- SoFi Technologies gần đây đã công bố các chỉ số quý 2 trái chiều, gây áp lực lên cổ phiếu
- Nhóm fintech đang phát triển nền tảng, dịch vụ sản phẩm và số lượng khách hàng
- Chúng tôi lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn của cổ phiếu SOFI, có thể tăng trước tiên lên mức 17,5 đô la và sau đó là 20,0 đô la trong những tuần tới
Các nhà đầu tư vào công nghệ tài chính (fintech) SoFi Technologies. (NASDAQ: SOFI) cho đến nay đã có một năm đầy biến động vào năm 2021. Cổ phiếu SOFI tính đến thời điểm hiện tại (YTD) tăng gần 22%. Tuy nhiên, kể từ đầu tháng 6, cổ phiếu này đã mất khoảng 37% giá trị.
Độc giả của chúng tôi có thể nhớ rằng SoFi Technologies đã ra mắt công chúng thông qua việc sáp nhập ngược lại với Social Capital Hedosophia Corp, một công ty mua lại có mục đích đặc biệt (SPAC). Cổ phiếu SOFI kết thúc ngày ở mức 22,65 đô la. Sau khi giao dịch từ $ 20 đến $25 trong vài tuần, cổ phiếu đã bán tháo bắt đầu vào đầu tháng Sáu.
Cổ phiếu SOFI kết thúc vào ngày 3 tháng 9 ở mức 15,16 đô la. Chúng tôi cũng nên nhắc nhở độc giả rằng vào ngày 1 tháng 2, trước khi kết thúc vụ sáp nhập ngược, cổ phiếu đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 28,26 đô la. Giá trị vốn hóa thị trường của SoFi Technologies là 12,12 tỷ USD.
Các nhà đầu tư tranh luận về việc liệu bây giờ có phải là thời điểm tốt để đầu tư vào cổ phiếu SOFI hay không. Chúng tôi lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn của SoFi Technologies.
SoFi Technologies được thành lập vào năm 2011 với tư cách là một doanh nghiệp tái cấp vốn cho khoản vay dành cho sinh viên. Trong thập kỷ qua, nó đã phát triển đáng kể để trở thành một kẻ phá vỡ fintech. Ứng dụng của nó cho phép người tiêu dùng quản lý, vay, chi tiêu, tiết kiệm và đầu tư tiền.
Ví dụ, vào tháng 5 năm 2020, họ mua lại công ty phần mềm thanh toán Galileo Financial Technologies, công ty giúp các doanh nghiệp phát triển các sản phẩm thanh toán, thẻ và ngân hàng kỹ thuật số. Cũng vào tháng 3 năm nay, ban lãnh đạo thông báo họ đã đồng ý mua lại ngân hàng cộng đồng Golden Pacific Bancorp có trụ sở tại California và “Việc mua lại được đề xuất là một bước chiến lược quan trọng trong con đường đạt được điều lệ ngân hàng quốc gia của SoFi”.
Vào ngày 12 tháng 8, SOFI đã phát hành báo cáo tài chính Q2. Doanh thu là 231,1 triệu đô la, tăng 101% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty báo cáo doanh thu trong ba mảng:
- Cho vay (vẫn là doanh nghiệp dẫn đầu với 71,9% thị phần);
- Dịch vụ tài chính (doanh thu quý 2 là 17,0 triệu đô la, so với 2,4 triệu đô la trong quý 2 năm 2020);
- Nền tảng Công nghệ (chủ yếu bao gồm Galileo, trong năm qua, đã tăng số lượng tài khoản của mình, từ 36 triệu lên gần 79 triệu).
SOFI đã báo cáo khoản lỗ ròng 165,3 triệu đô la cho quý 2 năm 2021, so với lợi nhuận ròng 7,8 triệu đô la một năm trước đó. Tuy nhiên, EBITDA đã điều chỉnh là 11,2 triệu đô la và khả quan trong quý thứ tư liên tiếp. Nó cũng cao hơn 35,0 triệu đô la so với quý 2 năm 2020.
Về kết quả, Giám đốc điều hành (HN: CEO) Anthony Noto đã nhận xét:
“Chúng tôi đã thúc đẩy quý thứ 8 liên tiếp tăng trưởng thành viên, với tốc độ tăng trưởng mua chéo từ các thành viên hiện tại thậm chí còn nhanh hơn”.
Đối với quý 3 năm 2021, ban lãnh đạo dự kiến doanh thu ròng đã điều chỉnh từ $ 245- 255 triệu đô la, thấp hơn những gì Phố Wall dự đoán. SoFi Technologies cũng nhắc lại hướng dẫn cho cả năm 2021 về doanh thu thuần đã điều chỉnh là 980 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 27 triệu đô la.
Một số nhà đầu tư không hoàn toàn vui mừng với kết quả quý 2 và nhấn nút "Bán", đẩy cổ phiếu SOFI xuống mức 13,50 đô la. Tuy nhiên, kể từ đó, người mua đã vào và đưa cổ phiếu trở lại mức 15 đô la, một mức đóng vai trò là hỗ trợ.
Những gì mong đợi từ cổ phiếu SOFI
SoFi Technologies vẫn là một công ty mới. Do đó, trên trang Investing.com, chúng tôi đã thăm dò ý kiến của hai nhà phân tích, cả hai đều đánh giá là "nên mua". Cổ phiếu có giá mục tiêu trong 12 tháng là 26,50 đô la, ngụ ý lợi nhuận khoảng 75% so với mức hiện tại.
Tỷ lệ P / B của cổ phiếu là 2,86 lần. Để so sánh, tỷ lệ P / B của công nghệ fintech con cưng PayPal (NASDAQ: PYPL) và Square (NYSE: SQ) lần lượt là 16,25 lần và 45,93 lần
Các nhà đầu tư xem biểu đồ kỹ thuật có thể quan tâm khi biết rằng có khả năng sẽ tăng lên mức $17- $17,5. Trong trường hợp đó, cổ phiếu SOFI có thể chạm ngưỡng kháng cự quanh mức 17,5 USD, sau đó nó có thể giao dịch đi ngang khi thiết lập một cơ sở mới.
Nguồn: Investing.com
Cuối cùng, là một phần của phân tích tâm lý ngắn hạn, điều quan trọng là phải xem xét các mức độ biến động ngụ ý (IV) cho các tùy chọn SoFi Technologies, thường cho các nhà giao dịch biết ý kiến của thị trường về các động thái tiềm năng trong một chứng khoán. Tuy nhiên, số liệu này không dự báo hướng di chuyển.
Độ biến động ngụ ý hiện tại của SOFI là 59,7, thấp hơn mức trung bình động trong 20 ngày là 67,4. Số liệu này có nghĩa là sự biến động ngụ ý đang có xu hướng thấp hơn. Mặc dù mức IV hiện tại có thể thay đổi, nhưng hiện tại, thị trường dường như không kỳ vọng cổ phiếu sẽ có sự biến động mạnh.
Mặc dù kỳ vọng của chúng tôi là giá cổ phiếu sẽ tăng trong những tuần tới, nhưng nó không có khả năng cao hơn. Thậm chí có thể có sự sụt giảm hơn nữa về mức 14 đô la trước khi một đợt tăng mới bắt đầu. Trong trường hợp sụt giảm như vậy, các nhà đầu tư cổ phiếu tiềm năng của SoFi Technologies sẽ tìm thấy giá trị cổ phiếu tốt hơn.
4 Giao dịch tiềm năng
1. Mua cổ phiếu SOFI ở mức hiện tại
Các nhà đầu tư không quan tâm đến biến động giá hàng ngày và tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của công ty có thể xem xét đầu tư vào cổ phiếu SoFi Technologies ngay bây giờ.
Vào ngày 3 tháng 9, cổ phiếu SOFI đóng cửa ở mức 15,16 đô la. Các nhà đầu tư mua và giữ sẽ giữ vị thế mua này trong vài tháng trong khi cổ phiếu có khả năng thực hiện một nỗ lực, đầu tiên là $17,5 và sau đó là $20, dẫn đến lợi nhuận trên 30%.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư lo ngại về sự sụt giảm lớn cũng có thể cân nhắc đặt lệnh cắt lỗ thấp hơn điểm vào khoảng 3-5%.
Một khi cổ phiếu được thiết lập vững chắc quanh mức 20 đô la, sau đó nó có thể thực hiện một động thái khác hướng tới mức cao kỷ lục 28,26 đô la. Tuy nhiên, mức tăng như vậy có thể sẽ mất vài quý.
2. Bán một quyền chọn mua có bảo đảm bằng tiền mặt trên cổ phiếu SOFI
Giao dịch thứ hai của chúng tôi liên quan đến chiến lược bán đảm bảo bằng tiền mặt. Gần đây chúng tôi đã đề cập đến tùy chọn này trong nhiều bài báo.
Các nhà giao dịch chứng khoán Bullish SoFi Technologies hiện có thể bán một quyền chọn bán 15 lần vào ngày 17 tháng 12, hiện đang được cung cấp ở mức 2,13 đô la.
Giả sử các nhà giao dịch sẽ tham gia chiến lược bán thỏa thuận này ở mức giá hiện tại, thì xu hướng tăng là giữ mức phí bảo hiểm này là 213 đô la miễn là cổ phiếu SOFI đóng cửa trên 15 đô la, khi quyền chọn hết hạn. Tổng cộng $213 sẽ là lợi nhuận tối đa cho giao dịch này (không bao gồm chi phí giao dịch và thuế).
Nhược điểm là nếu cổ phiếu của SoFi Technologies giao dịch dưới $15 trước khi hết hạn. Nếu điều đó xảy ra, các nhà giao dịch có thể được giao 100 cổ phiếu cho mỗi cổ phiếu đã bán với chi phí $15 cho mỗi cổ phiếu.
Khi hết hạn, giao dịch này sẽ hòa vốn ở mức giá cổ phiếu là 12,87 đô la (tức là 15 đô la- 2,13 đô la).
3. Mua một quỹ ETF có SoFi Technologies trong quỹ
Nhiều độc giả quen thuộc với thực tế là chúng tôi thường xuyên bao gồm các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể phù hợp với các nhà đầu tư mua và giữ. Vì vậy, những độc giả không muốn cam kết vốn vào cổ phiếu SOFI nhưng vẫn muốn tiếp xúc với cổ phiếu có thể xem xét nghiên cứu một quỹ nắm giữ công ty.
Tuy nhiên, vì SoFi Technologies là một công ty nhỏ và còn mới nên nó vẫn chưa phải là công ty hàng đầu trong quỹ ETF. Điều này có nghĩa là một khoản đầu tư như vậy sẽ chỉ cung cấp cho cổ phiếu SOFI một lượng hạn chế.
Tuy nhiên, các ví dụ về ETF có cổ phiếu SOFI bao gồm:
- De-SPAC ETF (NYSE: DSPC): Quỹ mới này đi ngang kể từ khi thành lập vào tháng 5 năm 2021. Tỷ trọng của cổ phiếu SOFI là 3,85%;
- JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity ETF (NYSE: BBSC): Quỹ tăng 17,2% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu SOFI là 0,38%;
- First Trust US Equity Opportunities ETF (NYSE: FPX): Quỹ tăng 10,9% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu SOFI là 0,29%.
4. Mua cổ phần của một công ty Fintech khác
Các nhà đầu tư tiềm năng quan tâm đến không gian fintech, cũng có thể cân nhắc đầu tư vào các tên tuổi khác trong lĩnh vực này. Một số tên có thể thu hút người đọc là (theo thứ tự bảng chữ cái):
- Bill.com (NYSE: BILL): tăng 117,7% so với đầu năm;
- Fiserv (NASDAQ: FISV): tăng 1,6% so với đầu năm;
- Green Dot (NYSE: GDOT): giảm 1,8% so với đầu năm;
- JPMorgan Chase (NYSE: JPM): tăng 25,5% so với đầu năm;
- Lemonade (NYSE: LMND): giảm 36,9% so với đầu năm;
- Marqeta (NASDAQ: MQ): giảm 17,1% kể từ khi niêm yết vào tháng 6;
- MercadoLibre (NASDAQ: MELI): tăng 16,2% so với đầu năm;
- PayPal: tăng 23,4% so với đầu năm;
- Silvergate Capital (NYSE: SI): tăng 62,4% so với đầu năm;
- Square: tăng 23,9% so với đầu năm;
- StoneCo (NASDAQ: STNE): giảm 46,8% so với đầu năm;
- Visa (NYSE: V): tăng 2,9% so với đầu năm.
Như lợi nhuận ở trên cho thấy, vận may của các công ty này đã thay đổi đáng kể vào năm 2021. Do đó, các nhà đầu tư tiềm năng cần phải nghiên cứu kỹ về chúng trước khi cam kết đầu tư vào cổ phiếu.
Kết luận
Kể từ khi lên sàn vào đầu tháng 6, cổ phiếu SOFI đã được chú ý. Mặc dù mức giá cổ phiếu cao kỷ lục 28,26 đô la, được thấy vào tháng 2 trước khi vụ sáp nhập ngược hoàn tất, hiện tại có vẻ khá xa vời, nhưng công ty có khả năng tạo ra giá trị cổ đông tốt hơn trong những tháng tới. Trong khi đó, công ty thậm chí có thể tìm cho mình một ứng viên tiếp quản.