Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào hôm thứ Năm, Barclays đã nâng xếp hạng cổ phiếu De’ Longhi SpA (DLG:IM) từ Underweight lên Equalweight, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 30,00 EUR từ mức 23,00 EUR trước đó. Sự điều chỉnh của Barclays diễn ra sau thông báo gần đây của De’ Longhi trong kết quả quý 1 năm 2025, khi công ty điều chỉnh dự báo tác động thuế quan đối với EBITDA năm tài chính 2025 xuống mức thấp hơn trong ước tính ban đầu từ 15-20 triệu EUR, mặc dù thuế quan tồi tệ hơn dự kiến vào tháng 3 năm 2025.
Trước đó, De’ Longhi đã dự báo tác động thuế quan đáng kể đến lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) cho năm tài chính 2025. Tuy nhiên, công ty đã thể hiện cách tiếp cận thận trọng trong việc đánh giá mức độ ảnh hưởng của thuế quan, điều chỉnh giảm tác động dự kiến xuống khoảng 15 triệu EUR. Sự điều chỉnh thận trọng này được thực hiện ngay cả khi thuế quan hiện tại ở châu Âu và Trung Quốc vẫn cao hơn so với dự đoán của De’ Longhi sau các đợt giảm thuế.
Barclays đã ghi nhận vị thế tài chính mạnh mẽ của De’ Longhi, nhấn mạnh định giá của công ty ở mức khoảng 7 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA dự báo cho năm tài chính 2025. Bảng cân đối kế toán của công ty có vẻ vững mạnh, với khoảng 400 triệu EUR tiền mặt ròng và dòng tiền tự do 300 triệu EUR. Ban lãnh đạo của công ty cũng nhận được lời khen ngợi, đặc biệt là sau khi các nhà phân tích của Barclays dành thời gian với ông Fabio De’ Longhi, Giám đốc điều hành, trong Tuần lễ Cà phê London, giúp tăng thêm niềm tin vào khả năng lãnh đạo.
Việc nâng xếp hạng phản ánh Barclays không thể xác định rõ rủi ro đối với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của De’ Longhi cho năm tài chính 2025 và 2026. Điều này, cùng với định giá không đắt của công ty và xu hướng tích cực của văn hóa cà phê ngày càng phát triển, đã góp phần vào quyết định điều chỉnh quan điểm của nhà phân tích về cổ phiếu này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.