Baird nhấn mạnh các xu hướng tích cực về đám mây và AI, nhắc lại cổ phiếu Amazon là vượt trội

Vào thứ Sáu, Baird duy trì lập trường tích cực đối với Amazon.com, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:AMZN), nâng mục tiêu giá của gã khổng lồ thương mại điện tử lên 260 đô la từ 220 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Công ty vốn hóa thị trường trị giá 2,41 nghìn tỷ đô la đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 231,20 đô la, với phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại. Việc điều chỉnh này được đưa ra sau khi xem xét hiệu suất quý IV và triển vọng tương lai của công ty, đặc biệt là liên quan đến phân khúc thương mại điện tử và quảng cáo, cũng như chi nhánh dịch vụ đám mây, Amazon Web Services (AWS).

Nhà phân tích của công ty trích dẫn các kiểm tra vững chắc trong quý IV và khả năng hiển thị được cải thiện cho sự tăng trưởng mạnh mẽ của AWS, bị ảnh hưởng bởi xu hướng dịch vụ đám mây tích cực và đóng góp từ trí tuệ nhân tạo, bao gồm cả công nghệ AI thế hệ. Với mức tăng trưởng doanh thu 11,93% và EBITDA là 111,58 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, những yếu tố này đã dẫn đến sự gia tăng khiêm tốn trong ước tính 2025/26 của Amazon. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 14+ thông tin chi tiết độc quyền bổ sung về quỹ đạo tăng trưởng và tiềm năng AI của Amazon.

Bất chấp việc nâng cấp, nhà phân tích dự đoán rằng tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Amazon có thể phải đối mặt với áp lực từ nhiều yếu tố khác nhau. Kỳ vọng là việc tăng hiệu quả, bao gồm cả chi phí phục vụ, sẽ được bù đắp một phần bằng cách bình thường hóa lợi nhuận AWS, đầu tư vào Dự án Kuiper, khấu hao và các hoạt động tuyển dụng mới tiềm năng.

Mục tiêu giá 260 đô la được sửa đổi dựa trên sự kết hợp của các phương pháp định giá, bao gồm phân tích tổng các bộ phận, bội số gấp 15 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến năm 2026 so với EBITDA (EV/EBITDA) và mô hình dòng tiền chiết khấu dài hạn (DCF). Các phương pháp này phản ánh đánh giá toàn diện về các phân khúc kinh doanh khác nhau của Amazon và hiệu suất dự kiến trong tương lai của họ.

Tóm lại, đánh giá cập nhật của Baird về Amazon phản ánh niềm tin vào sự phát triển liên tục và dẫn đầu của công ty trong thương mại điện tử, quảng cáo và điện toán đám mây, đồng thời thừa nhận áp lực chi phí tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận trong những năm tới.

Trong một tin tức gần đây khác, Amazon.com Inc. tiếp tục gây ấn tượng với doanh thu quý 3 đạt 620,13 tỷ USD, vượt kỳ vọng. Điều này xảy ra khi TD Cowen và Bernstein SocGen Group đều duy trì niềm tin vào gã khổng lồ công nghệ, nhắc lại xếp hạng Mua và Vượt trội tương ứng.

Lập trường lạc quan được củng cố bởi các yếu tố như mở rộng tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Amazon, tăng trưởng doanh thu nhanh chóng trong Amazon Web Services (AWS) và tiềm năng phân bổ vốn do vị thế tiền mặt ròng ngày càng tăng.

Ngoài ra, Amazon đã thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Intuit Inc., định vị QuickBooks là giải pháp quản lý tài chính ưa thích cho người bán trên Amazon. Sự hợp tác này dự kiến sẽ cung cấp các công cụ tài chính tích hợp cho hàng triệu người bán trên Amazon, tạo điều kiện cập nhật tài chính theo thời gian thực và khai thuế hợp lý.

Hơn nữa, Amazon và Walmart Inc. đã báo cáo doanh số bán hàng kỷ lục trong các sự kiện Thứ Sáu Đen và Thứ Hai Điện Tử gần đây. Những thành công bán hàng này làm nổi bật hiệu quả hoạt động mạnh mẽ và ra quyết định chiến lược của các công ty.

Các nhà phân tích của Piper Sandler đã bày tỏ triển vọng mạnh mẽ đối với cổ phiếu công nghệ, dựa trên triển vọng mạnh mẽ về chi tiêu CNTT, điều này báo hiệu tốt cho Amazon và những gã khổng lồ công nghệ khác.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.