Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào hôm thứ Năm, Barclays đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Equity LifeStyle Properties (NYSE:ELS) với xếp hạng Cân bằng (Equal Weight) và mức giá mục tiêu là 70,00 USD, tham gia cùng các nhà phân tích khác vốn duy trì xếp hạng đồng thuận tích cực ở mức 1,87 (Mua). Đánh giá này xuất phát từ kỳ vọng rằng kết quả kinh doanh lõi hàng năm của công ty trong lĩnh vực Nhà ở Sản xuất (MH) và Xe Giải trí (RV) sẽ duy trì ổn định. Theo dữ liệu từ InvestingPro, ELS đã thể hiện hiệu suất tài chính ổn định với biên lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 53% và duy trì mức nợ vừa phải. Tuy nhiên, có một lưu ý thận trọng về các rủi ro ngắn hạn liên quan đến hoạt động kinh doanh Phi Lõi của công ty, điều này có thể ảnh hưởng đến dự báo tăng trưởng Quỹ Từ Hoạt động (FFO) trong tương lai.
Hoạt động kinh doanh Phi Lõi của Equity LifeStyle bao gồm Thành viên Cắm trại, Thu nhập Hoạt động Ròng (NOI) từ Mở rộng/Phát triển, và Bán Nhà. Theo Barclays, những phân khúc này được dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào tăng trưởng FFO trên mỗi cổ phiếu dự báo trong năm 2026 và 2027. Sự ổn định tài chính của công ty được nhấn mạnh bởi thành tích cổ tức ấn tượng, đã duy trì chi trả trong 33 năm liên tiếp và tăng cổ tức trong 19 năm liên tục. Mặc dù vậy, công ty không tham gia vào bất kỳ thương vụ mua lại lớn nào trong những năm gần đây, mặc dù vẫn duy trì khả năng thực hiện điều này trên bảng cân đối kế toán. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của ELS, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung.
Báo cáo của Barclays cũng dự báo rằng đến năm 2026, các mảng Thành viên Cắm trại, RV Tạm thời, Bán Nhà, và Mở rộng sẽ ổn định sau khi trải qua sự sụt giảm so với cùng kỳ năm trước. Đối với năm 2026, công ty dự báo không có tăng trưởng trong doanh thu RV Tạm thời/Theo mùa, nhưng một sự tăng nhẹ được kỳ vọng cho năm 2027. Ngoài ra, tăng trưởng được dự báo trong số lượng Thành viên Cắm trại, bán nhà, và hoàn thành địa điểm mở rộng cho cả năm 2026 và 2027.
Mặc dù Barclays thừa nhận rằng tăng trưởng trong các hoạt động kinh doanh Phi Lõi này là khả thi, họ gợi ý rằng niềm tin của nhà đầu tư sẽ được củng cố bằng việc quan sát một vài quý có kết quả ổn định. Việc Barclays bắt đầu đưa ra đánh giá về Equity LifeStyle Properties phản ánh sự lạc quan thận trọng, với nhận định rằng trong khi hoạt động kinh doanh cốt lõi được kỳ vọng sẽ duy trì ổn định, vẫn có những rủi ro tiềm ẩn trong ngắn hạn có thể ảnh hưởng đến ước tính tăng trưởng.
Trong các tin tức gần đây khác, Equity Lifestyle Properties đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,57 USD, so với dự báo 0,55 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt dự đoán, đạt 387,3 triệu USD so với 335,83 triệu USD được dự kiến. Mặc dù có hiệu suất tài chính mạnh mẽ, cổ phiếu của công ty đã giảm 1,18% trong giao dịch sau giờ. Công ty duy trì bảng cân đối kế toán vững mạnh, với thời hạn nợ dài và tập trung vào tỷ lệ lấp đầy ổn định và tăng trưởng thu nhập cho thuê. Các nhà phân tích từ Wells Fargo và Citi đã hỏi về tác động của các cơn bão đối với khả năng cung cấp địa điểm, với ban lãnh đạo cho biết nỗ lực phục hồi dự kiến sẽ tiếp tục đến năm 2026. Công ty cũng giải quyết các mối quan ngại về việc tiếp xúc với khách hàng RV Canada, chiếm khoảng 10% doanh thu RV, với không có thay đổi đáng kể nào được dự kiến trong lĩnh vực này. Hơn nữa, công ty đã gia hạn các chương trình bảo hiểm tài sản và tai nạn, đạt được mức giảm 6% phí bảo hiểm so với năm trước, không có thay đổi về khấu trừ hoặc phạm vi bảo hiểm. Equity Lifestyle Properties dự báo quỹ từ hoạt động (FFO) bình thường cả năm là 3,06 USD trên mỗi cổ phiếu, với kỳ vọng tăng trưởng thu nhập hoạt động tài sản cốt lõi là 5%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.