Sự sụt giảm dự trữ của Hoa Kỳ đã giúp giá dầu thô tăng mạnh vào cuối mùa hè. Nhưng việc sản xuất hàng năm cũng âm thầm tăng lên, mặc dù có sự sụt giảm nghiêm trọng về số lượng giàn khoan dầu ở Hoa Kỳ, một yếu tố đang ít được để ý kỹ lưỡng nhưng nó có thể được chú ý nhiều hơn nếu mỏ khoan đá phiến có sự trở lại mạnh mẽ.
Khi giới đầu tư dầu đang háo hức vì một đợt giảm dự trữ dầu thô khác của Mỹ sẽ khiến tổng thâm hụt là 15 triệu thùng trong hai tuần qua, điều này sẽ cho thấy nhu cầu tăng mạnh, thực tế là các yếu tố cơ bản của dầu thô sẽ tốt hơn nhiều nếu sản xuất giảm mạnh hơn.
Sản lượng dầu của Hoa Kỳ cao đáng ngạc nhiên mặc dù giàn khoan sụp đổ
Một cuộc khảo sát về cảnh quan khoan dầu của Hoa Kỳ của công ty công nghiệp Baker Hughes vào tuần trước cho thấy số lượng giàn khoan được triển khai tích cực đã giảm 4 cái xuống còn 738, mức thấp nhất kể từ đầu tháng 1 năm 2018.
Đáng chú ý, sản xuất dầu thô của Hoa Kỳ vẫn trong một xu hướng tăng tổng thể, thiết lập các kỷ lục mới trên cơ sở hàng tuần. Tổng sản lượng là khoảng 12,7% cao hơn cùng một tuần một năm trước. Bộ dữ liệu hàng tuần mới nhất của Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ cho thấy sản lượng ở mức 12,4 triệu bpd, rất gần mức cao kỷ lục mọi thời đại của nó.
Giới đầu tư vàng nên chú ý đến sản lượng của dầu đá phiến
Đối với một viễn cảnh lớn hơn, khu vực thượng nguồn của Hoa Kỳ có số lượng giàn khoan ít hơn 54% so với con số 1.609 được triển khai trong thời gian cao điểm của tháng 10 năm 2014, nhưng quốc gia này đang sản xuất dầu nhiều hơn 3.525.000 bpd (39,7%) so với năm năm trước.
Vào tháng 10 năm 2014, 5.515,85 bpd đã được sản xuất cho mỗi giàn khoan được triển khai. Ngược lại, tính đến thứ Sáu, có 16.802 bpd trên mỗi giàn khoan đã được sản xuất.
Đó là một câu chuyện mà một lần nữa làm nổi bật công nghệ đáng kinh ngạc đằng sau công nghệ khai thác mỏ bằng thủy lực - công nghệ chính cho khai thác dầu đá phiến.
Với sự suy giảm số lượng giàn khoan sắp chạm đáy, sẽ tốt hơn nếu OPEC và giới đầu tư dầu theo dõi sát sản lượng ngay cả khi họ cố gắng coi nhẹ mối đe dọa đối với giá.
Theo dõi động thái của OPEC, ECB
Tuần này, Ủy ban giám sát chung của OPEC họp tại Abu Dhabi để xem xét việc cắt giảm nguồn cung 1,2 triệu thùng mỗi ngày mà liên minh và đồng minh chủ chốt là Nga đã thực hiện kể từ tháng 12.
Sau khi xem xét, ủy ban cũng sẽ đề xuất với lãnh đạo cấp cao của OPEC, những việc khác cần phải làm để tăng giá dầu. Điều này có thể gây ra nhiều biến động thị trường hơn khi các nhà giao dịch cố gắng giải nghĩa tác động của động thái này lên giá cả
Giá đạt mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Bảy vào thứ Sáu, sau khi Giám đốc Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tuyên bố sẽ hỗ trợ tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ- một gợi ý cho nhiều người rằng ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất lần thứ hai kể từ tháng Bảy.
Ngay cả trước khi có quyết định của Fed vào cuối cuộc họp ngày 17-18 tháng 9, Ngân hàng Trung ương châu Âu có thể cắt giảm lãi suất vào thứ Năm này. Việc giảm lãi suất của ECB được dự báo rộng rãi như là một phần của chính sách nới lỏng nhằm kích thích nền kinh tế Eurozone.
Lãi suất thấp để duy trì xu hướng tăng của dầu và vàng
Tờ báo The Guardian của Anh lưu ý rằng lãi suất của Eurozone đã bị giữ ở mức gần 0 trong những năm gần đây trong nỗ lực kích thích tăng trưởng và thống đốc ECB Mario Draghi dự kiến sẽ giữ chúng ở mức thấp hơn để chống lại một ngành sản xuất yếu, những bất ổn xung quanh Brexit và chiến tranh thương mại toàn cầu đang diễn ra.
Nếu ECB thực hiện cắt giảm lãi suất, đó sẽ là động lực mạnh mẽ để Fed giảm 25 điểm cơ bản, tương tự như những gì họ đã làm trong tháng 7.
Lãi suất thấp hơn sẽ là tín hiệu tích cực cho cả giá dầu và vàng, cũng xem xét rằng, kể từ tháng 8, giá dầu thô biến động mạnh, với các thay đổi hàng ngày hơn 2% là điều bình thường
Dầu thô West Texas Intermediate được giao dịch tại New York, chuẩn Hoa Kỳ, đã đóng cửa ở mức 56,52 đô la Mỹ / thùng vào thứ Sáu. Trong tuần, nó đã tăng 2,6%, đánh dấu mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Bảy.
Dầu thô Brent được giao dịch tại Luân Đôn, chuẩn quốc tế, đã tăng giá lên cao hơn 60 đô la Mỹ lên 61,47 đô la Mỹ.
Hỗ trợ quan trọng của vàng ở mức 1.500USD/ lượng sẽ phụ thuộc nhiều vào việc Fed cắt giảm lãi suất và quyết định của ECB sẽ là cực kỳ quan trọng đối với vàng trong tuần này.
Vàng giao ngay, phản ánh các giao dịch bằng vàng thỏi, giao dịch lần cuối ở mức 1,506USD mỗi lượng vào thứ Sáu, giảm 0,9% sau khi Powell khẳng định Hoa Kỳ có khả năng cao sẽ tiếp tục tăng trưởng vừa phải. Hôm thứ Năm, nó đã mất 2,2%, mức giảm trong một ngày lớn nhất trong năm.
Giá vàng tương lai giao tháng 12 ổn định ở mức 1.515,50 USD / lượng trên sàn Comex của sàn giao dịch hàng hóa New York, giảm 0,9% trong tuần.