Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào hôm thứ Hai, Barclays đã điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu của Nordea Bank Abp (NDA:SS) (OTC:NRDBY), hạ từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, mặc dù công ty này đã tăng giá mục tiêu từ 11,80 EUR lên 13,40 EUR. Bà Namita Samtani của Barclays đã đề cập đến kỳ vọng cao hơn một chút về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) so với dự đoán chung cho các năm tài chính 2025 đến 2027, nhưng nhận thấy tiềm năng tăng trưởng hạn chế do định giá hiện tại của cổ phiếu.
Cổ phiếu của ngân hàng này hiện có tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách hữu hình (PTBV) là 1,5 lần dựa trên ước tính của Barclays. Định giá này cao hơn so với các ngân hàng Bắc Âu khác, khiến các nhà phân tích gợi ý rằng nhà đầu tư có thể tìm thấy cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn trong khu vực ngân hàng của vùng này.
Quyết định của Barclays trong việc điều chỉnh ước tính EPS cho Nordea phản ánh quan điểm tinh tế về triển vọng tài chính của ngân hàng. Đối với các năm tài chính 2026 và 2027, ước tính EPS đã giảm 2-3% do dự kiến chi phí cao hơn. Ngược lại, ước tính cho năm tài chính 2025 đã tăng 1% nhờ vào kỳ vọng cải thiện thu nhập từ phí.
Việc tăng giá mục tiêu lên 13,40 EUR từ 11,80 EUR được cho là do giả định chi phí vốn chủ sở hữu thấp hơn, mà Barclays hiện đặt ở mức 9,5%, phù hợp với chi phí vốn chủ sở hữu của các ngân hàng Bắc Âu khác và giảm từ mức 10,8% trước đó. Sự điều chỉnh này phản ánh sự thay đổi trong hồ sơ rủi ro liên quan đến Nordea so với các đối thủ cạnh tranh.
Xếp hạng và giá mục tiêu mới của Barclays đối với Nordea Bank Abp phản ánh sự hiệu chỉnh lại tiềm năng thu nhập trong tương lai của ngân hàng và vị thế của nó trong bối cảnh ngân hàng Bắc Âu. Báo cáo cho thấy một triển vọng thận trọng hơn về cổ phiếu Nordea, khuyến nghị lập trường Trung lập khi cổ phiếu của ngân hàng hiện đang giao dịch ở mức định giá cao hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.