Bài viết này được viết riêng cho Investing.com
Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã tăng vọt kể từ ngày 24 tháng 9, với quỹ iShares Russell 2000 ETF ( IWM) tăng hơn 13%. Tuy nhiên, các dấu hiệu đang cho thấy đợt phục hồi lớn có thể sắp kết thúc đột ngột. Điều đó có thể dẫn đến việc ETF giảm tới 8% so với giá của vào ngày 8 tháng 10 tương đương khoảng 161,85 đô la.
Lĩnh vực này đang trên đà phát triển khi các nhà đầu tư bắt đầu lạc quan trước đà tăng trưởng rằng một gói cứu trợ khác từ Washington sẽ giúp thúc đẩy nền kinh tế Mỹ đang sa sút. Các công ty nhỏ, hãng hàng không và lĩnh vực tiêu dùng có nhiều khả năng được hưởng lợi nhất từ một dự luật cứu trợ khác. Nhưng cho đến thời điểm này, cả đảng Cộng hòa và đảng Dân chủ đều chưa đồng quan điểm về quy mô của kích thích.
Đặt cược vào A Sharp (OTC: SHCAY) tại mức giảm
Triển vọng ảm đạm về việc đạt được một thỏa thuận có thể thúc đẩy các nhà giao dịch đặt cược vào một đợt giảm giá đáng kể trong quỹ ETF. Lãi suất mở cho các hợp đồng đặt 150 đô la vào ngày 30 tháng 10 đã tăng hơn 31.000 hợp đồng vào ngày 7 tháng 10. Dữ liệu cho thấy các hợp đồng đã được mua với giá khoảng 1,70 đô la cho mỗi hợp đồng. Điều đó có nghĩa là IWM đang giao dịch quanh mức 148 đô la vào cuối tháng 10, giảm khoảng 8%. Nhà giao dịch đã trả khoảng 5,2 triệu đô la tiền phí bảo hiểm để tạo ra các mức cược giảm giá.
Có một vụ đặt cược giảm giá khá lớn khác vào IWM, với lãi suất mở tăng hơn 17.000 vào ngày 8 tháng 10 cho số tiền đặt 153 đô la ngày 20 tháng 11. Trong trường hợp này, các thỏa thuận được mua với giá khoảng $ 4,50 cho mỗi hợp đồng. Điều đó cũng ngụ ý rằng IWM đang giao dịch dưới $149 vào giữa tháng 11. Trong trường hợp này, nhà giao dịch đã trả khoảng 7,9 triệu USD phí bảo hiểm.
Tín hiệu của sự quá mua
Các nhà giao dịch cũng có thể đặt cược rằng các giao dịch tại mức này đang tăng nhanh quá mức. IWM đã chứng kiến chỉ số sức mạnh tương đối tăng lên gần 70, chạm mức quá mua. Ngoài ra, RSI đã và đang tạo ra mức cao thấp hơn, mặc dù giá đang tạo mức cao hơn. Điều này có khả năng tạo ra sự phân kỳ giảm giá, một dấu hiệu cho thấy IWM có khả năng đi xuống thấp hơn.
Hơn nữa, quỹ ETF này đang giao dịch xung quanh mức kháng cự kỹ thuật đáng kể gần 162. Lần cuối cùng quỹ được giao dịch ở mức này là vào tháng Hai. Nếu ETF không vượt qua được mức kháng cự đó, có khả năng dẫn đến việc quỹ sẽ giảm xuống còn khoảng 156 đô la, tương đương mức giảm 3,1%.
Một thỏa thuận có thể khó đạt được
Cuộc biểu tình lớn đã diễn ra sau dự luật cứu trợ “hồi sinh” đã được thông qua tại Quốc hội. Tuy nhiên, đến thời điểm này, cả hai bên vẫn chưa thể thống nhất được phương án hành động. Có vẻ như quan điểm về số tiền viện trợ và cách thức chi tiêu của cả hai bên đang chênh lệch rất xa. Nếu Quốc hội không thông qua một dự luật cứu trợ, điều đó có thể gây ra mối đe dọa nghiêm trọng đối với làn sóng tăng trưởng của khu vực vốn hóa nhỏ.
Điều này khiến ngành dễ bị biến động trong ngắn hạn khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn.