Thị trường tuần tới: Walmart và Moderna - 1 cổ phiếu có thể tăng giá và 1 cổ phiếu có thể giảm

• Dữ liệu lạm phát PCE, biên bản FOMC của Fed, thu nhập của nhà bán lẻ sẽ là tiêu điểm trong tuần.

• Cổ phiếu Walmart nên được mua trong bối cảnh kết quả kinh doanh và định hướng khả quan.

• Cổ phiếu Moderna kém hiệu quả do lợi nhuận giảm mạnh, triển vọng trì trệ.

Các cổ phiếu ở Phố Wall hầu hết đều giảm vào thứ Sáu, với Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm tuần thứ ba liên tiếp do lo ngại rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục tăng lãi suất và giữ chúng ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn để chống lại lạm phát dai dẳng.

Trong tuần, Dow đã giảm 0,1%, điểm chuẩn S&P 500 mất 0,3%, trong khi Nasdaq Composite đã cố gắng đạt được mức tăng 0,6% và cổ phiếu vốn hóa nhỏ Russell 2000 tăng 1,4%.

 Tuần lễ rút ngắn sắp tới - chứng kiến thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa vào thứ Hai để nghỉ lễ Ngày Tổng thống - dự kiến sẽ là một tuần lễ sôi động khác.

Trên lịch kinh tế, quan trọng nhất sẽ là chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào thứ Sáu, đây là thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang. Theo Investing.com, các nhà phân tích kỳ vọng cả lãi suất theo tháng (+0,4%) và theo năm (+4,3%) sẽ tăng cao hơn.

Nguồn: Investing.com

Việc Fed công bố Biên bản FOMC vào thứ Tư cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ cho bất kỳ cuộc thảo luận nào về khả năng tăng lãi suất 50 điểm vào tháng Ba.

Ở những nơi khác, các công ty đáng chú ý chuẩn bị báo cáo thu nhập bao gồm Home Depot (NYSE:HD), cũng như công ty khổng lồ về chip Nvidia (NASDAQ:NVDA) và công ty khổng lồ về công nghệ Trung Quốc Alibaba (NYSE :BABA) và Baidu (NASDAQ:BIDU), khi mùa báo cáo quý 4 của Phố Wall sắp kết thúc.

Bất kể thị trường đi theo hướng nào, dưới đây chúng tôi nêu bật một cổ phiếu có khả năng được yêu cầu và một cổ phiếu khác có thể tiếp tục giảm giá.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng khung thời gian của chúng tôi chỉ dành cho tuần tới.

Cổ phiếu nên mua: Walmart

Sau khi đóng cửa ngay dưới mức cao nhất từ đầu năm đến nay vào thứ Sáu, tôi kỳ vọng cổ phiếu của Walmart (NYSE:WMT) sẽ hoạt động tốt hơn trong tuần tới vì theo quan điểm của tôi, kết quả tài chính mới nhất của công ty khổng lồ bán lẻ sẽ gây bất ngờ, nhờ xu hướng nhu cầu tiêu dùng thuận lợi trong môi trường kinh tế hiện tại.

Walmart sẽ công bố báo cáo thu nhập quý IV trước khi thị trường Hoa Kỳ mở cửa vào thứ Ba và kết quả có thể được hưởng lợi từ doanh số bán hàng tạp hóa tăng mạnh và giao dịch giảm do lạm phát.

Theo thị trường quyền chọn, các nhà giao dịch đang định giá cổ phiếu WMT dao động khoảng 3% theo bất kỳ hướng nào sau khi cập nhật báo cáo.

Nhà bán lẻ giảm giá có trụ sở tại Bentonville, Arkansas - điều hành hơn 5.000 cửa hàng trên khắp Hoa Kỳ - đã vượt qua kỳ vọng của Phố Wall trong 11 quý liên tiếp kể từ Q1 2020, trong khi chỉ không đạt ước tính lợi nhuận hai lần trong khoảng thời gian đó, thể hiện sức mạnh và khả năng phục hồi hoạt động kinh doanh của mình.

Không có gì ngạc nhiên khi một cuộc khảo sát của InvestingPro về các bản sửa đổi thu nhập của nhà phân tích chỉ ra sự lạc quan ngày càng tăng trước báo cáo, với việc các nhà phân tích nâng ước tính EPS của họ lên 16 lần trong 90 ngày trước khi công bố thu nhập, so với chỉ ba lần điều chỉnh giảm.

Nguồn: InvestmentPro

Theo InvestingPro, các ước tính đồng thuận cho rằng Walmart mang lại lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 1,51 đô la, giảm 1,3% so với EPS là 1,53 đô la trong cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu được dự báo sẽ tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 158,6 tỷ đô la.

Nếu được xác nhận, nó sẽ đánh dấu tổng doanh số hàng quý cao nhất trong lịch sử của Walmart, vì nhà bán lẻ này đã tận hưởng một mùa mua sắm cuối năm sôi động. Ngược lại, nhà bán lẻ lớn khác là Target (NYSE:TGT) dự kiến ghi nhận doanh số bán hàng theo quý trong kỳ nghỉ lễ giảm 1% do giảm giá để giải phóng hàng tồn kho.

Nhìn về phía trước, tôi tin rằng Giám đốc điều hành Walmart Doug McMillon sẽ đưa ra định hướng tích cực hơn cho năm tài chính hiện tại khi công ty tiếp tục giành thị phần trong ngành kinh doanh thực phẩm và hàng tạp hóa. Nhà bán lẻ này hiện có hơn 50% doanh thu từ việc bán thực phẩm và hàng tạp hóa.

Walmart đã xoay sở để vượt qua môi trường hoạt động hiện tại tốt hơn so với hầu hết các công ty cùng ngành vì nó được hưởng lợi từ những thay đổi liên tục trong hành vi của người tiêu dùng do áp lực lạm phát kéo dài đang khiến thu nhập khả dụng bị thu hẹp.

Chuỗi này chiếm gần 16% tổng chi tiêu cho thực phẩm và hàng tạp hóa ở Mỹ vào năm 2022, theo công ty nghiên cứu ngành GlobalData, khiến nó trở thành nhà bán lẻ hàng tạp hóa lớn nhất nước Mỹ.

Cổ phiếu WMT kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu ở mức 146,44 đô la, thấp hơn 9% so với mức cao kỷ lục 160,77 đô la đạt được vào tháng 4 năm 2022. Ở mức hiện tại, Walmart có vốn hóa thị trường là 394,6 tỷ đô la, trở thành công ty bán lẻ có giá trị nhất thế giới. Cổ phiếu đã tăng 3,3% vào năm 2023 và tăng 9,7% trong 12 tháng qua.

Cổ phiếu nên bán: Moderna

Tôi tin rằng cổ phiếu của Moderna (NASDAQ:MRNA) sẽ trải qua một tuần khó khăn phía trước, theo ý kiến ​​của tôi, do tác động tiêu cực của nhiều khó khăn khác nhau đối với hoạt động kinh doanh của họ.

Cổ phiếu của MRNA đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 22 tháng 11 vào thứ Sáu, đóng cửa ở mức $166,60. Với mức định giá hiện tại, công ty công nghệ sinh học từng tăng mạnh này có vốn hóa thị trường là 64 tỷ USD.

Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu đã giảm 7,3%, kém hơn đáng kể so với thị trường rộng lớn hơn kể từ đầu năm 2023. Thậm chí đáng báo động hơn, cổ phiếu còn thấp hơn 66,5% so với mức đỉnh kỷ lục 497,49 USD đạt được vào tháng 8 năm 2021.

Những người tham gia thị trường mong đợi một động thái đáng kể về cổ phiếu MRNA sau bản cập nhật - sẽ diễn ra trước khi thị trường mở cửa hôm thứ Năm - với mức dao động ngụ ý có thể là 7,8% theo cả hai hướng, theo thị trường quyền chọn.

Sự đồng thuận cho thấy nhà sản xuất vắc-xin có trụ sở tại Cambridge, Massachusetts sẽ công bố lợi nhuận 4,6 đô la trên mỗi cổ phiếu, theo InvestingPro, giảm 59,2% so với EPS là 11,29 đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Đúng như dự đoán, các nhà phân tích đã cắt giảm ước tính EPS 7,1% so với kỳ vọng ban đầu của họ trong 90 ngày trước báo cáo, theo một cuộc khảo sát của InvestingPro.

Nguồn: InvestmentPro

Trong khi đó, doanh thu được cho là giảm 30,5% so với năm ngoái xuống còn 5,02 tỷ USD trong bối cảnh nhu cầu đối với vắc xin COVID-19 giảm do tồn kho sản phẩm trên khắp thế giới, bao gồm cả ở những quốc gia trả nhiều tiền nhất.

Do đó, tôi tin rằng ban quản lý của Moderna sẽ cảnh báo rằng tỷ lệ tiêm chủng có thể còn giảm hơn nữa trong những tháng tới khi tác động toàn cầu của đại dịch COVID tiếp tục giảm bớt.

Sản phẩm duy nhất của công ty công nghệ sinh học này - vắc-xin COVID (mRNA) - đã thu về khoảng 18,4 tỷ USD vào năm 2022. Các nhà phân tích thị trường dự kiến con số này sẽ giảm hơn một nửa xuống còn khoảng 7 tỷ USD vào năm 2023.

Trong một thất bại mới, Moderna đã trình bày các kết quả tạm thời không đồng nhất của Giai đoạn 3 đối với ứng cử viên vắc-xin cúm vào cuối tuần trước, làm dấy lên sự không chắc chắn mới về lộ trình và triển vọng phê duyệt đối với vắc-xin cúm mới.