Vàng có thể phá vỡ mức 2.000 đô la?

Fed nói rằng họ đã chứng kiến ​​sự giảm phát. Ngân hàng trung ương vẫn tin rằng sẽ không có suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ trong năm nay mặc dù các nhà kinh tế kiên quyết với ý kiến về một cuộc suy thoái. Tuy nhiên, cả 2 dự đoán này sẽ giúp giữ hoặc tăng giá vàng.Câu hỏi là: Liệu vàng có đạt được mức 2.000 đô la hay không?

Mỗi khi vàng tiếp cận hoặc vượt qua mức 1.950 đô la, mọi người đều đặt ra câu hỏi là liệu vàng có đủ sức bật để nhảy vọt lên mốc 2K hay không.

Kể từ ngày 24 tháng 1, vàng tương lai trên sàn COMEX của New York đạt $1950/oz và đạt mức cao nhất trong 9 tháng trên $1975 trong phiên giao dịch gần đây nhất.

Giá giao ngay của vàng thỏi, thường được các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ hơn, đã có lần chạm mức $1.950 đầu tiên vào ngày 1 tháng 2, và tăng lên đến gần $1.960 sau đó. 

Biểu đồ của SKCharting.com, với dữ liệu được cung cấp bởi Investing.com

Khi đó, 2 mức giá của vàng chỉ cách mức $ 2000 lần lượt chỉ là 25 đô la và 40 đô la. Nhưng sự biến động từ quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang ngày 1 tháng 2 và triển vọng kinh tế đã khiến vàng sụt giảm, khiến giá hợp đồng tương lai và giá giao ngay của vàng cách mốc 2K lần lượt là $70 và $90 tại thời điểm viết bài.

Tất nhiên, rủi ro là nếu không có suy thoái kinh tế thực sự, các nhà đầu tư sẽ không quá chú trọng vào vàng và vàng có thể nhanh chóng lui về ngưỡng hỗ trợ 1.900 đô la kể từ giữa tháng Giêng.

Lần cuối cùng vàng vượt trên 2.000 đô la là vào tháng 4, gần như khớp với đỉnh kỷ lục của tháng 8 năm 2020 khi vượt lên tới 2.078 đô la trên COMEX.

Xu hướng của vàng

Trong một blog đăng trên FXStreet vào thứ Năm, chiến lược gia kim loại quý Christian Borjon Valencia cho biết vàng giao ngay phải duy trì trên mức 1.900 USD bằng mọi giá.

“Nếu không, vàng có thể sụt giảm. Nếu vàng tuột xuống dưới mức 1.900 đô la, có thể dẫn đến giá về mức thấp nhất vào ngày 18 tháng 1 là 1.896,74 đô la, tiếp theo là ngưỡng hỗ trợ cao nhất vào ngày 13 tháng 6 ở mức 1.879,45 đô la, trước ngưỡng hỗ trợ 1.850 đô la.”

Ed Moya, một nhà phân tích tại nền tảng giao dịch trực tuyến OANDA, đồng tình:

“Vàng dường như đã sẵn sàng củng cố quanh mức 1.900 đô la trước khi nó có thể chạm mức 2.000 đô la. Các nhà giao dịch vàng  sẽ cần phải thấy xu hướng giảm lạm phát vẫn mạnh và thị trường lao động dịu lại để trường hợp tăng giá được duy trì.”

Sunil Kumar Dixit, trưởng phân tích kỹ thuật tại SKCharting.com, cho biết:

“Chúng tôi cần vàng giao ngay đóng cửa trong tuần này trên $1930 để tái khẳng định xu hướng tăng nhắm mục tiêu $1972-$1998 và hơn thế nữa.”

Dixit nói thêm rằng chỉ số RSI, phân kỳ trên biểu đồ ngày của vàng cho thấy sự lệch pha với giá tăng, gây ra sự tái cân bằng và hợp nhất tạm thời:

“Mặt khác, các điều kiện quá bán trong khung thời gian 4 giờ có thể giúp người mua vàng đạt được điểm hòa vốn khi giá cho thấy sự phục hồi trở lại mức $1921-$1929, trên mức đó có thể chứng kiến sự phục hồi thêm về mức $1932-$1936.”

Số liệu việc làm Hoa Kỳ

Những điều khác cũng cần phải xảy ra nếu vàng tiến tới mốc 2K.

Trong số đó có số lượng việc làm của Hoa Kỳ cho tháng 1, cần phải thấp hơn đáng kể so với dự kiến để cho thấy các vấn đề về việc làm và bảo đảm tiền lương, mà Fed cho rằng đây là hai vấn đề đau đầu nhất của họ trong cuộc chiến lạm phát.

Không nhà hoạch định chính sách nào mong muốn thị trường lao động của quốc gia bị ảnh hưởng. Fed mong muốn nới lỏng những thứ hơi “quá tốt” hiện nay vì lợi ích của nền kinh tế - trong trường hợp này là tỷ lệ thất nghiệp ở mức thấp nhất trong hơn 50 năm và mức lương trung bình hàng tháng đã tăng không ngừng kể từ tháng 3 năm 2021. Việc đảm bảo việc làm và thu nhập như vậy đã giúp nhiều người Mỹ giảm bớt áp lực giá cả tồi tệ nhất kể từ những năm 1980 và khuyến khích họ tiếp tục chi tiêu, tiếp tục thúc đẩy lạm phát.

“Mặc dù tốc độ tăng việc làm đã chậm lại trong năm qua và tăng trưởng tiền lương danh nghĩa có một số dấu hiệu giảm bớt, nhưng thị trường lao động vẫn tiếp tục mất cân bằng”, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết, sau khi tuyên bố mức tăng lãi suất 25 điểm cơ bản cho tháng Hai, mức tăng lãi suất thấp nhất của ngân hàng trung ương trong một năm.

Fed có một công việc khó khăn là cố gắng cân bằng việc làm với lạm phát. Cả hai đều là ưu tiên hàng đầu của ngân hàng trung ương, ngân hàng được giao nhiệm vụ đảm bảo “việc làm tối đa” thông qua tỷ lệ thất nghiệp từ 4% trở xuống và giữ cho lạm phát có thể kiểm soát được. Họ đã làm rất tốt trong 2 lần đầu tiên trong hơn một thập kỷ, khi giá tăng ở mức thấp hơn mục tiêu 2% mỗi năm.

Kể từ khi COVID-19 bùng phát, tình hình đã đảo ngược. Ngân hàng trung ương đã hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ công việc của mình khi thị trường lao động đã phát triển vượt bậc kể từ sau đại dịch. Nhưng họ đã rất tệ trong việc chống lạm phát khi bơm hàng nghìn tỷ đô la vào nền kinh tế nhằm cứu trợ COVID. Lạm phát, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng, đã đạt mức cao nhất trong bốn thập kỷ vào tháng 6 khi tăng lên mức 9,1% hàng năm. Vào tháng 12, mức tăng trưởng lạm phát là 6,5% mỗi năm, chậm nhất kể từ tháng 10 năm 2021. Tuy nhiên, con số đó cao hơn ba lần so với mục tiêu của Fed.

Các nhà kinh tế của Phố Wall đang mong đợi cái gọi là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp cho tháng 1, dự kiến vào thứ Sáu, sẽ cho thấy 190.000 việc làm được tạo ra so với 223.000 trong tháng 12.

Bộ Lao động tiết lộ rằng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 1 đã giảm xuống còn 183.000, thấp hơn khoảng 3.000 ba so với mức 186.000 của tuần trước và thấp hơn nhiều so với mức dự báo 200.000. Dữ liệu là bằng chứng về khả năng phục hồi của thị trường lao động.

Báo cáo JOLTs hôm thứ Tư cho thấy tỷ lệ tuyển dụng được cải thiện và báo cáo ISM cho thấy các nhà sản xuất  cắt giảm nhân sự của họ “không đáng kể”, cho thấy thị trường việc làm vẫn mạnh hơn những gì Fed mong đợi.

Đây là một trong những lý do khiến vàng quay trở lại dưới mức $1950 trong giao dịch trong ngày trong 24 giờ qua. Sự sụt giảm có thể sâu hơn hoặc giá vàng có thể đột phá , tùy thuộc vào báo cáo bảng lương phi nông nghiệp.

Đồng đô la

Chỉ số Đô la đã mất hơn 9% kể từ tháng 9 so với sáu loại tiền tệ chính, chạm mức thấp nhất trong 10 tháng là 100,68 trong phiên trước đó.

Thay vào đó, sự mất giá của đồng tiền Hoa Kỳ lại có lợi đối với vàng, đưa vàng lên mức cao nhất trong 9 tháng.

Để vàng tăng giá, lý tưởng nhất là đồng đô la phải tiếp tục giảm và điều này có thể phụ thuộc vào báo cáo bảng lương phi nông nghiệp.

Dixit phân tích:

“Nếu các con số NFP trở nên xấu hơn đối với đồng đô la, thì việc giảm dưới 101,30 có thể kéo theo sự sụt giảm về 100,30. Nhưng trong mọi trường hợp, nếu đồng đô la bứt phá bền vững trên 101,96, thì ngưỡng kháng cự ở mức 102,45-102,65. Một đợt tăng giá nữa có thể sẽ bắt đầu ở mức 103,50.”

Lợi suất trái phiếu kho bạc

Lợi suất trái phiếu của Hoa Kỳ là một chỉ số trái ngược khác cho sự đi lên của vàng.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần là 3,333% vào thứ Năm, dưới sát đường SMA 200 ngày và có nguy cơ tiếp tục giảm xuống ngưỡng hỗ trợ của đường xu hướng giảm tại mức 3,28%.

Dixit nói:

“Nếu số liệu NFP mạnh hơn so với dự đoán, lợi suất kỳ hạn 10 năm có thể kiểm tra lại mức 3,5%. Tuy nhiên, khả năng giảm thêm về mức 3,28% vẫn còn đó.”

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Barani Krishnan không nắm giữ bất kỳ vị thế giao dịch nào đề cập trong bài viết.