- Thị trường vẫn kiên cường khi S&P 500 giữ các mức hỗ trợ quan trọng bất chấp những lo ngại về định giá và dự báo lãi suất cao.
- Các hành động của ngân hàng trung ương chiếm ưu thế trong tâm điểm, với quyết định lãi suất của ECB đã sẵn sàng thiết lập giai điệu cho phiên giao dịch ngày hôm nay.
- Các nhà giao dịch để mắt đến các mức kỹ thuật quan trọng cho các cơ hội giao dịch mới khi đà tăng giá vẫn tồn tại trên các chỉ số của Mỹ.
- Khám phá những cổ phiếu hàng đầu bằng cách sử dụng các công cụ mạnh mẽ của InvestingPro - hiện được giảm giá tới 55% trong Thứ Hai Điện Tử Mở rộng!
Trong khi Dow Jones kết thúc thấp hơn trong phiên thứ năm liên tiếp vào thứ Tư, một đợt phục hồi được thúc đẩy bởi công nghệ đã giúp đẩy Nasdaq lên mức cao kỷ lục mới với mức tăng 1,5%, trong khi S&P 500 cũng phục hồi, xóa bỏ những khoản lỗ trong hai phiên trước đó.
S&P 500 tương lai ít thay đổi trong đầu phiên giao dịch châu Âu sau một phiên giao dịch châu Á hỗn hợp. Các nhà giao dịch đang mong đợi quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu và một số dữ liệu cấp hai của Mỹ, trước khi Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Nhật Bảnra quyết định lãi suất vào tuần tới. Sau một hiệu suất mạnh mẽ trong suốt cả năm, vẫn chưa có dấu hiệu lớn nào cho thấy xu hướng chuyển sang giảm giá đối với S&P 500 khi bước vào những tuần cuối cùng của năm 2024.
Trước khi thảo luận về các quyết định lãi suất sắp tới của ngân hàng trung ương, chúng ta hãy xem nhanh khía cạnh kỹ thuật của thị trường để chuẩn bị cho một số ý tưởng giao dịch cho ngày hôm nay.
Phân tích kỹ thuật và ý tưởng giao dịch
S&P tiếp tục duy trì xu hướng tăng mạnh và cho đến nay, chúng ta vẫn chưa thấy bất kỳ dấu hiệu suy yếu lớn nào bất chấp những lo ngại ngày càng tăng về định giá, hoặc khả năng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao vào năm tới dưới nhiệm kỳ tổng thống của Trump.
Khi thị trường đang tạo ra mức cao hơn và mức thấp cao hơn, không có ích gì khi cố gắng chống lại nó và tốt hơn hết là nên đi theo dòng chảy cho đến khi biểu đồ cho chúng ta biết ngược lại. Mặc dù chúng tôi đã có những điều chỉnh nhỏ ở đây và ở đó, nhưng mọi đợt giảm đều đã được mua, với sự hỗ trợ đến xung quanh các mức kỹ thuật hợp lý.
Thật vậy, sau đợt giảm trước đó của tuần này, mọi con mắt đều đổ dồn vào khu vực 6040-6053 trên biểu đồ hợp đồng tương lai S&P, với mức trên của phạm vi đánh dấu mức cao nhất trong tháng 11. Một khi kháng cự, khu vực này đã chuyển thành hỗ trợ, dẫn đến một đợt phục hồi tốt vào thứ Tư. Khu vực này hiện cần tiếp tục giữ làm hỗ trợ để duy trì xu hướng tăng giá ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu chúng ta đi xuống dưới nó, thì điều này có thể mở đường cho một đợt giảm tiềm năng để kiểm tra xu hướng hỗ trợ của kênh tăng hoặc thậm chí vùng hỗ trợ chính tiếp theo từ 5893 đến 5927 (được tô màu xanh lá cây trên biểu đồ).
Trong khi đó, về mặt tăng, mức quan trọng cần theo dõi là khoảng 6092, đánh dấu mức mở rộng Fibonacci 161,8% từ đợt giảm đáng kể cuối cùng diễn ra từ tháng 7 đến tháng 8. Xung quanh các mức Fibonacci như vậy, bạn thường thấy một số dấu hiệu chốt lời hoặc tạm dừng - điều đã xảy ra trong tuần trước và một chút. Do đó, một động thái tiềm năng lên mức cao nhất mọi thời đại mới trên mức đỉnh của tuần trước là 6111 dường như là con đường hợp lý nhất từ đây.
Sự chú ý chuyển sang các quyết định chính sách của ngân hàng trung ương
Sự chú ý đổ dồn vào lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu ra quyết định vào lúc 13:15 GMT (14:15 CET) sau khi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ trước đó gây bất ngờ với việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản thay vì 25 điểm dự kiến, do lạm phát thấp hơn dự báo ở quốc gia này.
Đối với ECB, các nhà kinh tế dự đoán sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất tiền gửi xuống 3,15% từ 3,40%. Trong khi một số người suy đoán về việc cắt giảm 50 điểm cơ bản mạnh mẽ hơn, một cách tiếp cận có tính toán có vẻ có nhiều khả năng hơn, để ngỏ cánh cửa cho việc nới lỏng hơn nữa vào năm 2025. Đó là điều mà Tổng thống Christine Lagarde có thể báo hiệu ngày hôm nay và có khả năng cung cấp chặng tiếp theo của việc bán đồng euro hoặc mua vào các chỉ số chính như DAX.
Tuần sau, chúng ta sẽ nghe từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Ngân hàng Trung ương Anh và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cùng những người khác. Trước các cuộc họp của ngân hàng trung ương này, không còn nhiều bản phát hành vĩ mô siêu quan trọng cho đến năm mới. Việc công bố PPI và trợ cấp thất nghiệp của Mỹ hôm nay sẽ không gây ra quá nhiều biến động, sau khi CPI vào thứ Tư ở mức 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái.
Dữ liệu CPI của Mỹ hôm thứ Tư không mang lại sự gia tăng bất ngờ, cung cấp cho các nhà giao dịch xác nhận họ cần để củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp cuối cùng của Cục Dự trữ Liên bang trong năm vào tuần tới. Theo công cụ FedWatch của CME, khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản hiện đã tăng lên hơn 96% sau khi công bố số liệu CPI. Điều này khiến Fed có rất ít chỗ để đi chệch hướng mà không gây ra sự gián đoạn đáng kể của thị trường. Về bản chất, việc cắt giảm lãi suất dường như không thể tránh khỏi, không có thêm dữ liệu lớn nào của Mỹ dự kiến trước cuộc họp FOMC vào tuần tới để ảnh hưởng đến quyết định của họ.
Câu hỏi chính là liệu ngân hàng trung ương sẽ tạm dừng cắt giảm lãi suất vào đầu năm 2025 hay tiếp tục với tốc độ hiện tại là 25 điểm cơ bản mỗi cuộc họp. Nếu Fed tiến hành cắt giảm 25 điểm cơ bản dự kiến vào tuần tới, đưa phạm vi lãi suất xuống 4,25–4,50%, thị trường chỉ xác định 22% cơ hội cắt giảm một lần nữa tại cuộc họp FOMC tiếp theo vào ngày 29 tháng 1. Thay vào đó, các nhà giao dịch lãi suất dường như đang nghiêng nhiều về mức cắt giảm tiếp theo diễn ra tại cuộc họp thứ hai của Fed vào năm 2025, dự kiến vào ngày 19 tháng 3.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được viết cho mục đích thông tin; nó không cấu thành một lời mời gọi, đề nghị, tư vấn, tư vấn hoặc khuyến nghị đầu tư vì vậy nó không nhằm mục đích khuyến khích việc mua tài sản theo bất kỳ cách nào. Tôi muốn nhắc bạn rằng bất kỳ loại tài sản nào, đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao và do đó, bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan vẫn thuộc về nhà đầu tư.