Airbnb cổ phiếu bị PhillipCapital hạ cấp để giảm phí bảo hiểm định giá

Hôm thứ Ba, PhillipCapital đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Airbnb Airbnb NASDAQ: ABNB), hạ cấp cổ phiếu của công ty từ xếp hạng Trung lập xuống Giảm. Công ty đã đặt mục tiêu Airbnb cho cổ phiếu Airbnb ở mức 120,00 đô la, duy trì định giá có nguồn gốc từ dòng tiền chiết khấu (DCF) của họ.

Việc hạ cấp xuống Giảm phản ánh phân tích của PhillipCapital về hiệu suất giá cổ phiếu gần đây của Airbnb. Bất chấp chỉ số Dow Airbnb, công ty đã tăng nhẹ doanh thu và điều chỉnh ước tính lợi nhuận sau thuế và lợi ích thiểu số (PATMI) cho năm tài chính 2024 thêm 1%. Sự điều chỉnh này là du Airbnb xpectations của lãi suất cao hơn Airbnb ge hàng ngày và thu nhập lãi cho Airbnb.

PhillipCapital đã giữ chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) ở mức 7% và tăng trưởng cuối cùng Airbnb,5%, không thể thiếu trong mô hình định giá DCF của họ. Những con số này vẫn không thay đổi trong đánh giá của họ về triển vọng tài chính của Airbnb.

Công ty đã bày tỏ lo ngại về định giá của Airbnb, Airbnb vốn khá đầy đủ ở mức gấp 31 lần tỷ lệ giá trên thu nhập ước tính (P/E) của năm tài chính 2025.

Mức định giá này cao hơn đáng kể so với mức Airbnb thịnh nộ và vượt quá mức định giá của công ty du lịch trực tuyến (OTA) Airbnb của Airbnb là Booking Holdings và Expedia Group, giao dịch lần lượt ở mức 24 lần và 13 lần tỷ lệ P/E ước tính của năm tài chính 2025.

PhillipCapital dự đoán tốc độ tăng trưởng thu nhập hàng năm xấp xỉ 11% cho Airbnb vào Airbnb năm 2025. Tốc độ tăng trưởng này là một yếu tố quan trọng trong phân tích của họ và kết quả là hạ cấp xuống Giảm từ xếp hạng Trung lập trước đó.

Trong các tin tức gần đây khác, những phát triển tích cực đã được quan sát thấy đối với Airbnb Inc. Công ty đã tái Airbnb doanh thu tăng 10% lên 3,7 tỷ đô la trong quý thứ ba, với thu nhập ròng tăng lên 1,4 tỷ đô la. Số lượng đặt phòng của Airbnb cũng có sự tăng trưởng, đạt 123 triệu đêm và trải nghiệm.

Công ty đã tạo ra 1,1 Airbnb đô la dòng tiền tự do và mua lại số cổ phiếu trị giá 1,1 tỷ đô la, thể hiện sự tự tin vào sức khỏe tài chính của mình.

Evercore ISI đã duy trì xếp hạng "I Airbnb" cho Airbnb, dựa trên việc khuyến khích Octo Airbnb ta từ AirDNA, một công ty phân tích cho thuê shor Airbnb. Làm thế nào Airbnb công ty đã cảnh báo rằng những dự báo này là sơ bộ và có thể dao động với những tháng còn lại của quý IV.

Hơn nữa, Susquehanna đã duy trì xếp hạng Airbnb ositive trên Airbnb và tăng mục tiêu giá lên 160 đô la, tăng từ 130 đô la trước đó. Phân tích của công ty cho thấy EBITDA và EPS dự kiến tăng nhẹ cho năm 2024 và mức tăng khiêm tốn 1% trong ước tính doanh thu năm 2025.

Đáng chú ý, họ dự đoán EBITDA sẽ thấp hơn trong quý IV do các khoản đầu tư liên tục của Airbnb. Đây là một trong những phát triển gần đây của công ty.

Airbnb>InvestingPro Insights

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của PhillipCapital về Airbnb (NASDAQ: ABNB). Tỷ lệ P/E của công ty ở mức 47,23, phù hợp với mối quan tâm của PhillipCapital về mức định giá cao của Airbnb. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng Airbnb đang "giao dịch ở mức bội số thu nhập cao".

Bất chấp những lo ngại về định giá, tài chính của Airbnb cho thấy một số điểm mạnh. Công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, với dữ liệu mới nhất cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 83,07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với một InvestingPro Tip khác làm nổi bật "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của Airbnb.

Điều đáng chú ý là trong khi PhillipCapital đã tăng nhẹ ước tính doanh thu, một mẹo InvestingPro cho thấy "thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay". Điều này có khả năng ảnh hưởng đến các chỉ số định giá của công ty trong tương lai.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Airbnb, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.