Bài viết này được viết dành riêng cho Investing.com
- Michael Lewis hiểu thị trường
- Một cảnh báo về loại tài sản tiền điện tử
- Đó là một khả năng thực sự: Ray Dalio
- Kiểm soát là vấn đề hàng đầu
- Chỉ đầu tư những gì bạn sẵn sàng mất
Tác giả và nhà báo tài chính Michael Lewis bắt đầu sự nghiệp của mình tại ngân hàng đầu tư đa quốc gia Salomon Brothers vào những năm 1980 và làm nhân viên bán trái phiếu trong vài năm sau đó. Tác phẩm xuất bản thành công đầu tiên của ông, Liar’s Poker, ghi lại những kinh nghiệm của ông trên Phố Wall trong thời kỳ đó và nêu bật nhiều sai sót trong hệ thống tài chính.
Ông đã viết nhiều sách kể từ đó, thường tập trung vào những sai sót và bất thường trong hệ thống tài chính hoặc chính trị của Hoa Kỳ, bao gồm những cuốn sách bán chạy nhất như Boomerang, The Blind Side, The Big Short và Moneyball.
Tác giả gần đây đã nhận xét về loại tài sản tiền điện tử đang phát triển sau khi theo dõi cuộc tranh luận gay gắt giữa những người ủng hộ hình thức tiền tệ tự do và những người hoài nghi nó trong những năm qua. Lewis có một góc nhìn thú vị về tình huống khi ông quan sát các sự kiện đang diễn ra trên thị trường tiền điện tử.
Michae Lewis hiểu thị trường
Do đó, không có gì ngạc nhiên khi tác giả có nền tảng vững chắc về tài chính này hiện đã nhận xét về tiền điện tử.
Trong podcast của mình, "Chống lại các quy tắc", ông ấy nói:
"Tiền điện tử là một hành động của niềm tin - như vàng, như đô la".
Vàng là phương tiện trao đổi lâu đời nhất trên thế giới, có từ trước thời Kinh thánh. Giá trị của vàng đến từ niềm tin lịch sử lâu đời rằng kim loại này là vật lưu trữ giá trị và là biểu tượng của sự giàu có. Các ngân hàng trung ương và chính phủ xác nhận vai trò của vàng trong hệ thống tài chính toàn thế giới khi họ nắm giữ kim loại này như một phần không thể thiếu trong việc nắm giữ ngoại hối. Trong những năm qua, các chính phủ đã mua ròng vàng khi giá vàng tăng từ 252,50 USD năm 1999 lên hơn 2.000 USD / ounce ở mức cao gần đây nhất.
Đô la Mỹ đã là tiền tệ fiat kể từ đầu những năm 1970, khi Tổng thống Richard Nixon đưa nó ra khỏi tiêu chuẩn vàng. Giá trị của tiền tệ fiat đến từ niềm tin và tín dụng đầy đủ ở các quốc gia phát hành đấu thầu hợp pháp. Sự ổn định của hệ thống chính trị và kinh tế Hoa Kỳ đã làm cho đồng đô la trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Lewis đặt giá trị vàng, đô la và tiền điện tử vào cùng một danh mục – một hành động của “niềm tin”.
Một cảnh báo về loại tài sản tiền điện tử
Tôn giáo, đức tin – hoặc một niềm tin và sự tin tưởng mạnh mẽ vào Chúa hoặc các học thuyết của tôn giáo – dựa trên các yếu tố tâm linh hơn là bằng chứng thực nghiệm. Lewis cảnh báo rằng loại tài sản tiền điện tử dựa trên niềm tin “tất cả đều có thể sụp đổ” vì niềm tin có thể thay đổi.
Đó là một cảnh báo có khả năng thực sự xảy ra, theo Ray Dalio
Ray Dalio, một trong những nhà quản lý quỹ đầu cơ thành công nhất, đã gọi sự đi lên của loại tài sản tiền điện tử là “rất ấn tượng”. Tuy nhiên, ông ấy cũng đã nói:
"Nếu nó thực sự thành công, họ sẽ giết nó và họ có nhiều cách để giết nó."
“Họ” mà Dalio đề cập đến là các chính phủ.
Khi đưa ra ý kiến của mình về tiền điện tử, Lewis về cơ bản đồng ý với đánh giá của Dalio, nói điều tương tự mặc dù có lẽ nhẹ nhàng hơn:
“Thật khó để đánh giá - không thể đánh giá được - niềm tin đó có bền vững hay không. Nhưng càng kéo dài, nó càng có nhiều mối đe dọa đối với trật tự tài chính hiện có”.
Kiểm soát là vấn đề hàng đầu
Lewis không sai. Nói chung, quyền lực của chính phủ đến từ quân đội, hỗ trợ lãnh đạo và kiểm soát nguồn cung tiền, vốn là một nguồn quyền lực không thể thiếu, cho phép các nhà lãnh đạo mở rộng hoặc ký hợp đồng cung ứng tiền để đạt được sự thống trị về kinh tế.
Tiền điện tử thể hiện một tình thế khó xử về ý thức hệ đối với các quốc gia vì họ trả lại sức mạnh của nguồn cung tiền cho thị trường tập thể. Giá trị tiền điện tử chỉ là một chức năng của giá thầu và ưu đãi cho các mã thông báo.
Mặc dù có sự hỗ trợ rộng rãi cho công nghệ Blockchain vì nó cải thiện hiệu quả, lưu trữ hồ sơ và tốc độ giao dịch, nhưng tiền điện tử ít được ưa chuộng hoặc tin cậy hơn, mặc dù chúng dựa trên cùng một công nghệ Blockchain. Như Lewis đã chỉ ra, chúng thực sự chỉ là một bước nhảy vọt về niềm tin ở một số cấp độ cho các nhà đầu tư quan tâm.
Sau đó, ông ấy đã lưu ý một số mặt tích cực về loại tài sản kỹ thuật số:
“[Nó] loại bỏ những người trung gian. Nếu bạn đang giao dịch trên một sàn giao dịch tiền điện tử, bạn có một tài khoản với sàn giao dịch đó; bạn không cần hạch toán với một nhà môi giới nào khi muốn chuyển tài sản vào và ra khỏi sàn giao dịch. Không có nhà giao dịch tần suất cao nào phải trả tiền cho sàn giao dịch tiền điện tử để có thông tin nhanh hơn về sàn giao dịch. Toàn bộ sự gian lận của thị trường chứng khoán không xảy ra ở bước này".
Mặc dù Bitcoin (BTC) là tiền điện tử đầu tiên, ngày nay, hơn 19.100 mã thông báo khác đang trôi nổi trong loại tài sản đã phát triển theo cấp số nhân. Hai yếu tố tương tự đã thúc đẩy BTC từ 5 xu vào năm 2010 lên gần 69.000 đô la cho mỗi mã thông báo vào tháng 11 năm 2021 vẫn là chất xúc tác cho toàn bộ loại tài sản – hệ tư tưởng và đầu cơ.
Bất kỳ ai đầu tư vào tiền điện tử nên lưu ý những chất xúc tác đó và chú ý đến cảnh báo của Lewis. Nó có thể "tất cả sẽ sụp đổ." Vì vậy, chỉ đầu tư số vốn mà bạn sẵn sàng mất đi.