- Tiến trình tiêm chủng và kỳ vọng về kích thích sẽ là cơ sở cho câu chuyện thị trường tăng giá
- Dầu mỏ, cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng
- 7:00: US - EIA Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn
- 10:00: Cơ hội việc làm US - JOLTs: dự kiến giảm từ 6,52 triệu xuống 6.400 triệu.
- 8:30: Mỹ - CPI cơ bản: tăng từ 0,1% lên 0,2%.
- 10:30: Hoa Kỳ - Tồn kho dầu thô: dự kiến giảm xuống -2,808 triệu từ -0,994 triệu.
- 7:00: Hoa Kỳ - Báo cáo hàng tháng của OPEC
- 8:30: Hoa Kỳ - Thông báo thất nghiệp ban đầu: có khả năng giảm xuống 750 nghìn từ 779 nghìn.
- 11:00: Hoa Kỳ - Báo cáo chính sách tiền tệ của FED
- 2:00: Vương quốc Anh - GDP: dự kiến tăng cao hơn, từ -8,5% theo quý lên -8,1% và giảm xuống 0,5% từ 16,0% theo quý.
- 2:00: Vương quốc Anh - Sản xuất Sản xuất: giữ nguyên ở mức 0,7%.
- 5:30: Nga - Quyết định về lãi suất: dự báo vẫn ổn định ở mức 4,25%.
Bất chấp báo cáo bảng lương phi nông nghiệp hôm thứ Sáu yếu hơn dự kiến, các chỉ số chuẩn của Mỹ: Dow Jones, S&P 500, NASDAQ và Russell 2000 đều đạt mức cao hơn vào ngày giao dịch cuối cùng trong tuần. Chỉ số Russell vốn hóa nhỏ đã chứng kiến mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 6; SPX có hiệu suất hàng tuần tốt nhất kể từ tháng 11. Điểm chuẩn rộng rãi cũng đạt mức cao kỷ lục mới vào thứ Sáu, trong hai ngày liên tiếp.
Báo cáo số việc làm đáng thất vọng trong tháng 1 đã củng cố quyết tâm của Đảng Dân chủ về kế hoạch cứu trợ 1,9 nghìn tỷ USD là một biện pháp kích thích kinh tế cần thiết. Trong khi các mức cao mới của cổ phiếu theo định nghĩa cho thấy giá đạt mức cao nhất từ trước đến nay, tiền rẻ có khả năng tiếp tục thổi phồng bong bóng thị trường.
Dầu thô đã tăng lên mức cao nhất trong hơn một năm vào thứ Sáu. Đồng đô la lao dốc.
Đường cong lợi suất mở rộng hơn, đô la giảm
Cả hai viện của Quốc hội đã thông qua một nghị quyết về ngân sách vào thứ Sáu, xóa bỏ sự bất đồng của đảng Cộng hòa. Đó là một bước thủ tục không thể thiếu và cần thiết để đảng Dân chủ thúc đẩy việc thông qua gói tài chính của Tổng thống Joseph Biden.
Bản phát hành bảng lương phi nông nghiệp không đạt được kỳ vọng trong tháng thứ hai liên tiếp. Số lượng việc làm được tạo ra trong tháng Giêng tăng 49.000, sau khi giảm 227.000 việc làm trong tháng 12. Sau khi bảng lương được phát hành, Tổng thống đã nhận xét một cách dứt khoát về việc viện trợ tài chính: "Chúng ta đã không có các động thái mạnh mẽ trọng giai đoạn này – và hành động của chúng ta có thể đã không thúc đẩy nhiều cho tình trạng hiện tại". Đây có thể là một phát ngôn nhấn mạnh cho tình hình nhất của Biden, cho thấy ông ấy sẽ tăng cường mức độ kích thích cao hơn, dù có hoặc không có sự đồng thuận từ đảng Cộng hòa.
Như chúng tôi thường chỉ ra trong nền kinh tế thị trường chứng khoán mà các chính phủ đã “bôi trơn” hơn 12 năm nay, các nhà đầu tư hoan nghênh dữ liệu xấu vì nó làm tăng tỷ lệ cược cho việc FED nới lỏng nhiều hơn, và gần đây, các nhà lập pháp cũng bổ sung thêm về tài khóa.
Chúng ta có thể kỳ vọng rằng các biện pháp kích thích bổ sung, các chính sách tiếp tục điều chỉnh của FED và tiến độ phân phối vắc-xin sẽ thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng, chiếm 70% GDP của Hoa Kỳ.
Chỉ số S&P 500, cả NASDAQ Composite, NASDAQ 100, và Russell 2000, đều ghi nhận những kỷ lục mới vào thứ Sáu, trong khi Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones chỉ đạt 1,3% so với kỷ lục đóng cửa vào ngày 20 tháng 1.
Mặc dù cổ phiếu trên SPX tiếp tục tăng, nhưng chúng đã có các động thái như vậy trong một phạm vi giá bị nén rất chặt, đây có thể là tín hiệu ban đầu để tạo thành một đỉnh. Lưu ý sự phân kỳ âm giữa đỉnh giá của cả RSI và MACD.
GameStop (NYSE: GME) tăng 19,2% vào thứ Sáu sau khi làn sóng người tham gia vào vụ Robinhood đã loại bỏ các hạn chế mua cổ phiếu. Tuy nhiên, động thái này chỉ là một sự sụt giảm tính trên đồng đô la, với cổ phiếu tăng 10,37 đô la và đóng cửa ở mức 63,77 đô la. Cổ phiếu của nhà bán lẻ này vẫn giảm $261,23, hoặc giảm 80,4% so với mức cao $325 đạt được vào cuối tháng Giêng.
Tuy nhiên, đáng chú ý là tại thời điểm này, GameStop thể hiện mối tương quan tiêu cực với thị trường rộng lớn hơn. Việc đầu cơ rầm rộ, khi các nhà đầu tư bán lẻ kết hợp lại thông qua mạng xã hội Reddit đã tiếp tục cho giả định về rủi ro, gây ra lo ngại về đỉnh thị trường. Giờ đây, sự điên cuồng đã tắt ngấm, các nhà đầu tư một lần nữa lấy lại bình tĩnh và định vị hợp lý hơn cho cổ phiếu của nó.
Pinterest (NYSE: PINS) tăng 5,3%, đạt kỷ lục mới, khi công ty truyền thông và lưu trữ ảnh kỹ thuật số vượt qua kỳ vọng bán hàng. Tuy nhiên, cổ phiếu đã tăng một nửa so với mức tăng 10,9% ban đầu.
Peloton Interactive (NASDAQ: PTON), công ty sản xuất thiết bị thể dục tương tác, giảm 5,9% sau khi thông báo rằng họ đang gặp phải các vấn đề về chuỗi cung ứng và sẽ không thể theo kịp nhu cầu đối với máy tập thể dục của mình, cảnh báo rằng lợi nhuận mà mọi người đang kỳ vọng trong thời gian Q4 năm 2020 có khả năng sẽ giảm.
PTON đang hình thành một mô hình vai – đầu – vai. Tuy nhiên, điều thú vị nhất là nó hoàn toàn phù hợp với mức cao nhất của ngày 16 tháng 10. Hành động giá cho thấy tâm lý nhà đầu tư, động lượng và cơ chế thị trường có thể thay đổi như thế nào. Nếu mô hình hoàn thành và giá giảm, điều đó có thể tạo ra một mô hình vai – đầu – vai lớn hơn, bắt đầu với mức cao nhất vào ngày 16 tháng 10.
Trong khi thước đo đường cong lợi suất là mức chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm và 10 năm – đã mở rộng nhất kể từ năm 2017 vào tuần trước, khoảng cách giữa trái phiếu kỳ hạn 5 năm và trái phiếu kỳ hạn 30 năm đạt mức chênh lệch lớn nhất kể từ năm 2015.
Đường cong lợi suất tăng lên khi các nhà đầu tư tin rằng triển vọng kinh tế sẽ phục hồi lên mức mạnh nhất theo thời gian, và cùng với đó, lạm phát sẽ tăng lên, khiến FED tăng lãi suất và từ đó mang lại khoản chi trả lớn hơn cho những người nắm giữ trái phiếu. Do đó, thay vì bị khóa chặt vào trái phiếu dài hạn tại thời điểm này, các nhà đầu tư đang tăng nhu cầu vào các trái phiếu kho bạc kỳ hạn ngắn hơn, cho đến khi các đợt phát hành trái phiếu dài hạn mới được phát hành với lãi suất cao hơn.
Đồng đô la đã có một ‘cú sốc’ vào thứ Sáu, giảm hơn 0,5%, mức giảm tồi tệ nhất đối với đồng tiền dự trữ toàn cầu kể từ ngày 17 tháng 12.
Đồng bạc xanh giảm khi các nhà đầu tư chốt lời, như một phần của động thái quay trở lại, sau khi bứt phá. Còn thời điểm nào tốt hơn để những “con bò đực” may mắn kiếm tiền hơn là khi tìm đến các nguồn cung dự kiến sẽ được chờ đợi bởi mức hỗ trợ ngày 1 tháng 6, hiện là mức kháng cự dự kiến, được nhấn mạnh bởi đường DMA 100?
Nếu phân tích của chúng tôi vào tuần trước là đúng, thì mối liên hệ giữa mức đáy của mô hình vai – đầu – vai gặp đường xu hướng giảm kể từ mức cao nhất của tháng 3 có thể sẽ được giữ vững và đồng đô la có thể sẽ phục hồi vượt qua mức 92,00. Để rõ ràng hơn, xu hướng trung bình của đồng USD vẫn sẽ là giảm, cho đến khi giá đạt đỉnh và đáy tăng theo mức hàng tuần, điều này sẽ đẩy chỉ số Đô la lên trên 95,00.
Sự sụt giảm của đồng đô la vào thứ Sáu đã thúc đẩy vàng, nhưng nó có thể là quá ít, quá muộn đối với kim loại màu vàng.
Vào thứ Năm, kim loại quý đã giảm xuống dưới mức thấp nhất của cờ ngày 19 tháng 1, thêm xác nhận cho xu hướng giảm của mô hình. Nó tìm thấy sự kháng cự của DMA 200, tạo tín hiệu kích hoạt cho nến Death Cross. Ngoài ra, MACD đã mở rộng giao cắt giảm của nó. Tất cả những điều này không hỗ trợ để tạo thành mức cho đáy cho mô hình vai – đầu – vai, mà vẫn có thể là đáy kép, nhưng các tín hiệu kỹ thuật phản ánh.
Bitcoin đã tăng 16,6% trong tuần, thúc đẩy giao dịch trở lại trên 40.000 đô la, cho hiệu suất hàng tuần tốt nhất của nó trong bốn năm, đóng cửa chỉ 1,1% so với kỷ lục ngày 8 tháng 1. Tuy nhiên, tại thời điểm bài viết, tiền kỹ thuật số đã di chuyển xuống dưới mức tâm lý đó. Nhưng trái ngược với các đợt tăng vọt trước đó của mã thông báo kỹ thuật số, được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư bán lẻ - lần này BTC đang nhận được sự trợ giúp từ các tổ chức. Sau thất bại gần đây của GameStop, có vẻ như các nhà giao dịch bán lẻ và Phố Wall đã tìm thấy điều gì đó mà họ có thể đang kỳ vọng.
Chúng tôi tin rằng Bitcoin đang hướng tới 50.000 đô la. MACD vừa mới bước vào một giao cắt tăng và chỉ báo RSI cho thấy có nhiều đà tăng trước khi có nguy cơ bị dồn nén quá mức.
Dầu tăng vào thứ Sáu, tăng 1,5%, tăng 8,9% trong suốt cả tuần. Đây là đợt tăng hàng tuần mạnh nhất đối với mặt hàng này kể từ tháng 10 và là mức cao trong năm do kỳ vọng rằng kích thích bổ sung, số ca nhiễm Coronavirus đạt đỉnh và tiến độ tiêm chủng sẽ làm tăng nhu cầu ngay cả khi OPEC+ cắt giảm nguồn cung.
Giá đã thoát ra khỏi một lá cờ tăng giá, nhắm mục tiêu đến mức $ 60.
Giống như chứng khoán Mỹ, dầu tăng cao hơn mỗi ngày trong tuần trước. Cả hai đều hoạt động trong cùng một kỳ vọng - sự trở lại của nền kinh tế bình thường. Tuy nhiên, với lượng QE không thể đo lường được và chính sách tài khóa phù hợp, nó sẽ không thực sự là một nền kinh tế bình thường, ngay cả khi cuối cùng nó giống một nền kinh tế. Cả các nhà đầu tư, các chuyên gia cũng như các nhà kinh tế - hay bất kỳ ai khác - đều không biết điều gì sẽ xảy ra khi tất cả các chính sách nới lỏng tài khóa cuối cùng bắt đầu kết thúc.
Lịch kinh tế
Tất cả thời gian được liệt kê là EST
Thứ Ba
Thứ Tư
Thứ Năm
Thứ Sáu