với mục tiêu giá 127 USD, trích dẫn khả năng phục hồi của công ty nhờ các sáng kiến chiến lược và điều kiện thị trường. Jefferies cũng duy trì xếp hạng Mua, điều chỉnh mục tiêu giá nhẹ xuống còn 138 USD, đồng thời lưu ý trọng tâm chiến lược của Freshpet về khả năng chi trả và điều chỉnh tiếp thị. Trong khi đó, TD Cowen đã hạ mục tiêu giá từ 115 USD xuống 96 USD, duy trì xếp hạng Mua và nhấn mạnh tính linh hoạt trong hoạt động và phản ứng chiến lược của công ty đối với điều kiện thị trường. Những diễn biến này nổi bật nỗ lực liên tục của Freshpet trong việc điều hướng bối cảnh kinh tế hiện tại và điều chỉnh chiến lược cho tăng trưởng trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.