Việc Mỹ không mấy hứng thú đi đến thỏa thuận thương mại với Canada và Trung Quốc đưa tâm lý thị trường vào trạng thái quan sát trong tuần này, mặc dù một số mặt hàng đạt đỉnh gần đây ví dụ như palladium, ca cao, lúa mỳ và gia súc sống có thể mang đến lợi nhuận cho nhà đầu tư ở một vài giao dịch cụ thể.
Chỉ còn 1 tháng nữa là hết Quý III, nghi ngại gia tăng về việc Canada sẽ sớm trở thành 1 phần của hiệp định thương mại sửa đổi NAFTA sau khi hạn chót cho 2 nước đạt được thỏa thuận là thứ Sáu được thông qua. Báo cáo kết quả cho thấy cuộc đàm thoại của 2 quốc gia sẽ tiếp tục vào thứ Tư đã xóa đi những lo lắng về việc Ottawa có thể bị loại bỏ hoàn toàn khỏi hiệp định thương mại Mỹ - Mexico được công bố vào tuần qua.
Vẫn như mọi khi, thỏa thuận thương mại Mỹ - Trung - một nhân tố có thể gây thay đổi lớn đến các loại tài sản tiếp tục diễn biến khó nắm bắt vào cuối tuần. Có một báo cáo cho rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump đang lên kế hoạch triển khai áp thuế vào 200 tỷ USD giá trị hàng hóa Trung Quốc và theo đó là nguy cơ trả đũa từ chính quyền Bắc Kinh.
Theo như lịch kinh tế, số liệu việc làm tại Mỹ vào tháng 8 sẽ là dữ liệu chính để nhà đầu tư căn cứ đưa ra dự báo với kỳ vọng tăng trưởng việc làm sẽ đạt 191.000 so với con số 157.000 trong tháng 7.
Được hay mất với dầu thô vào cuối hè?
Bỏ qua 1 bên những vấn đề về cuộc chiến thuế quan, bên mua năng lượng đang có một tháng tuyệt vời cũng như là tuần cuối tháng 8 ở trên đỉnh.
Giá dầu thô mà dẫn đầu là Brent của Anh kết thúc tháng 8 ở mức tăng gần 2%, đặt cược vào thiếu hụt toàn cầu có thể xảy ra khi Mỹ bắt đầu áp dụng lệnh trừng phạt lên xuất khẩu Iran đầu tháng 11. Giá dầu thô Mỹ quay lại ngưỡng quan trọng $70/thùng mặc dù đã giảm vào phiên giao dịch tháng 9. Giá Gas cũng tăng lên mức $2/gallon.
“Gần đây nhất là tháng 6 đã có nhiều dự đoán về việc giá dầu sẽ giảm vào cuối 2018 đến 2019” - theo Matthew Tuttle của Tuttle Tactical Management, người đã giám sát 550 triệu USD quỹ giao dịch với cổ phiếu năng lượng.
Triển vọng về giá dầu giảm gần như đã bị thay đổi hoàn toàn từ việc thiếu hụt sau khi Tổng thống Trump kết thúc thỏa thuận hạt nhân Mỹ - Iran từ thời Obama, trong khi đó, sự phân nhánh toàn cầu cũng sẽ đẩy giá dầu lên cao. Tuttle chia sẻ “Khủng hoảng tại Venezuela có thể dẫn đến giá dầu tăng mạnh thậm chí lên đến $100/thùng tùy thuộc vào tình hình thời tiết mùa đông này. Chênh lệch giữa Brent - WTI cũng sẽ tăng dẫn đến gia tăng giá gas vào mùa đông này” .
Khí gas tự nhiên vẫn nằm trong khoảng mức giá $3/mmBtu khi những nhà quản lý tiền tiếp tục gia tăng đặt cược tích cực vào thông tin ltăng trưởng dự trữ nhiều nhất trong hai tháng được công bố vào tuần trước.
Bên bán năng lượng có phản biện tại sao giá dầu thô Mỹ sẽ tiếp tục giảm tuần này và giá gas có thể sẽ đi xuống dưới mức $2/gallon. Họ chỉ vào cuối giai đoạn cao điểm mùa hè tại Mỹ đánh dấu bằng kỳ nghỉ nghỉ Lễ lao động vào thứ Hai và ảnh hưởng của nó đến việc điều chỉnh nhu cầu dầu thô và tiêu thụ trực tiếp gas.
Khí gas tự nhiên cũng có thể tụt sâu hơn mức $3/mmBtu nếu dự báo thời tiết về nhiệt độ cuối hè không chính xác gây nên sự thiếu hụt nhu cầu điều hòa.
Theo nghiên cứu kỹ thuật của Investing.com, đang có “Mua mạnh” dầu thô Mỹ với ngưỡng kháng cự mức 3 Fibonacci thấy ở mức $71,05. Với khí ga, ngược lại lại là mức “Bán mạnh” với ngưỡng kháng cự mạnh nhất dự báo ở giá $2,0242/gallon. Triển vọng cho khí gas tự nhiên ở mức “Trung lập”.
Cảnh giác với sự quyến rũ của Paladi
Trong khi vàng đóng cửa giảm tháng thứ 5 liên tiếp – tương tự như đà giảm hổi năm 2013 – giá paladi tiếp tục tăng mạnh, ủng hộ nhà đầu tư kim loại quý này.
Được sử dụng chủ yếu để lọc khí thải cho các động cơ xăng dầu, paladi đã đảo chiều sau 2 tháng giảm, đóng cửa phiên thứ 6 tuần trước ở mức cao 10 tuần là $980,30, tăng 5%. Các tín hiệu kỹ thuật của Investing.com đưa ra khuyến nghị “Mua mạnh” đối với Paladi , đường kháng cự level 3 Fibonacci dự kiến chỉ ở ngưỡng $987,98 – cho thấy đà tăng còn hạn chế phía trước.
Công ty ADM Investor Services tin rằng rủi ro nắm giữ paladi đang tăng dần, đặc biệt cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung cho thấy khả năng Trung Quốc sẽ chịu nhiều loại thuế quan nặng nề. “Thật ngu ngốc khi nghĩ rằng giá paladi có thể giữ được khi tình hình cuộc chiến thương mại không khả quan hơn”, công ty ADMIS cho biết. “Ngưỡng $950 là ngưỡng cản mạnh hiện nay”.
Cacao: Xu hướng tăng có thể tiếp tục
Trong số các loại hàng hoá nông sản, cacao có lẽ là thị trường cần theo dõi sát sao sau khi tăng 14% trong tháng 8 – mức tăng mạnh nhất trong số các loại hàng hoá.
Loại hàng hoá này được sử dụng trong các sản phẩm bánh kẹo và đồ uống, tiếp tục được khuyến nghị “Mua mạnh” theo các chỉ báo kỹ thuật ngày của Investing.com với đường kháng cự level 3 Fibonacci ở giá $2284/tấn so với giá đóng cửa thứ 6 tuần trước là $2333 – cho thấy khả năng tăng thêm khoảng $50 nữa. Mặc dù về mặt kỹ thuật, giá cao cao đang ở mức “quá bán”, có thể có “một số quan ngại về yếu tố cơ bản trong dài hạn trong vụ mùa”, Peter Mooses, chuyên gia của RJO Futures cho biết.
Trong khi các thông tin cung/cầu ra khỏi khu vực trồng ở Tây Phi biến động mạnh, không có nhiều cơ hội rằng sản xuất sẽ bù đắp những mất mát từ mùa vụ trước gây áp lực lên giá, ông nói. “Nếu việc tắc nghẽn giao thông bắt đầu ảnh hưởng đến các khu vực trồng trọt trọng điểm, giá có thể phản ảnh vấn đề ngắn hạn ngày”, Mooses cho biết. “Phí bảo hiểm thời tiết có thể phù hợp trong thời điểm này. Giá mục tiêu tiếp theo có thể ở mức $2400”.