Exxon Mobil (NYSE:XOM) được cho là đang đàm phán sơ bộ về khả năng mua lại công ty dầu khí Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD), theo Wall Street Journal. Tin tức này đã khiến cổ phiếu của Pioneer tăng gần 6% vào thứ Hai, với giá cổ phiếu đóng cửa ở mức 220,22 đô la.
Mặc dù các cuộc đàm phán giữa hai công ty dầu mỏ được cho là vẫn chưa chính thức, nhưng điều đó cho thấy Exxon đang theo đuổi một thỏa thuận bom tấn sau khi tích lũy được hàng đống tiền mặt vào năm 2022, thời điểm công ty báo cáo lợi nhuận kỷ lục. Gã khổng lồ dầu mỏ được cho là đang xem xét tất cả các lựa chọn có thể định hình lại đáng kể ngành dầu khí ở Hoa Kỳ, đồng thời tăng dấu ấn của mình ở lĩnh vực khai thác dầu mỏ đá phiến phía Tây Texas.
Tại sao Exxon quan tâm đến Pioneer?
Các giám đốc điều hành của Exxon đã tổ chức các cuộc thảo luận về khả năng sáp nhập với ít nhất một công ty khác, WSJ đưa tin. Thỏa thuận, nếu được thông qua, sẽ không hoàn thành ra trước cuối năm nay hoặc năm 2024. Mặc dù chưa có quy trình chính thức giữa Exxon và Pioneer, Exxon coi công ty có trụ sở tại Irving, Texas là mục tiêu hàng đầu.
Việc mua lại Pioneer sẽ đánh dấu thương vụ mua lại lớn nhất của Exxon kể từ thỏa thuận sáp nhập khổng lồ với Mobil Corp vào năm 1999. Việc mua lại sẽ củng cố vị thế của Exxon tại Lưu vực Permian ở Tây Texas và khu vực New Mexico, nơi công ty coi là trọng tâm trong chiến lược tăng trưởng của mình.
Với mức vốn hóa thị trường của Pioneer là 51,75 tỷ USD, thương vụ hợp tác này sẽ lớn hơn thương vụ bom tấn mới nhất trong ngành - Occidental (NYSE:OXY) Petroleum mua lại Anadarko Petroleum (NYSE:APC) với giá 38 tỷ đô la vào năm 2019.
Pioneer đã báo cáo 8,4 tỷ đô la tiền mặt thặng dư vào năm 2022, trong đó gần 8 tỷ đô la được chia cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phần. Công ty cũng là nhà sản xuất dầu lớn nhất ở Permian Basin, trong khi Exxon là công ty lớn thứ sáu.
Exxon đã tìm cách tăng cường sự hiện diện của mình ở Permian trong một thời gian. Gã khổng lồ dầu mỏ gần đây đã tăng gấp đôi lượng dầu đá phiến của Mỹ, cho thấy công ty có thể đang tìm cách tăng cường mối quan hệ với nhiên liệu hóa thạch trong tương lai.
Năng suất kỷ lục đặt Exxon vào vị thế M&A mạnh mẽ
Chiến lược của Exxon, chủ yếu tập trung vào các tài sản dầu khí, đã mang lại lợi nhuận đáng kể cho gã khổng lồ dầu mỏ vào năm ngoái là 55,7 tỷ đô la do giá dầu và khí đốt tự nhiên đạt mức cao kỷ lục sau sự kiện Nga xâm lược Ukraine. Con số này không chỉ đánh dấu mức cao lịch sử đối với Exxon mà còn đối với toàn bộ ngành công nghiệp dầu mỏ phương Tây.
Các nhà sản xuất dầu lớn khác cũng phá kỷ lục hàng năm của chính họ do giá cao và nhu cầu tăng mạnh, đưa tổng lợi nhuận của họ lên 200 tỷ đô la vào năm 2022. Trước đó, lợi nhuận kỷ lục trước đó của Exxon là 45,2 tỷ đô la được báo cáo vào năm 2008 khi các nhà giao dịch hàng hóa đẩy giá dầu lên 142 USD/thùng trong bối cảnh khủng hoảng tài chính toàn cầu.
Ngoài cuộc chiến giữa Nga và Ukraine, việc giảm chi phí mạnh trong đại dịch coronavirus cũng thúc đẩy thu nhập của các công ty dầu mỏ vào năm ngoái.
“Tổng thu nhập và dòng tiền tăng khá đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. Vì vậy, điều đó thực sự đến từ sự kết hợp của thị trường mạnh, sản lượng mạnh, sản xuất mạnh và kiểm soát chi phí thực sự tốt”, Giám đốc tài chính Exxon Kathryn Mikells cho biết vào tháng Giêng.
Exxon cũng báo cáo khoản lỗ 1,3 tỷ đô la trong thu nhập quý 4 do thuế bất thường của Liên minh châu Âu có hiệu lực trong quý cuối cùng, cũng như do một số tài sản bị suy giảm giá trị. Công ty dầu mỏ đã thực hiện các bước pháp lý chống lại EU, cho rằng khoản thuế vượt quá thẩm quyền pháp lý của khối.
Lợi nhuận chưa từng có được báo cáo vào năm ngoái đã dẫn đến những lời chỉ trích mới đối với ngành dầu mỏ và kêu gọi nhiều quốc gia áp thuế lợi nhuận đáng kể đối với các công ty dầu mỏ.
Hoạt động thăm dò dầu khí đi lùi
Đầu tháng này, WSJ đã báo cáo rằng Exxon đã từ bỏ vụ đặt cược khoan trị giá hàng tỷ đô la ở Brazil sau một loạt thất bại trong diện tích ngoài khơi mà công ty đã bắt đầu mua với các đối tác với giá 4 tỷ đô la vào năm 2017.
Michelle Gray, phát ngôn viên của Exxon cho biết: “Chương trình khoan thăm dò ban đầu của chúng tôi ở Brazil hiện đã hoàn tất. Chúng tôi tiếp tục làm việc với các đối tác liên doanh của mình để phân tích dữ liệu thu được từ chương trình khoan mở rộng nhằm đánh giá tiềm năng cho các hoạt động thăm dò trong tương lai ở các lô đó”.
Sau lần thứ ba không tìm thấy lượng dầu thô đáng kể ở Brazil, Exxon đã cử các nhà địa chất và kỹ sư của mình đến các quốc gia khác bao gồm Canada, Angola và Guyana. Exxon được cho là đã không gửi hồ sơ dự thầu cho các nhà thầu khoan cho các hoạt động thăm dò ở Brazil kể từ khi hợp đồng giàn khoan đang hoạt động gần đây nhất của họ kết thúc vào tháng 4 năm 2022. Ngoài ra, công ty dầu mỏ này cũng không tham gia phiên đấu giá ngoài khơi mới nhất ở Brazil vào cuối năm ngoái.
Exxon trở lại Brazil vào năm 2017 với hy vọng lặp lại thành công mà các đối thủ của họ đã có ở các khu vực ngoài khơi của đất nước hơn mười năm trước. Trong những năm qua, Brazil đã trở thành một trong số ít nơi trên thế giới mà các ông lớn dầu mỏ tiếp tục vung tiền để theo đuổi dầu mỏ. Bất chấp thất bại gần đây của Exxon ở đó, Brazil vẫn là một trong những thị trường được khao khát nhất đối với việc khoan dầu ngoài khơi.
Công ty cho biết họ có kế hoạch chi phần lớn ngân sách vốn hàng năm lên tới 25 tỷ USD vào châu Mỹ vào năm 2023.
Kết luận
Cổ phiếu của Pioneer Natural Resources đã tăng mạnh vào thứ Hai sau khi WSJ báo cáo rằng gã khổng lồ dầu mỏ Exxon Mobil đang tổ chức các cuộc đàm phán không chính thức về khả năng mua lại công ty có trụ sở tại Texas. Exxon Mobil đang tìm cách tăng cường sự hiện diện của mình tại Permian Basin và coi Pioneer là mục tiêu hàng đầu để thực hiện chiến lược này.
***
Shane Neagle là EIC của The Tokenist. Xem bản tin miễn phí của The Tokenist, Five Minute Finance, để biết phân tích hàng tuần về các xu hướng lớn nhất trong lĩnh vực tài chính và công nghệ.