Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, chuyên gia phân tích của Benchmark, ông Christopher Kuhn, đã duy trì đánh giá Nắm giữ đối với RXO, Inc. (NYSE: RXO) đồng thời điều chỉnh các ước tính tài chính của công ty. Đánh giá của ông Kuhn được đưa ra trước báo cáo thu nhập quý 1 của RXO, dự kiến công bố vào ngày 7 tháng 5 năm 2025. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 13,98 USD và cho thấy mức giảm đáng kể 41% từ đầu năm đến nay, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp một chút dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý. Chuyên gia phân tích kỳ vọng giá và biên lợi nhuận gộp của RXO sẽ phù hợp với dự báo của ban lãnh đạo nhờ vào nỗ lực của công ty trong việc cải thiện lợi suất và sự giảm dự kiến trong tỷ lệ mua sau tháng 1. Tuy nhiên, lo ngại về tăng trưởng khối lượng vẫn tồn tại, chịu ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn.
Ông Kuhn lưu ý rằng đà tăng theo mùa vào tháng 3 không đạt được mức thông thường và những lo ngại về thuế quan đang gây nghi ngờ về điều kiện thị trường vận tải trong tương lai. Ông cũng chỉ ra rằng đợt tăng dự kiến trong quý 2 hiện đang bị đặt dấu hỏi. Thị trường vận tải đường bộ (TL) hiện đang đối mặt với nhu cầu yếu, bị ảnh hưởng bởi những bất ổn này. Sự yếu kém của thị trường được phản ánh trong hiệu suất của RXO, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã giảm hơn 52% trong sáu tháng qua, mặc dù vẫn duy trì doanh thu cơ bản ở mức 4,55 tỷ USD. Ngoài ra, giá giao ngay, tỷ lệ tải trọng trên xe tải và tỷ lệ từ chối đơn hàng đã giảm kể từ đầu năm 2025, mặc dù chúng đã ổn định, có thể do nhu cầu tăng nhẹ trước khi áp dụng thuế quan.
Chuyên gia phân tích đã đặt ước tính EBITDA quý 1 ở mức thấp của phạm vi hướng dẫn, dẫn đến việc giảm ước tính cả năm, có tính đến tính thời vụ sau quý 1. Theo dữ liệu từ InvestingPro, EBITDA 12 tháng gần nhất của RXO đạt 117 triệu USD, và chín nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập của họ. Để có cái nhìn sâu hơn về tình hình tài chính của RXO và phân tích chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro. Mặc dù điều kiện thị trường hiện tại đang yếu, đánh giá Nắm giữ của ông Kuhn phản ánh kỳ vọng về sự cải thiện EBITDA vững chắc khi năm 2025 tiếp diễn. Ông cũng đề cập rằng thị trường dường như đã tính đến những lợi ích tiềm năng từ việc mua lại Coyote, dự kiến vào năm 2026.
Ông Kuhn kết luận bằng cách nhấn mạnh rằng ước tính EBITDA năm 2025 hiện đã giảm gần 20% so với ước tính tháng 6 năm 2024, trước khi thông báo thương vụ Coyote. Sự điều chỉnh này phản ánh những thay đổi được thực hiện dưới ánh sáng của những diễn biến gần đây và động lực thị trường mà RXO đang phải đối mặt. Mặc dù có những thách thức hiện tại, InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng và tăng trưởng doanh số dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Người đăng ký có thể truy cập thêm 9 ProTips độc quyền và các số liệu tài chính toàn diện thông qua công cụ phân tích chi tiết của nền tảng.
Trong các tin tức gần đây khác, RXO, Inc. đã báo cáo kết quả quý 4 phù hợp với kỳ vọng về thu nhập, ghi nhận thu nhập điều chỉnh 0,06 USD mỗi cổ phiếu và doanh thu 1,67 tỷ USD, vượt nhẹ so với dự báo đồng thuận. Sự tăng trưởng doanh thu chủ yếu được cho là nhờ vào việc mua lại Coyote Logistics. Mặc dù vậy, triển vọng của RXO cho quý 1 năm 2025 có vẻ kém lạc quan hơn, với EBITDA điều chỉnh dự kiến từ 20 triệu USD đến 30 triệu USD. Chuyên gia phân tích của Barclays, ông Brandon Oglenski, đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của RXO xuống còn 24 USD từ 30 USD, duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đồng thời lưu ý về sự cần thiết phải điều chỉnh ước tính thu nhập do chi phí vận chuyển tăng và kỳ vọng doanh thu giảm.
Oppenheimer cũng hạ xếp hạng cổ phiếu RXO từ Vượt trội xuống Phù hợp, viện dẫn sự không chắc chắn về kinh tế và môi trường vận tải đường bộ đầy thách thức. Công ty đã điều chỉnh dự báo tài chính, hạ EBITDA điều chỉnh dự kiến cho quý 1 năm 2025 xuống còn 20 triệu USD, với ước tính cả năm cho 2025 và 2026 cũng bị giảm. Việc hạ xếp hạng phản ánh kỳ vọng giảm do những khó khăn kinh tế và điều kiện thị trường, mặc dù RXO có tiềm năng tạo ra hiệp lực hoạt động thông qua việc tích hợp Coyote. Biên lợi nhuận gộp của RXO đã thu hẹp trong quý 4, làm nổi bật sự yếu kém liên tục trong thị trường vận tải. Tuy nhiên, Tổng Giám đốc ông Drew Wilkerson bày tỏ sự tự tin trong việc đạt được ít nhất 50 triệu USD hiệp lực từ việc mua lại Coyote.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.