Tuần này: Tính thời vụ của kỳ nghỉ lễ có thể thúc đẩy cổ phiếu Hoa Kỳ, đặc biệt là nhóm cổ phiếu nhỏ

Trong lịch sử, cổ phiếu có xu hướng hoạt động tốt trong tuần ngắn hơn bình thường của kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn và chúng tôi hy vọng điều đó sẽ xảy ra một lần nữa vào năm 2021. Ngoài ra, các doanh nghiệp nhỏ hơn, trong nước đang ở vị thế hoạt động tốt hơn khi có điều kiện đã chín muồi cho sự trở lại trong giá trị cổ phiếu tuần này.

Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ đã giúp hầu hết các cổ phiếu phục hồi sau đợt bán tháo của tuần trước. Đặc biệt, doanh số bán lẻ mạnh mẽ nổi bật, tăng 1,7% trong tháng 10, vượt qua kỳ vọng. Đó là mức tăng nhanh nhất đối với chỉ số này — chỉ tăng chưa đến một nửa vào tháng 9, +0,8% — kể từ những năm 1990. Và tất cả các khoản đều mang về lợi nhuận mặc dù Hoa Kỳ trải qua lạm phát cao nhất kể từ những năm 1990.

Doanh số bán lẻ tăng nói chung báo hiệu một sự phục hồi kinh tế. Do đó, người ta có thể kỳ vọng các ngành có giá trị sẽ nhận được sự thúc đẩy, hơn là các cổ phiếu tăng trưởng thông qua nhóm Công nghệ, là nhóm tăng giá lớn vào ngày cuối cùng của tuần giao dịch vừa qua.

Bài phát biểu của Fed, diễn biến tình hình COVID cung cấp các hướng đi phù hợp cho các cổ phiếu công nghệ

Tuy nhiên, Fed phát biểu trong bối cảnh lo lắng về tình trạng khóa leo thang ở châu Âu đang đè nặng lên giá trị cổ phiếu. Các ngành theo chu kỳ, bao gồm Năng lượng, Tài chính và Công nghiệp, đều giảm, trong khi NASDAQ 100 công nghệ cao vượt trội hơn, tăng 2,36% cho tuần.

Mặt khác, chỉ số Dow Jones gồm 30 thành phần, liệt kê các cổ phiếu vốn hóa lớn của blue-chip, đã giảm 0,63% trong cùng tuần. Tệ hơn nữa, vốn hóa nhỏ Russell 2000 đã tụt lại, giảm 2,36% so với cùng kỳ. Kể từ khi các công ty vốn hóa nhỏ trong nước chịu ảnh hưởng nhiều nhất trong thời gian khóa cửa, chỉ số Russell 2000 là con của sự phục hồi kinh tế.

Định giá thấp hơn của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ cũng khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với một số nhà đầu tư. Cho đến nay trong tháng này, khoảng 2,4 tỷ đô la đã được chuyển vào cổ phiếu của các tập đoàn nhỏ của Mỹ, dòng tiền hàng tháng đáng kể nhất kể từ tháng 3 - và tháng 11 vẫn chưa kết thúc.

Một chất xúc tác bổ sung cho các doanh nghiệp trong nước có thể là bản phát hành Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân vào thứ Tư sắp tới, bao gồm thước đo lạm phát ưa thích của Fed và Chỉ số giá PCE cốt lõi, trong đó không bao gồm các số liệu về thực phẩm và năng lượng biến động.

Từ góc độ thời vụ của thị trường, thống kê là 2: 3 ủng hộ một đợt tăng trong tuần tới, với 57% cơ hội là cổ phiếu cao hơn vào ngày sau Lễ Tạ ơn. Theo Sam Stovall, trưởng chiến lược gia đầu tư tại CFRA, tỷ lệ này tăng lên 71% đối với thị trường chứng khoán.

Lợi tức trái phiếu kho bạc, bao gồm cả trái phiếu chuẩn 10 năm, kết thúc tuần giảm nhẹ, dưới 1,55. Đường cong lợi tức phẳng sau khi hai nhà hoạch định chính sách của Fed tuyên bố ngân hàng trung ương có thể muốn đẩy nhanh việc cắt giảm chương trình mua trái phiếu do tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ trong bối cảnh lạm phát tăng vọt.

Vào thứ Sáu, đô la Mỹ đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 16 tháng 7 năm 2020.

Đồng đô la tăng tiếp tục tiếp tục xu hướng tăng sau khi tạo đáy kép. Trên biểu đồ hàng tháng, rõ ràng mức hỗ trợ và kháng cự ở mức 90,00 quay trở lại năm 1998. Nếu đồng bạc xanh tiếp tục đà tăng hiện tại, nó sẽ kiểm tra lại mức 100,00 trước khi đạt 103, mức cao nhất cho đồng tiền dự trữ toàn cầu kể từ tháng 12 năm 2016 .

Vàng đóng cửa thấp hơn vào thứ Sáu và cả tuần. Tuy nhiên, điều này có thể chỉ lùi lại một bước trước khi nó tăng vọt trở lại.

Sự thoái lui hiện tại của kim loại quý, trong một phạm vi tắc nghẽn, là điển hình sau khi hàng hóa này tăng gần 7% trong vòng mười phiên, bao gồm cả chuỗi 7 ngày chiến thắng liên tiếp. Một đột phá ngược của "Cờ giảm" sẽ hoàn thành một mô hình tiếp tục, hứa hẹn một cuộc biểu tình khác cao hơn 120 đô la từ điểm đột phá.

Bitcoin đã vượt lên trên đường viền cổ của đỉnh H&S tiềm năng, mặc dù nó đã tìm thấy ngưỡng kháng cự của 50-DMA đã kết thúc một đợt biểu tình kéo dài hai ngày.

MACD, RSI và ROC của tiền điện tử vẫn đang trong quá trình giảm giá. Có lẽ những con bò đực sẽ cố gắng một cuộc biểu tình khác sẽ xây dựng vai phải của đỉnh H&S.

Dầu thô đã ghi nhận mức giảm hàng tuần mạnh nhất kể từ tháng 8 khi các nhà giao dịch định giá trong triển vọng các hạn chế xã hội bổ sung liên quan đến COVID trên quy mô toàn cầu, cũng như một số quốc gia tiêu thụ năng lượng lớn nhất đang xem xét khai thác nguồn dự trữ khẩn cấp để giảm bớt tình trạng khan hiếm nguồn cung toàn cầu.

WTI giảm xuống 76 USD / thùng vào thứ Sáu, tạo đáy thứ hai, hoàn thành một loạt các đỉnh và đáy giảm dần, kết thúc một xu hướng giảm trong ngắn hạn.

Lịch kinh tế

Tất cả thời gian được liệt kê là EST

Chủ nhật

• 20:30: Trung Quốc - PBoC Loan Prime Rate: tỷ lệ trước đó là 3,85%.

Thứ Hai

• 2:30: Vương quốc Anh - PMI tổng hợp: dự đoán sẽ duy trì ở mức 54,1.
• 10:00: Hoa Kỳ - Doanh số bán nhà hiện tại: giảm từ 6,29 triệu xuống 6,20 triệu.

Thứ Ba

• 3:30: Đức - PMI Sản xuất: dự kiến ​​giảm từ 52,0 xuống 51,0 vào tháng 11.
• 3:30: Vương quốc Anh - Sản xuất PMI: có khả năng không thay đổi trong tháng 10 ở mức 56,3.
• 3:30: Vương quốc Anh - PMI Dịch vụ: được cho là vẫn ổn định trong tháng 10, ở mức 54,6.
• 20:00: New Zealand - RBNZ Lãi suất Quyết định: dự báo tăng lãi suất từ ​​0,50% lên 0,75%.

Thứ Tư

• 4:00: Đức - Ifo Business Climate Index: dự kiến ​​giảm từ 97,7 xuống 96,7.
• 8:30: Hoa Kỳ - Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền chính: dự đoán sẽ giữ ở mức 0,5%.
• 8:30: Hoa Kỳ - GDP: dự kiến ​​tăng từ 2,0% theo quý lên 2,1%.
• 8:30: Hoa Kỳ - Thông báo thất nghiệp ban đầu: dự báo giảm từ 268 nghìn xuống 264 nghìn.
• 10:30: Hoa Kỳ - Tồn kho Dầu Thô: có khả năng tăng từ -2,101 triệu lên 1,398 triệu
• 14:00: Hoa Kỳ - Biên bản cuộc họp FOMC

Thứ năm

• Kỳ nghỉ lễ Tạ ơn ở Mỹ, tất cả các thị trường đều đóng cửa
• 2:00: Đức - GDP: dự đoán giảm từ 1,8% theo quý xuống 1,5% theo quý.
• 8:30: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - Chủ tịch ECB Lagarde phát biểu
• 12:00: Vương quốc Anh - Thống đốc BoE Bailey phát biểu
• 19:30: Úc - Bán lẻ: có khả năng tăng từ 1,3% lên 2,5%.

Thứ Sáu

• 3:00: Khu vực đồng tiền chung châu Âu - Chủ tịch ECB Lagarde phát biểu