Các nhà phân tích đang tự tin tăng giá đối với công ty nền tảng truyền thông xã hội phổ biến, Snap Inc (NYSE: SNAP). Sau hai năm đầy biến động kể từ khi IPO vào năm 2017, có vẻ như cộng đồng nhà đầu tư đã bắt đầu thích những gì Snap đang làm để phục hồi hoạt động kinh doanh của mình.
Cổ phiếu Snap đã tăng 154% trong năm nay và 193% từ mức thấp trong tháng 12, khiến nó trở thành cổ phiếu tốt nhất trong Chỉ số Internet của NASDAQ. Các cổ phiếu đóng cửa thứ Sáu tăng 1,5% ở mức 14,52 đô la Mỹ.
Nhà điều hành ứng dụng chia sẻ ảnh Snapchat đang đạt được sức hút sau một năm 2018 thảm khốc khi số lượng người dùng suy giảm, một số giám đốc điều hành rời đi và thanh thiếu niên đã không thích thiết kế mới của ứng dụng.
Tuy nhiên, theo Nomura Instinet, một trong những nhà nghiên cứu tự tin nhất về sự tăng giá của cổ phiếu Snap, người dùng mới trên ứng dụng này giờ đây có thể tăng gấp đôi dự báo của chính công ty.
Lượt tải xuống cho Snapchat tiếp tục cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong tháng 8, tăng 21% so với một năm trước, theo một dữ liệu theo dõi hàng tháng của Nomura. Với tốc độ này, nhà phân tích Mark Kelley ước tính trong một ghi chú gần đây, Snap sẽ thêm từ 5,5 đến 10 triệu người dùng trong quý này, cao hơn khoảng 2-4 triệu so với dự kiến của công ty.
Trước đó, Stifel đã khuyến nghị mua từ nắm giữ Snap và tăng mục tiêu giá lên 17 đô la Mỹ từ 13 đô la Mỹ, với nhà phân tích John Egbert nói rằng ông ngày càng lạc quan về triển vọng tăng trưởng của Snap trong nửa cuối năm 2019 và hơn thế nữa.
Morgan Stanley, trong một lưu ý tuần trước, đã nâng cấp Snap lên trọng lượng tương đương, từ trọng lượng thấp, trích dẫn tăng trưởng doanh thu quảng cáo nhanh hơn và cải thiện kỷ luật trong việc quản lý chi phí hoạt động. MS nói:
Nhìn chung, từ đầu năm đến nay, chúng tôi đã đánh giá thấp khả năng thực thi chiến lược, và khả năng tăng trưởng mạnh mẽ và phục hồi của Snap "
Nền tảng trò chơi của Snap và các tính năng thực tế ảo mới cho phép người dùng có thêm đồ họa vào tay, chân hoặc cơ thể là một trong những tính năng rất phổ biến trong những tháng gần đây, ngoài ống kính làm biến dạng khuôn mặt của ứng dụng và ống kính hoán đổi giới tính biến khuôn mặt nam thành nữ, và ngược lại.
Mối đe dọa từ Instagram
Không thể nghi ngờ Snap cải thiện số liệu tài chính và người dùng đóng một vai trò lớn trong sự vượt trội của cổ phiếu trong năm nay, nhưng sự giám sát cùa các nhà chức trách mà các công ty truyền thông xã hội lớn đang phải đối mặt là một lợi ích lớn cho công ty.
Một ứng dụng có đối tượng người dùng được xác định rõ ràng và có rất ít khả năng bị sử dụng sai mục đích đang ở vị thế tốt hơn nhiều để chống lại những thay đổi quy định tiềm năng trên toàn cầu đối với những công ty khổng lồ như Facebook Inc (NASDAQ: NASDAQ:FB) và Alphabet của Google (NASDAQ: NASDAQ:GOOGL) những công ty đang ở dưới sự giám sát ngày càng dữ dội.
Nhưng bất chấp sự thay đổi kỳ vọng từ các nhà phân tích, Instagram thuộc sở hữu của Facebook (NASDAQ:FB) vẫn tiếp tục là mối đe dọa cạnh tranh lớn đối với Snap và sự phát triển trong tương lai của nó. Cổ phiếu đã giảm 7,6% vào ngày 3 tháng 10 sau khi Instagram tung ra một ứng dụng di động mới có tên là Threads, cho phép người dùng giữ liên lạc chặt chẽ với một nhóm người nhỏ.
Điều đó rất giống với mục đích sản phẩm mà Snap đang cố gắng thương mại hóa sau khi tạo cộng đồng thân thiết giữa những người bạn. Vào năm 2016, Instagram đã sao chép sản phẩm câu chuyện nổi tiếng của Snapchat sản phẩm cho phép người dùng đăng ảnh và video chỉ tồn tại trong chốc lát.
Và mặc dù có sự trở lại mạnh mẽ trong năm nay, các nhà đầu tư không nên quên rằng cổ phiếu Snap vẫn giao dịch giảm hơn 40% so với mức cao mà nó chạm tới ngay sau khi IPO vào năm 2017. Những người đặt cược vào cổ phiếu Snap tại thời điểm đó chỉ đang bớt thua lỗ, bên cạnh đó họ đã bỏ lỡ các cơ hội kiếm tiền khác.
Kết luận
Snap, theo quan điểm của chúng tôi, vẫn là một cổ phiếu biến động cao và không phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn vì hồ sơ tương tác người dùng không đồng đều, chi phí leo thang và việc thay đổi nhanh chóng các giám đốc điều hành. Instagram, thuộc sở hữu của Facebook (NASDAQ:FB) - đối thủ lớn hơn nhiều, tiếp tục là mối đe dọa hiện hữu đối với Snap mà không có khả năng biến mất. Do những điều bất ổn này, chúng tôi không khuyến nghị các nhà đầu tư không thích rủi ro mua cổ phiếu này.