Vào thứ Năm, Barclays đã điều chỉnh đánh giá của mình về Warner Music Group (NASDAQ: WMG), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu từ 32,00 đô la xuống 31,00 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Equalweight. Bản sửa đổi này theo sau khi xem xét kỹ hơn mức tăng trưởng doanh thu phát trực tuyến nhạc được ghi lại của công ty, dường như đang có xu hướng đạt mức trung bình một con số.
Trong quý gần nhất, doanh thu đăng ký phát trực tuyến nhạc được ghi lại đã tăng khoảng 9,7% (10,6% theo tiền tệ không đổi) sau khi điều chỉnh cho các mục dùng một lần. Con số này thấp hơn một chút so với 11% dự kiến. Trong khi doanh thu đăng ký phù hợp với cả ước tính của Barclays và đồng thuận, doanh thu hỗ trợ quảng cáo đã giảm 4,7% (5,6% theo tiền tệ không đổi), tốt hơn mức giảm 7% dự kiến. Hiệu suất vượt trội này đã bù đắp một phần số liệu đăng ký yếu hơn.
Tăng trưởng doanh thu phát trực tuyến đăng ký của Warner Music Group trong quý cho thấy sự giảm tốc so với ba quý đầu tiên của năm tài chính. Ngược lại, Universal Music Group (UMG) báo cáo doanh thu đăng ký tăng trưởng 9,2%, không bao gồm một số áp lực nhất định như thể dục tại nhà và mất danh mục 10.000 nhãn. Tốc độ tăng trưởng của UMG hiện gần hơn với WMG, cho thấy khoảng cách thu hẹp có thể là do sự đảo ngược trung bình trong sự khác biệt về lịch phát hành.
Tuy nhiên, cả WMG và UMG đều tụt hậu đáng kể so với tăng trưởng doanh thu của Spotify. Sự chênh lệch này được cho là do hiệu suất yếu hơn tại các dịch vụ âm nhạc lớn khác như Apple và Amazon Music. Các nhà phân tích cho rằng đây có thể là một vấn đề cấu trúc, khó có thể cải thiện, đặc biệt là khi Spotify tiếp tục sửa đổi chiến lược doanh thu của mình. Các sáng kiến như giới thiệu sách nói, mở rộng các sản phẩm video, mức giá cao cấp mới và bổ sung các thể loại âm thanh mới dự kiến sẽ làm tăng thêm sự cạnh tranh và mối quan tâm của nhà đầu tư trong ngành công nghiệp âm nhạc.
Trong một tin tức gần đây khác, Warner Music Group (WMG) đã báo cáo tăng trưởng đáng kể và lợi nhuận chiến lược trong quý IV và năm tài chính 2024. Tổng doanh thu của công ty tăng 6%, trong khi Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh trước khấu hao và khấu hao (OIBDA) tăng 14% trong quý IV. Trong cả năm tài chính, WMG đã có doanh thu tăng 7% và OIBDA đã điều chỉnh tăng 11%.
Doanh thu phát trực tuyến đăng ký nhạc ghi âm cũng tăng 11% và công ty báo cáo doanh thu âm nhạc tăng 6% và doanh thu xuất bản âm nhạc tăng 5%. Sự phát triển chiến lược của WMG bao gồm khuôn khổ tổ chức được tái cấu trúc, mở rộng sự hiện diện toàn cầu và các thương vụ mua lại chiến lược như Cloud9 Recordings và Apicore.
Công ty dự đoán ngành công nghiệp âm nhạc sẽ tiếp tục phát triển, với tỷ lệ thuê bao dự kiến sẽ tăng từ 35% lên gần 50% vào năm 2030. Chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 100 triệu đô la đã được ủy quyền và WMG có một đội hình phát hành thú vị cho năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Warner Music Group. Vốn hóa thị trường của công ty là 16,2 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 30,06, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của WMG. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng WMG đang "Giao dịch ở bội số thu nhập cao".
Bất chấp những thách thức trong tăng trưởng doanh thu phát trực tuyến được nêu bật trong bài báo, WMG đã cho thấy khả năng phục hồi trong các lĩnh vực khác. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 đạt 6,38 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng 7,3%. Sự tăng trưởng này, cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp 47,57%, cho thấy WMG vẫn duy trì vị thế thị trường vững chắc bất chấp áp lực cạnh tranh.
Điều thú vị là WMG đã chứng minh "Lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua", với tổng lợi nhuận giá là 17,09%. Động lực tích cực này có thể là do niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng của công ty trong việc điều hướng bối cảnh phát nhạc trực tuyến đang phát triển.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho WMG, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.