I/ Dòng tiền vĩ mô
I.1/ Sự lựa chọn của phe tạo lập: Phân bổ đều giữa các kênh đầu tư
Phố Wall tuần qua biến động tăng giảm đan xen trước những thông tin trái chiều. Cụ thể, bộ trưởng Bộ Tài Chính Mỹ Mnuchin cho biết khó có gói kích thích nào được thông qua trước thềm bầu cử tổng thống. Hai đảng Cộng hòa và Dân chủ vẫn chưa thống nhất về gói kích thích trị giá 1,800 tỷ USD. Trong khi đó, TT Donald Trump đang thúc đẩy một gói cứu trợ có giá trị lớn hơn và kỳ vọng sớm được đưa ra thị trường. Ngoài ra, diễn biến phức tạp của dịch bệnh tại Châu Âu khiến Chính phủ các nước ở đây tái thắt chặt hoạt động kinh tế và các công ty tạm hoãn thử nghiệm vaccine Covid-19 khiến tâm lý giao dịch ảm đạm, dòng tiền trở nên thận trọng hơn.
Tương tự đối với vàng, dòng tiền vẫn chưa thực sự hứng khởi khi thông tin về gói kích thích trở nên mờ nhạt. Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện tại, thị trường tiềm ẩn nhiều rủi ro trước thềm bầu cử tổng thống, Vàng vẫn được xem là kênh trú ẩn an toàn hấp dẫn.
Nhìn vào La bàn dòng vốn đầu tư, dòng tiền có dấu hiệu chuyển dịch về tiền mặt trong động thái thận trọng. Nguyên nhân đến từ việc chưa có quyết định chính thức về gói cứu trợ. Bên cạnh đó, dòng tiền có dấu hiệu tập trung vào kênh Dầu và Bitcoin mang đến cơ hội Mua lên cho thị trường này.
I.2/ Tương quan giữa chỉ số chuẩn SP500 và thị trường Việt Nam
Chỉ số dẫn dắt SP500 ghi nhận diễn biến trồi sụt trong cả tuần trước nhiều thông tin vĩ mô trái chiều, chỉ số kết phiên với mức thay đổi nhỏ so với tuần trước đó. Nhìn vào bản đồ vốn có thể thấy xu hướng của SP500 vẫn khá tích cực, dao động trong vùng tăng trưởng với đường hướng lên trên vùng dẫn dắt ở phía trên vạch giới hạn. Điều này ngụ ý chỉ số SP500 vẫn đang thu hút dòng tiền vào và còn nhiều tiềm năng tăng trưởng. Đối với thị trường Việt Nam, tuần qua, chỉ số VN30 ghi nhận mức tăng trưởng mạnh. Dẫn dắt bởi nhóm ngành ngân hàng với câu chuyện tăng vốn điều lệ nhằm nới room tín dụng và câu chuyện chuyển sàn niêm yết lên HOSE của nhóm ngân hàng vừa và nhỏ. Theo đó, chỉ số VN30 vẫn duy trì đi lên trong vùng dẫn dắt, dòng tiền đổ mạnh vào thị trường giúp chỉ số nằm phía trên vạch giới hạn.
Câu chuyện từ dữ liệu dòng tiền Finashark:
- Chỉ số dẫn dắt SP500 duy trì đà tăng trưởng. Mặc dù chỉ số gần như đi ngang so với tuần trước đó nhưng vẫn ghi nhận thu hút dòng tiền. Qua đó thể hiện tâm lý giao dịch tích cực trong lúc này.
- Thị trường Việt Nam xác nhận mức tăng trưởng mạnh hơn hẳn thể hiện qua đường đi chỉ số tiếp tục bứt phá đi lên trong vùng dẫn dắt. Đóng góp lớn vào đà tăng chỉ số là nhóm ngành ngân hàng với những câu chuyện tích cực nâng vốn và chuyển sàn.
- Giá dầu thô diễn biến trái chiều trong các phiên giao dịch bởi các thông tin tích cực và tiêu cực đan xen. Về mặt tích cực, nhu cầu nhiên liệu dầu thô của Trung Quốc gia tăng trở lại, sản lượng dầu thô nhập khẩu trong tháng 9 đạt 11.8 triệu thùng/ngày, tăng 5.5% so với tháng 8 và tăng 17.5% yoy. Tuy nhiên, nguồn cung vẫn đang gia tăng tại Lybia (khai thác 355,000 thùng/ngày) và triển vọng nhu cầu vẫn ảm đạm vởi dịch bệnh tăng cao ở Châu Âu khiến giá dầu chưa thể phục hồi mạnh.
- Kỳ vọng về gói kích thích kinh tế mờ nhạt hơn là nguyên nhân chính khiến vàng duy trì đi ngang. Trong bối cảnh nền kinh tế còn nhiều rủi ro tiềm ẩn, vàng vẫn là kênh tài sản trú ẩn được ưu tiên.
Tổng kết, sự hưng phấn của nhà đầu tư đối với thị trường đang rất cao, thể hiện qua dữ liệu rủi ro lớn. Chỉ số chứng khoán trong nước đang ở trong vùng dẫn dắt, có thể sẽ xuất hiện nhịp chỉnh kỹ thuật trước khi tiếp tục đà tăng.
I.3/ Tương quan giữa các nhóm ngành: Bất động sản nhận được sự quan tâm lớn
Bộ đôi chỉ số VN30 và Vnindex tuần qua tiếp tục bứt phá đi lên trong vùng dẫn dắt và vẫn duy trì trên vạch giới hạn. Điều này cho thấy, dòng tiền đổ vào thị trường vẫn tăng mạnh trong cả tuần đẩy chỉ số đi lên. Tuy nhiên, cũng cần nhìn nhận, bộ đôi Vnindex và VN30 đang ở cuối chu kì tăng giá khi tiến sát vùng giới hạn. Do vậy, dư địa tăng trưởng thời điểm này không còn nhiều và xuất hiện nguy cơ điều chỉnh kỹ thuật.
Dữ liệu từ Finashark. Vnindex xuất suất đảo chiều.
Đi sâu vào bức tranh dòng vốn, có thể thấy sự phân bổ dòng vốn có sự phân hóa mạnh giữa các nhóm ngành. Cụ thể, trong khi dòng vốn vẫn đổ vào thị trường đẩy đà tăng chỉ số, hầu hết các nhóm ngành lại trong xu hướng giảm giá và quay đầu đi xuống trong các pha tăng trưởng. Dòng vốn hiện đang tập trung chủ yếu vào nhóm ngành Ngân hàng và Bất động sản.
Ở nhóm ngành Bất động sản, dòng tiền tập trung mạnh thể hiện câu chuyện đẩy giá mạnh mẽ, đường xu hướng bật tăng mạnh lên trên vạch giới hạn ở trong pha tăng trưởng. Qua đó cho thấy dòng tiền đổ vào nhóm ngành này vẫn lệch nhiều về hướng tăng. Xu hướng các điểm đại diện đa phần nằm trên vùng tăng trưởng và dẫn dắt cho thấy tiềm năng đầu tư vào ngành này.
I.4/ Tương quan trong ngành: tập trung vào DXG (HM:DXG) và KBC (HM:KBC)
Hai cổ phiếu tiềm năng nhất thuộc về DXG và KBC khi thu hút dòng tiền mạnh từ phe tạo lập.
Đi sâu vào dấu vết dòng tiền, đối với DXG, đường màu xanh đại diện dòng tiền lớn từ phe tại lập đang đẩy mạnh trong các phiên giao dịch gần đây, đặc biệt bật tăng mạnh và mở rộng góc tăng so với thị trường chung từ thời điểm ( T-10) và gần nhất là phiên giao dịch hôm 6 tuần qua, điều này ngụ ý quan điểm đẩy giá mạnh mẽ lên mức cao mới của phe tạo lập đối với mã cổ phiếu này. Với KBC, dòng tiền tạo lập vẫn duy trì góc tăng so với thị trường chung, ngụ ý dòng tiền phe tạo lập vẫn đang tập trung tại cổ phiếu này và chưa có ý định chốt lời, cổ phiếu còn nhiều tiềm năng tăng trưởng.
II/Phân tích kỹ thuật
II.1/Cổ phiếu DXG
Dữ liệu từ Finashark
Cổ phiếu DXG xuất hiện cơ hội Mua lên hiếm thấy khi nhìn vào biểu đồ kỹ thuật giá. Cụ thể với diễn biến gần đây từ DXG:
- Giá cổ phiếu loay hoay trong xu hướng giảm thời gian khá dài. Điều này thể hiện qua đường chỉ báo MA200 liên tiếp hướng xuống. Vài lần giá đã cố gắng bứt phá lên ngưỡng cản kháng cự này nhưng không thành công.
- Mẫu hình chiếc nêm hướng xuất hiện khi lực nén giá bắt đầu hình thành. Nói cách khác, quỹ đạo giảm giá đã thay đổi với đường hỗ trợ xu hướng tăng. Giá bứt phá đường cản MA200 ngay trong tháng 10, nhịp tích lũy sau tạo nền giá cứng càng khẳng định xuất hiện dòng tiền lớn tham gia.
- Thanh khoản giá tăng đột biến với cú bứt phá nến đặc Marubozu. Theo đó, giá bứt phá đường cản Fibonacci 27.2% và hướng về mốc 12.75.
- Chỉ báo RSI vượt hết các đường cản, lên mức 60 level khẳng định xu hướng tăng trưởng giá đã hình thành.
Do vậy, nên tiếp tục mở lệnh Mua mới bám theo làn sóng tăng trưởng giá với cổ phiếu này.
II.2/Cổ phiếu KBC
Dữ liệu từ Finashark.
Cổ phiếu KBC luôn là một dạng game lướt sóng ngắn hạn khi xét về bản chất dòng tiền tạo lập mã này. Cụ thẻ, giá không tăng giảm đơn giản theo sóng, mà luôn biến động mạnh trong chiếc hộp Darvas. Nhìn chung, giá xác lập lực nén với mẫu hình kỹ thuật, cụ thể:
- Giá tuân thủ nhịp tăng trưởng từ vùng hỗ trợ mạnh. Xu hướng này tiếp tục được củng cố khi mẫu hình nến rút chân Pinbar xuất hiện ngay trên vùng cản Fibonacci 27.2%.
- Thanh khoản trong lực điều chỉnh thấp, thể hiện tư duy đẩy giấ vẫn còn từ đội lái cổ phiếu. Nhưng áp lực đánh rũ bỏ vị thế nhỏ lẻ vẫn đang duy trì ổn định.
- Chỉ báo RSI cắt ngược về ngưỡng level 60. Trước đó, chỉ báo này xác lập mẫu hình 2 đỉnh đảo chiều ngụ ý lực mua đẩy giá ngắn hạn chưa thật sự đáng kể. Do vậy, kỳ vọng sẽ tiếp tục xuất hiện các pha “rung lắc” mới.
Do vậy, nên ưu tiên quan sát và chỉ mở lệnh Mua tại vùng giá 14.5 nếu xuất hiện nhịp điều chỉnh về khu vực này.
--------------------------------------------------------------------------------
Phương pháp dòng tiền lớn.
Bạn có biết dòng tiền lớn là nguyên nhân khiến giá chứng khoán tăng hoặc giảm?! Hơn 95% nhà đầu tư đang thua lỗ vì không biết bí mật này. Finashark xây dựng hệ thống thông minh phát hiện được hành vi dòng tiền lớn. Giúp đưa ra tín hiệu giao dịch chính xác mang lại lợi nhuận vượt trội cho người sử dụng.
Disclaimer:
*Finashark tiếp cận các nguồn tin chính thống theo chuẩn mực tài chính quốc tế với sự phân tích chuyên sâu từ chuyên viên phân tích cao cấp được xác thực. Theo đó, các khuyến nghị đưa ra đều đạt chuẩn khuyến nghị đầu tư quốc tế. Tuy nhiên, Finashark không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.