- Giá vàng giảm sau khi tăng sớm, nhưng triển vọng dài hạn vẫn lạc quan.
- Dữ liệu PCE cốt lõi trong tuần này có thể tác động đến hướng đi của vàng và thời điểm cắt giảm lãi suất.
- Sự đảo chiều trên biểu đồ vàng có thể là cơ hội mua chứ không phải là dấu hiệu của xu hướng giảm.
Giá vàng quay đầu giảm sau khởi đầu tích cực, được thúc đẩy bởi sự tăng giá nhẹ của đồng đô la Mỹ sau khi có khởi đầu yếu hơn trong tuần mới. Sau một vài tháng rất tươi sáng vừa qua, một chút hành động thoái lui và đi ngang luôn cần thiết trong các xu hướng tăng mạnh.
Bất kể liệu chúng ta có thấy một số điểm yếu ngắn hạn tiếp theo sau mức giảm 3% của tuần trước hay không sẽ không làm thay đổi đáng kể triển vọng dài hạn, vốn vẫn lạc quan. Với dữ liệu PCE lõi sẽ được công bố vào cuối tuần, tôi sẽ không ngạc nhiên nếu vàng vẫn ở chế độ hợp nhất trong phần lớn thời gian của tuần này.
Vàng đóng cửa ở mức thấp hơn vào tuần trước, mặc dù đã cố gắng thoát khỏi mức thấp vào thứ Sáu và đạt mức tăng nhẹ vào thứ Hai. Sự sụt giảm của kim loại này vào đầu tuần trước là do hoạt động chốt lời sau khi nó nhanh chóng vượt lên trên mức cao nhất mọi thời đại của tháng 4 nhưng không thể giữ vững.
Các nhà đầu tư vui vẻ kiếm được lợi nhuận sau những gì đã diễn ra tốt đẹp trong vài tháng qua. Các nhà đầu tư sẽ mong chờ dữ liệu lạm phát quan trọng từ cả Mỹ và Eurozone trong tuần này. Dữ liệu có thể làm sáng tỏ thời điểm cắt giảm lãi suất lần đầu tiên của ECB và Fed, cả hai đều đã bị đẩy lùi một lần nữa do mức tăng lương ở khu vực đồng Euro mạnh hơn nhiều so với dự kiến và một báo cáo hoạt động kinh doanh vững chắc của Hoa Kỳ, cũng cho thấy lạm phát dịch vụ tăng mạnh.
Tuy nhiên, vào thứ Sáu, cuộc khảo sát kỳ vọng lạm phát sửa đổi của Đại học Michigan cho thấy lạm phát trong 1 năm đã giảm xuống 3,3% từ mức 3,5% được báo cáo ban đầu. Điều này đã giúp tạo áp lực lên đồng đô la và mang lại một số hỗ trợ cho kim loại định giá bằng đồng đô la.
PCE là bản phát hành dữ liệu quan trọng của tuần này
Như đã đề cập, thước đo lạm phát yêu thích của Fed sẽ được công bố vào thứ Sáu, tập trung vào tất cả các cặp ngoại hối chính và vàng. Số liệu PCE cốt lõi sẽ được công bố một tuần trước khi có báo cáo việc làm tháng 5. Cho đến lúc đó, đồng đô la và vàng có thể vẫn ở trạng thái nắm giữ.
Mối lo ngại về tình trạng lạm phát đình trệ đang gia tăng ở Mỹ, với áp lực giá vẫn cao hơn và dữ liệu đến gần đây hầu như gây ngạc nhiên tiêu cực, điều này không phải là tín hiệu tốt cho nền kinh tế. Dữ liệu PCE có thể ảnh hưởng đến thời điểm cắt giảm lãi suất đầu tiên, hiện được dự đoán là sau mùa hè.
Biểu đồ hàng tuần của vàng gợi ý khả năng đảo chiều
Các hành động giá có vẻ đảo chiều tương tự trong quá khứ hóa ra lại là bẫy giảm giá.
Tuần trước, vàng đã hình thành một nến nhấn chìm giảm giá trên biểu đồ hàng tuần, sau khi nỗ lực vượt qua mức cao nhất trong tháng 4 là 2431 USD không giữ được. Kim loại này đã lập mức mới mọi thời đại ở mức 2450 USD trước khi kết thúc tuần với mức giảm hơn 3%, mặc dù ở mức hỗ trợ ngắn hạn khoảng 2330 USD.
Câu hỏi quan trọng bây giờ là liệu lần này chúng ta có chứng kiến một số nhược điểm tiếp theo hay không. Việc phá vỡ rõ ràng dưới mức hỗ trợ $2330 có thể kích hoạt một số điểm dừng và dẫn đến mức giảm đáng kể. Hơn nữa, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang ở trạng thái phân kỳ âm, cho thấy động lượng đang suy yếu.
Tuy nhiên, chúng ta đã chứng kiến rất nhiều hành động giá có vẻ giảm giá trong vài tháng qua, tất cả đều được chứng minh là bẫy gấu và lần này có thể là một kịch bản khác tương tự.
Sau khi hình thành cây nến đó, vàng chỉ chứng kiến lực bán tiếp theo ở mức yếu khiêm tốn, trước khi giảm giá được mua ở mức dưới 2.000 USD, cuối cùng dẫn đến đợt phục hồi lớn mà chúng ta đã thấy trong vài tháng qua.
Việc mất đà tăng cũng thể hiện rõ trong khung thời gian hàng ngày, khi kim loại quý này phá vỡ đường xu hướng tăng ngắn hạn và di chuyển xuống dưới đường trung bình động hàm mũ 21 ngày. Nó cũng đã phá vỡ dưới mức hỗ trợ khoảng $2375, một mức hiện có thể trở thành ngưỡng kháng cự khi kiểm tra lại.
Tuy nhiên, vàng vẫn chưa tạo ra mức thấp thấp hơn rõ rệt. Mức thấp gần đây nhất là khoảng 2.277 USD. Nếu mức này bị vi phạm thì chúng ta sẽ có xác nhận đảo chiều đầu tiên.
Thật vậy, nếu vàng tăng trở lại trên mức $2375 bị phá vỡ, thì điều này có thể gây ra một đợt phục hồi ngắn hạn mạnh mẽ lên một mức mới mọi thời đại. Như đã nói, hành động giảm giá vào tuần trước không phải là yếu tố thay đổi cuộc chơi đối với vàng, mặc dù nó cần phải thận trọng. Bạn nên cảnh giác với các dấu hiệu bẫy gấu, điều này có thể dẫn đến các thiết lập giao dịch dài hạn hợp lý, trong xu hướng tăng giá lành mạnh.