Nigeria - nền kinh tế lớn nhất châu Phi đang trong giai đoạn đầu của một thử nghiệm tiền tệ mà Hoa Kỳ có thể sẽ sớm tiến hành.
Vào tháng 10 năm 2021, ngân hàng trung ương của Nigeria đã giới thiệu eNaira, một phiên bản kỹ thuật số của đồng naira và cho đến nay, mọi thứ vẫn chưa suôn sẻ. Chẳng hạn, người Nigeria không sử dụng tiền tệ.
Ngân hàng trung ương gần đây đã thay thế những tờ tiền mệnh giá cao cũ bằng những tờ tiền mới, ít bị làm giả hơn. Điều này đã gây ra sự hỗn loạn đối với các ngân hàng. Rút tiền mặt được báo cáo giới hạn ở mức khoảng 45 đô la mỗi ngày.
Một số người tin rằng cuộc khủng hoảng đã được thiết kế để thúc đẩy mọi người sử dụng eNair. Dù sự thật như thế nào thì quốc gia này cũng không từ bỏ tiền tệ. Nigeria, quốc gia đã tổ chức một cuộc bầu cử tổng thống đầy tranh cãi vào cuối tuần trước, đã tham gia các cuộc đàm phán vào tuần trước với một công ty công nghệ có trụ sở tại New York để giúp họ “giữ toàn quyền kiểm soát” với eNaira, theo báo cáo của Bloomberg.
Tôi đã từng viết về những ưu và nhược điểm của các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) trước đây và tôi nghĩ rằng bây giờ hầu hết mọi người đều có quan điểm riêng của họ về chúng.
Vấn đề là, CBDC không chỉ dành cho các quốc gia mới nổi và đang phát triển như Nigeria. Gần 90% ngân hàng trung ương trên thế giới đang trong quá trình tạo ra loại tiền kỹ thuật số của riêng họ. Thụy Điển, đã là một trong những xã hội ít dùng tiền mặt nhất trên trái đất (mặc dù đây là quốc gia đầu tiên trong lịch sử phát hành tiền giấy), có thể sắp tung ra e-krona.
Không phải ai cũng ủng hộ ý tưởng về một loại tiền kỹ thuật số tập trung và một số quốc gia đang nghiên cứu luật hạn chế phạm vi của chúng. Thụy Sĩ, quốc gia có công dân nắm giữ nhiều tiền mặt nhất tính trên đầu người, muốn lưu giữ sự sẵn có của tiền giấy trong hiến pháp của mình. Tuần trước, một nhà lập pháp Hoa Kỳ đã giới thiệu một dự luật, có tên là “Đạo luật Liên bang chống giám sát của CBDC”, nhằm cấm Cục Dự trữ Liên bang phát hành đồng đô la kỹ thuật số của riêng mình.
Tờ USD mệnh giá 100
Ngay cả trong số những người có thể không ủng hộ việc thành lập CBDC, những lời kêu gọi cấm một số loại tiền giấy đã ngày càng lớn hơn trong những năm qua. Hoa Kỳ đã loại bỏ một cách đúng đắn các tờ tiền có mệnh giá từ 500 đô la đến 100.000 đô la, và tờ tiền tiếp theo có thể là tờ 100 đô la.
Những người ủng hộ ý tưởng này nói rằng việc ngừng phát hành tiền giấy mệnh giá 100USD sẽ giúp ích rất nhiều trong việc chống tham nhũng, khủng bố và các hoạt động bất hợp pháp khác, đặc biệt là ở nước ngoài. Phần lớn khoảng 80% các tờ 100 đô la được giữ ở nước ngoài, theo Cục Dự trữ Liên bang Chicago. Nhu cầu tăng lên trong thời kỳ khủng hoảng chính trị và tài chính.
Với việc tờ 100 USD hiện là đồng tiền được in nhiều nhất của Hoa Kỳ, đã vượt qua cả tờ 20 đô la và tờ 1 đô la trong những năm gần đây, thì lượng tiền tồn tại bên ngoài hệ thống tài chính Mỹ là rất lớn.
Tôi không biết giải pháp cho vấn đề này là gì, nhưng việc loại bỏ tờ 100 đô la đối với tôi có vẻ cực đoan. Điều đó sẽ ảnh hưởng gì đến giá trị của đồng USD? Điều đó sẽ ảnh hưởng như thế nào đến niềm tin của mọi người vào hệ thống tiền tệ ? Chúng ta có thể nhìn vào những gì đang xảy ra ở Nigeria.
Tương tự, tôi không tin CBDC là giải pháp. Không giống như Bitcoin, CBDC theo định nghĩa là sự tập trung. Chúng cũng có thể theo dõi và lập trình được, với những hậu quả đáng sợ có thể xảy ra.
Giá trị của vàng
Điều này chỉ cải thiện luận điểm đầu tư đối với vàng, bạc, đồ sưu tầm, bất động sản và các tài sản cố định khác. Mặc dù không có tính thanh khoản hoặc di động như tiền mặt, nhưng tài sản cứng là kho lưu trữ giá trị hấp dẫn vì chúng là tài sản tư nhân, không phải do cơ quan trung ương phát hành.
Điều tương tự cũng xảy ra với Bitcoin, người anh em kỹ thuật số của vàng. Cách duy nhất để tạo ra một Bitcoin mới hoặc một ounce vàng mới là thông qua công việc chuyên sâu, một sự chuyển đổi thời gian và năng lượng theo đúng nghĩa đen. Không một ngân hàng trung ương hay bộ trưởng tài chính nào có thể đơn phương tác động đến nguồn cung chỉ bằng một cái búng tay.
Vì lý do này mà các ngân hàng trung ương thích vàng. Họ đã cùng nhau mua một lượng vàng kỷ lục vào năm ngoái và một số nhà phân tích dự báo họ sẽ mua nhiều hơn nữa trong năm nay.
Vào tháng 12 năm 2022, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), thường được gọi là “ngân hàng trung ương của các ngân hàng trung ương”, đã đưa ra hướng dẫn về việc các ngân hàng tiếp xúc với tài sản tiền điện tử. Tiêu chuẩn sẽ có hiệu lực vào năm 2025, giới hạn mức tiếp xúc ở mức 2%.
Chủ nghĩa ngoại lệ của Mỹ
Larry Summers—cựu Bộ trưởng Tài chính và hiện là Chủ tịch danh dự của Harvard—đã nhắc rằng tổng giá trị vốn hóa thị trường của chứng khoán Hoa Kỳ chiếm hơn 40% tổng giá trị chứng khoán thế giới. Điều này đúng mặc dù nền kinh tế Hoa Kỳ chiếm khoảng 16% GDP toàn cầu và dân số của Hoa Kỳ chiếm chưa đến 5% dân số thế giới.
Những lời của Summers củng cố niềm tin của tôi rằng thật không khôn ngoan khi đặt cược chống lại Hoa Kỳ, bất kể điều gì khác đang diễn ra trên thế giới. Chủ nghĩa ngoại lệ của Mỹ không chỉ là một khái niệm viển vông—nó thể hiện rõ ràng ở sức mạnh của các thể chế và thị trường vốn của nước Mỹ.
Tiết lộ: Các quan điểm được thảo luận trong bài viết này chỉ là quan điểm cá nhân của tác giả và không nên được xem là khuyến nghị đầu tư.