Thị trường hàng hóa: Thắt chặt nguồn cung dầu 2023

Năng lượng - Tăng trưởng nguồn cung dầu Hoa Kỳ thấp hơn dự kiến

Giá dầu chịu thêm áp lực vào ngày hôm qua, khi giá dầu Brent trên sàn ICE) giảm 2,6%  do số ca nhiễm Covid tại Trung Quốc gia tăng, trong khi chính phủ Trung Quốc vẫn cam kết với chính sách zero-Covid. Trong khi đó, số liệu API được công bố đêm qua cho thấy dự trữ dầu thô của Mỹ đã tăng 5,61 triệu thùng so với tuần trước, trong khi dự trữ xăng tăng 2,55 triệu thùng.Dự trữ sản phẩm chưng cất giảm 1,77 triệu thùng, điều này giúp giảm bớt lo ngại về tình trạng khan hiếm nguồn cung đối với các sản phẩm chưng cất khi bước vào mùa nắng nóng.

Trong ngắn hạn, tâm lý vẫn tiêu cực do triển vọng nhu cầu. Tuy nhiên, nguồn cung cho năm 2023 đang ngày càng khan hiếm hơn. EIA hôm qua đã công bố Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn mới nhất của mình, trong đó việc cắt giảm thêm được thực hiện đối với kỳ vọng tăng trưởng nguồn cung của Hoa Kỳ trong năm tới. EIA hiện dự báo rằng sản lượng dầu thô của Hoa Kỳ sẽ tăng 490 triệu thùng/ngày so với năm trước lên 12,31 triệu thùng/ngày vào năm 2023. Mặc dù con số này thấp hơn một chút so với con số của tháng trước, nhưng dự báo sản lượng đã liên tục bị hạ thấp trong năm. Nếu chúng ta quay trở lại tháng 3, EIA đã kỳ vọng rằng sản lượng năm 2023 sẽ tăng gần 1 triệu thùng/ngày đến khoảng 13 triệu thùng/ngày. Bên cạnh đó là tình trạng thiếu hụt lao động và thiết bị, cùng với chi phí tăng, theo báo cáo từ các nhà sản xuất dầu.

Tăng trưởng nguồn cung thấp hơn dự kiến ​​từ Mỹ khiến thị trường dễ bị tổn thương hơn trong năm 2023. Ngoài việc OPEC + đang tiếp tục cắt giảm nguồn cung, nguồn cung dầu của Nga sẽ giảm khi lệnh cấm của EU đối với các sản phẩm dầu thô và tinh chế của Nga có hiệu lực. Tăng trưởng nguồn cung của Mỹ thấp hơn khiến chúng tôi tin rằng dầu Brent sẽ đạt mức trung bình 110 USD/thùng trong 4 quý năm 2023.

Kim loại: Codelco đề xuất tăng giá đối với người mua đồng Trung Quốc vào năm 2023

Codelco, công ty khai thác đồng lớn nhất thế giới, đã đề xuất mức phí bảo hiểm $140 /tấn cho nguồn cung năm 2023 cho ít nhất hai khách hàng Trung Quốc, tăng 33,3% trong năm nay và cao nhất kể từ năm 2008, theo một báo cáo từ Reuters. Phí bảo hiểm, tính trên giá đồng tại sàn LME để vận chuyển đồng cathode vào Trung Quốc, là mức chuẩn của ngành công nghiệp được theo dõi rộng rãi.

Phí bảo hiểm có  xu hướng tiếp tục tăng, khi tháng trước Codelco và Aurubis (OTC: AIAGY) đã tăng phí bảo hiểm đối với đồng tinh chế trong năm 2023 đối với người mua châu Âu dựa trên kỳ vọng về nhu cầu đồng ổn định và tồn kho thấp.

Trong khi đó, sản lượng đồng cathode của Trung Quốc tăng 14,2% so với cùng kỳ năm trước, theo dữ liệu từ SMM, mặc dù đã giảm 0,9% so với tháng trước xuống 901 nghìn tấn trong tháng 10 trong bối cảnh mất điện, các hạn chế liên quan đến Covid và nguồn cung đồng dạng vỉ và đồng phế liệu bị thắt chặt. Sản lượng đồng tăng 2,8% so với cùng kỳ năm trước lên 8,51 triệu tấn trong 10 tháng đầu năm. Sản lượng kẽm tinh chế của Trung Quốc tăng 3% so với năm trước và 2% so với tháng trước lên 514 triệu tấn trong tháng 10. Nhìn chung, tổng sản lượng vẫn giảm 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 4,93 triệu tấn trong 10 tháng đầu năm.

Nông nghiệp - Pháp điều chỉnh ước tính sản lượng ngô thấp hơn

Bộ Nông nghiệp Pháp đã điều chỉnh giảm ước tính sản lượng ngô trong nước từ dự báo trước đó là 11,4 triệu tấn xuống 11 triệu tấn do điều kiện hạn hán. Sản lượng ngô của Pháp hiện dự kiến ​​sẽ thấp hơn 29% so với năm ngoái và thấp hơn 21% so với mức trung bình 5 năm.

Dữ liệu mới nhất từ ​​Bộ Nông nghiệp Ukraine cho thấy việc gieo trồng ngũ cốc vụ đông hiện đã hoàn thành 90% với 4,3 triệu ha được gieo trồng. Phần lớn trong số này là lúa mì vụ đông với 3,6 triệu ha, cùng với 568 nghìn ha lúa mạch và 79 nghìn ha lúa mạch đen.

Dữ liệu tuần từ Ủy ban châu Âu cho thấy các lô hàng lúa mì mềm từ EU đạt 12,5 triệu tấn tính đến ngày 6 tháng 11, tăng so với 11,9 triệu tấn của cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, do sản lượng trong nước thấp hơn, nhập khẩu ngô của EU đạt mức 10,2 triệu tấn, so với 4,64 triệu tấn của năm ngoái.