- Tăng trưởng nhanh nhất trong vòng 8 năm
- Chỉ số kết thúc tuần ở mức cao điểm hơn cho dù đã giảm trong phiên thứ Sáu
- Cổ phiếu Apple (NASDAQ:AAPL) giảm nhiều nhất trong vòng 4 năm mặc dù có kết quả kinh doanh vượt trội
Cho dù cổ phiếu trên các sàn lớn S&P 500, Composite và trung bình công nghiệp Dow Jones đều đóng phiên ngày thứ Sáu ở mức thấp hơn, và chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 chỉ tăng một chút, tuy nhiên tính trên cả tuần thì toàn bộ các sàn lớn của Mỹ đều ở mức cao hơn. Điều này là dấu hiệu cho thấy nhà đầu tư đang dần củng cố niềm tin khi có kết quả kinh doanh tích cực và triển vọng tốt cho diễn biến thương mại.
Đồng thời, báo cáo việc làm Mỹ đưa ra ngày thứ Sáu đã triệt tiêu tất cả dự đoán về suy giảm kinh tế, hơn nữa nó còn gợi mở lên tăng trưởng mạnh trong tiêu dùng với xương sống là GDP của Mỹ. Thị trường càng trở nên lạc quan với kết quả kinh doanh của khoảng 75% doanh nghiệp đều cho thấy tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong vòng 8 năm.
Điều này mang lại hai yếu tố thúc đẩy đến thị trường chứng khoán: tăng trưởng doanh nghiệp kết hợp cùng với đợt giảm giá gần đây của cổ phiếu khiến thị trường càng thêm hấp dẫn dù rằng vẫn đang trong giai đoạn chưa ổn định.
Kể cả sau khi thị trường đã hồi phục, nhà đầu tư vẫn tiếp tục đặt cược vào độ bất ổn sẽ tăng cao hơn so với năm 2017 cũng như là so với giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 10 năm nay.
Tuần tuyệt vời nhất trong tháng đối với S&P 500
S&P 500 đóng phiên thứ Sáu trong sắc đỏ trừ tiêu dùng phi thiết yếu tăng 0,41%. Giảm sâu nhất là 2 cổ phiếu công nghệ (-1,95%) và dịch vụ viễn thông (-1,01%), nguyên nhân đến từ ông lớn Apple (AAPL) giảm đến 6,63% trong ngày thứ Sáu sau khi đưa ra triển vọng tiếp theo đáng thất vọng.
Kể cả khi chỉ số của Mỹ giảm trong 4 ngày đầu thì đây vẫn là tuần tốt nhất trong vòng 6 tháng. SPX tăng 2,42% với 10 ngành trong sắc xanh ngoại trừ tiện ích giảm 0,41%. Với mức tăng 6,1%, ngành nguyên vật liệu đứng đầu khiến cho nhà đầu tư hoài nghi về ảnh hưởng của chiến tranh thương mại Mỹ - Trung lên thị trường.
Sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông nghĩ rằng ông có thể đi đến một thỏa thuận với Chính quyền Bắc Kinh, thị trường đã giảm được ½ mức giảm hôm thứ Sáu. Trước đó, thị trường giảm khoảng 1,5% với việc cố vấn kinh tế của Tổng thống ông Larry Kudlow nói rằng họ chưa chuẩn bị gì cho một hợp đồng thương mại và không có động thái nghiêm túc nào đối với vấn đề này. Về mặt kỹ thuật, phiên giảm điểm ngày thứ sáu thiết lập ngưỡng kháng cự kép của đường phá vỡ xu thế tăng kể từ đáy tháng 2 2016 và 200 DMA, trong khi đó RSI và MACD cho thấy dấu hiệu mua vào.
Dow giảm 0,63% hôm thứ Sáu nhưng tổng cả tuần lại tăng 2,36%. Về mặt kỹ thuật, chỉ số này tìm thấy mức hỗ trợ từ đường xu thế tăng kể từ đáy tháng 2 2016 và di chuyển lên trên 200 DMA. Cả RSI và MACD đảo chiều cho thấy dấu hiệu mua vào.
NASDAQ Composite giảm 1,04% vào phiên giao dịch cuối tuần do Apple. Công ty có vốn hóa lớn nhật thị trường đều vượt dự báo đối với tăng trưởng doanh thu (+20%) và EPS (+41%). Doanh thu dịch vụ - con số quan trọng đối với công ty đạt 10 tỷ USD một kỷ lục mới.
Dẫu vậy, cổ phiếu vẫn giảm xuống $207,48 mức giảm sâu nhất trong ngày suốt hơn 4 năm qua do công ty đưa ra một triển vọng đáng thất vọng cho năm sau. Họ lên tiếng cảnh báo về USD tăng giá sẽ có ảnh hưởng vào 2 tỷ USD cho doanh thu quý tháng 12 đồng thời giảm 2% tăng trưởng doanh thu.
Trong nhiều năm qua, Apple đã cố gắng thao túng dự báo của chuyên gia về tăng trưởng công ty khi từ chối đưa ra một vài con số nhất định. Tiếp đó, Apple sẽ không phân tách rạch ròi doanh thu theo dòng sản phẩm, điều này không phản ánh tăng trưởng của họ. Thông báo được đưa ra khiến người ta hoài nghi “Apple đang muốn che giấu điều gì đó.”
Theo chúng tôi dự kiến hôm thứ Tư “kể cả với kết quả kinh doanh vượt trội, Apple có thể đã đạt đỉnh.” Trên thực tế, mức giá cổ phiếu hoàn thiện mô hình đỉnh đầu vai trung hạn. Nhà đâu tư nên cân nhắc thiết lập bộ lọc giá và thời gian nếu có ý định giao dịch để tránh khỏi bẫy.
Lãi suất trái phiếu 10 năm tăng lên mức 3,21% trong ngày thứ Sáu - mức cao nhất trong tháng. Fed sẽ quay trở lại kế hoạch tăng lãi suất sau khi có báo cáo việc làm ngày thứ Sáu cho thấy tăng trưởng thu nhập năm vượt 3% lần đầu tiên kể từ 2009. Nếu tăng lên 0,14% nữa thì lãi suất trái phiếu chính phủ sẽ đạt mức cao nhất kể từ năm 2011.
Dự báo về chi phí vay tăng lên cũng như là lãi suất trái phiếu tăng sẽ tiếp tục thúc đẩy USD tăng lên mức mạnh nhất theo chỉ số tuần kể từ tháng 6 2017. Euro giảm khi Ngân hàng trung ương Châu Âu tính toán đến phương án dovish thêm hỗ trợ cho việc USD tăng giá.
Giá dầu giảm 0,86% hôm thứ Sáu, tổng 5 phiên giảm đã đạt mức 6,58%, thị trường lo ngại lượng thiếu hụt cung dầu đã được giải quyết khi Mỹ cho biết sẽ cho phép 8 quốc gia tiếp tục nhập khẩu dầu Iran. Về mặt kỹ thuật, giá dầu đã đạt đỉnh và cho thấy xu thế giảm.
Tổng quan, tháng 10 là một tháng đáng nhớ với thị trường khi S&P 500 mất đi nhiều giá trị nhất kể từ tháng 9 2011. Độ bất ổn tăng cao là dấu hiệu thường thấy của chu kỳ kinh doanh nửa sau. Tuy nhiên, đánh giá về diễn biến thương mại Mỹ - Trung, ta có thể thấy vẫn còn tiềm ẩn nhiều cơn bão sau đó khi xung đột cả 2 vẫn chưa thể giải quyết.
Tuần tiếp theo
Chủ Nhật
21:45: Trung Quốc – PMI dịch vụ (tháng 10): dự báo giảm từ 53,1 xuống 52,9.
Thứ 2
5:30: Anh – PMI dịch vụ (tháng 10): dự kiến giảm từ 53,9 xuống 53,3.
11:00: Mỹ – PMI phi sản xuất ISM (tháng 10): dự kiến giảm từ 61,6 xuống 59,3.
23:30: Úc – Quyết định lãi suất RBA: không thay đổi ở mức 1,5%..
Thứ 3
Bầu cử giữa kỳ của Mỹ: Kiểm soát quốc hội Mỹ đang được kiểm tra. Đồng thời có một số vấn đề đang được theo dõi.
Thứ 4
6:00: Khu vực Châu Âu – Doanh số bán lẻ (tháng 9): dự kiến giảm từ 1,8% xuống 0,8% theo năm; tăng từ -0,2% lên 0,1% theo tháng.
11:00: Canada – Ivey PMI (tháng 10): chỉ số tăng từ 50,4 lên 50,9.
11:30: Mỹ – Hàng tồn kho dầu mỏ EIA (kết thúc tuần 2/11): hàng tồn kho dự kiến tăng 2 triệu thùng lên 3,217 triệu thùng/ngày so với tuần trước.
21:00: Trung Quốc (Tentative) – Cán cân thương mại (October): xuất khẩu giảm 12% theo năm từ mức tăng 14,5% trong tháng 9.
Thứ 5
9:30: Mỹ – Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu (kết thúc tuần 3/11): ổn định ở mức 214K.
15:00: Mỹ – Quyết định lãi suất của Fed (trì hoãn 1 ngày do bầu cử Mỹ): không thay đổi trong cuộc họp này nhưng có thể tham chiếu đến việc tiền lương tăng lên mức cao nhất trong 9 năm, có thể khiến lãi suất tăng, hỗ trợ USD tăng.
20:30: Úc – Tuyên bố của RBA Statement về chính sách tiền tệ: có thể ảnh hỗ trợ đôla Úc tăng.
21:30: Trung Quốc – CPI (tháng 10): ổn định ở mức 2,5% theo năm, và 0,2% theo tháng.
Thứ 6
5:30: UK – GDP (tháng 9), cán cân thương mại (tháng 9): GDP dự kiến tăng từ 0,0% lên 0,1% theo tháng, từ mức 0,4% lên 0,6% theo quý và từ 1,2% lên 1,5% theo năm; thâm hụt thương mại tăng lên £0,2 tỷ lên -11,40 tỷ
9:30: US – PPI (tháng 10): forecast to be 0.3% MoM from 0.2%.
11:00: US – Tâm lý người tiêu dùng Michigan (tháng 11, sơ bộ): chỉ số dự kiến giảm từ 98,6 xuống 98,0.