Hợp đồng tương lai Phố Wall ổn định khi lạc quan về thương mại lu mờ; cuộc họp Fed và báo cáo lợi nhuận của ’7 ông lớn’ sắp tới
Investing.com - Giá dầu đã kết thúc cao hơn hôm qua bất chấp thông báo tăng nguồn cung từ OPEC+
Năng lượng – Dầu tăng giá bất chấp OPEC+ tăng nguồn cung
Mặc dù giá ban đầu giảm hôm qua sau khi OPEC+ tăng nguồn cung nhiều hơn dự kiến, thị trường đã chuyển sang xu hướng tích cực với dầu Brent kết thúc cao hơn gần 1,9% trong ngày. Việc tăng giá bán chính thức của Saudi Arabia trong tháng 8 đã mang lại một số sự an tâm. Hơn nữa, thị trường vẫn còn căng thẳng trong ngắn hạn. Điều này được phản ánh qua sự mạnh mẽ trong chênh lệch giá kỳ hạn Brent. Thặng dư nguồn cung dự kiến sẽ không xuất hiện cho đến cuối năm nay, khi chúng tôi dự đoán áp lực giảm giá sẽ kéo dài hơn.
Các cuộc tấn công gia tăng vào tàu thuyền đi qua Biển Đỏ bởi lực lượng Houthi ở Yemen đã cung cấp thêm hỗ trợ cho thị trường hôm qua. Các cuộc tấn công tiếp theo có thể khiến số lượng tàu tránh Biển Đỏ tăng lên một lần nữa. Thay vào đó, họ sẽ chọn tuyến đường dài hơn vòng qua Mũi Hảo Vọng.
Thị trường chưng cất trung bình tiếp tục cho thấy dấu hiệu căng thẳng ngày càng tăng. Chênh lệch giá gasoil ICE vẫn được hỗ trợ tốt ở mức khoảng 24 USD/thùng, trong khi chênh lệch giá kỳ hạn gasoil ICE tăng vọt lên mức backwardation hơn 56 USD/tấn. Các nhà đầu cơ nắm giữ vị thế mua ròng lớn nhất trong gasoil kể từ tháng 7/2024. Tồn kho chưng cất trung bình tại Mỹ đang ở mức thấp nhất trong hơn hai thập kỷ cho thời điểm này trong năm.
Tại châu Âu, đặc biệt là khu vực Amsterdam-Rotterdam-Antwerp, tồn kho dầu gas đã có xu hướng giảm kể từ tháng Hai. Chênh lệch giá chưng cất trung bình mạnh hơn, cùng với nguồn cung dầu OPEC+ tăng, sẽ hỗ trợ lợi suất cao hơn trong những tháng tới. Tuy nhiên, điều này đáng được chú ý, do nguy cơ tiềm ẩn khi bước vào mùa đông ở Bắc bán cầu với tồn kho chưng cất trung bình tương đối thấp.
Kim loại – Trung Quốc bổ sung thêm vàng vào dự trữ
Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã bổ sung vàng vào dự trữ của mình trong tháng thứ tám liên tiếp vào tháng 6. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã thêm 70.000 ounce troy (~2,2 tấn) vàng vào dự trữ, nâng tổng số lên 73,9 triệu ounce troy (2.298,5 tấn). Trung Quốc đã mua tổng cộng 1,1 triệu ounce troy (~34,2 tấn) kể từ khi bắt đầu lại việc mua vào tháng 11/2024.
Trong khi đó, dữ liệu gần đây từ Hội đồng Vàng Thế giới cho thấy tổng lượng mua ròng của các ngân hàng trung ương đạt 20 tấn trong tháng 5. Ngân hàng Quốc gia Ba Lan là bên mua lớn nhất trong năm 2025 cho đến nay, bổ sung 67 tấn vàng vào dự trữ của mình.
Trong lĩnh vực kim loại sắt, tồn kho thép tại các nhà máy thép lớn của Trung Quốc đã giảm (sau khi tăng trong hai tuần liên tiếp) xuống 15,5 triệu tấn vào cuối tháng 6. Con số này giảm 4,7% so với giữa tháng 6, theo dữ liệu từ Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA). Tuy nhiên, tồn kho thép vẫn cao hơn 5,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản lượng thép thô tại các nhà máy lớn giảm gần 1% từ giữa tháng 6 xuống 2,13 triệu tấn/ngày vào cuối tháng 6 do nhu cầu yếu.
Nông nghiệp – Mùa ngô Mỹ vẫn trong tình trạng tốt
Báo cáo tiến độ mùa vụ mới nhất của USDA cho thấy mùa ngô Mỹ đang trong tình trạng tương đối tốt, với 74% mùa vụ được đánh giá từ tốt đến xuất sắc tính đến ngày 6 tháng 7. Con số này tăng từ 73% một tuần trước và 68% ở cùng giai đoạn năm ngoái. Ngược lại, 66% mùa vụ đậu tương được đánh giá từ tốt đến xuất sắc, so với 68% ở cùng giai đoạn năm ngoái.
Cuối cùng, việc thu hoạch lúa mì vụ đông đang tiến triển tốt, với 53% mùa vụ đã được thu hoạch. Con số này cao hơn nhiều so với 37% đã thu hoạch một tuần trước, nhưng thấp hơn so với 62% ở cùng giai đoạn năm ngoái và thấp hơn mức trung bình 5 năm là 54%.
Dữ liệu CFTC mới nhất cho thấy các nhà đầu cơ đã tăng vị thế bán ròng trong ngô CBOT bằng cách bán thêm 24.181 lô. Điều này khiến họ có vị thế bán ròng 206.463 lô, vị thế tiêu cực nhất kể từ tháng 8/2024. Mỹ dự kiến sẽ có nguồn cung kỷ lục trong năm 2025/26 nhờ diện tích và năng suất cao hơn, điều này sẽ thúc đẩy tồn kho trong nước tăng cao. Trong khi đó, vị thế mua ròng đầu cơ trong đậu tương CBOT giảm 23.023 lô trong tuần thứ hai liên tiếp xuống chỉ còn 425 lô.
Miễn trừ trách nhiệm: Ấn phẩm này được ING chuẩn bị chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, bất kể phương tiện, tình hình tài chính hay mục tiêu đầu tư cụ thể của bất kỳ người dùng nào. Thông tin được đưa ra không cấu thành khuyến nghị đầu tư, cũng không phải là tư vấn đầu tư, pháp lý hay thuế, hoặc đề nghị hay lời chào mua/bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Đọc thêm.