Đồng đã mất 16% so với mức cao kỷ lục của năm nay, do cuộc khủng hoảng nợ tại công ty phát triển bất động sản Evergrande của Trung Quốc cũng như quyết tâm của Bắc Kinh sử dụng kho dự trữ kim loại — thay vì nhập khẩu với mức giá quá đắt — để kiểm soát lạm phát.
Với giá giải quyết ở mức 4,115 đô la mỗi pound trên COMEX của New York vào thứ Hai so với mức cao nhất mọi thời đại là 4,888 đô la vào ngày 10 tháng 5, câu hỏi rõ ràng cần đặt ra là đồng đã chạm đáy trong năm chưa? Đó là một đợt mua hét giá hay có nhiều hơn để mất?
Câu trả lời— dựa trên các biểu đồ kỹ thuật cũng như chiến dịch ngấm ngầm của Trung Quốc nhằm làm suy yếu giá kim loại thông qua việc nhập khẩu ít hơn — cho thấy nước này có thể tiến sâu hơn vào xu hướng giảm của kim loại đỏ.
Để chắc chắn, những người muốn xây dựng các vị thế mua mới có thể kiếm được một số lợi nhuận ở các mức này.
Sunil Kumar Dixit của SK Charting ở Kolkata, Ấn Độ cho biết, một mức điểm ngọt ngào hơn dưới 4 đô la đang chờ đợi những người sẵn sàng kiên nhẫn hơn để thấy sự rung chuyển mạnh hơn trong kim loại.
Dixit cho biết: “Đồng đang trải qua sự điều chỉnh về giá cả và thời gian.
“Giá rất có thể sẽ kiểm tra Đường trung bình động theo cấp số nhân trong 50 tuần là 3,9877 đô la và phá vỡ dưới mức thấp nhất của tháng trước là 3,9590 đô la”.
Đồng COMEX đã giảm 5,4% trong tháng 9, kéo dài mức giảm 2,3% trong tháng 8.
Trong giao dịch châu Á hôm thứ Ba, nó đã tăng khiêm tốn một xu, tương đương 0,3%, lên 4,14 đô la.
Sebastien Galy, một chiến lược gia vĩ mô cấp cao tại Nordea Investment Funds SA, cho biết sự phục hồi chậm chạp cho thấy mức độ sâu sắc của những lo ngại lạm phát vào thị trường.
“Thị trường đang mất nhiều thời gian hơn để định giá trong những cú sốc này so với những gì tôi nghĩ và thị trường thực tế hơn nhiều khi tâm lý mua-giảm-giảm dần với nỗi sợ lạm phát”, Galy cho biết trong các bình luận do Bloomberg đưa tin hôm thứ Hai.
“Các yếu tố tác động đến câu chuyện tăng giá đang được hé lộ và thực tế tiềm ẩn đen tối hơn dần xuất hiện ở phía trước”.
Đồng sụt giảm hôm thứ Hai diễn ra trong bối cảnh cuộc khủng hoảng nợ ngày càng gia tăng tại Evergrande, công ty đang phải vật lộn để trả lãi cho các khoản nợ khi bắt đầu trả nợ cho các nhà đầu tư trong lĩnh vực kinh doanh quản lý tài sản bằng tài sản. Câu chuyện đã trở thành một chỉ báo về con đường tăng trưởng mới của Trung Quốc và đang được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ vì lo ngại nguy cơ lây lan.
Thêm vào tâm lý đã đi xuống của Evergrande là nhận xét vào cuối tuần từ Thủ tướng Li của Trung Quốc, người cho biết Bắc Kinh sẽ sử dụng "các công cụ thị trường" để ổn định giá hàng hóa. Đó dường như là một thông điệp được mã hóa cho việc giải phóng nhiều nguồn cung dầu và kim loại hơn từ các kho dự trữ thay vì nhập khẩu đắt đỏ.
Phân tích các chỉ số kỹ thuật của đồng, Dixit cho biết biểu đồ hàng tháng dài hạn cho thấy nến đóng cửa của tháng trước với mô hình nhấn chìm giảm giá kéo dài đến tháng hiện tại.
Ông ấy nói thêm:
“Một động thái được duy trì dưới 3,9590 đô la có thể đẩy đồng COMEX xuống mức 23,6% của mức thoái lui Fibonacci được đo từ mức thấp tháng 3 năm 2020 là 1,9700 đô la đến mức cao nhất tháng 5 năm 2021 là 4,8845 đô la. Điều này có thể kéo dài khoản lỗ lên mức hỗ trợ ngang là $3,7700, đây cũng là mức Fibonacci 38,2%”.
“Trong trường hợp bán tháo nhanh dưới điểm này, mức Fibonacci 50% quan trọng là $3,4272 sẽ đóng vai trò là bước ngoặt”.
Đối với những người đầu cơ giá lên đồng, Dixit cho biết chỉ số RSI Stochastic quá bán trên biểu đồ hàng ngày đọc lúc 10/8. Điều này có thể gây ra một đợt dao động tăng lên $4,30, đây sẽ là giao điểm của dải Bollinger Band giữa và đường EMA 50. Nó cũng có thể kéo dài sự phục hồi lên mức Trung bình động 100 là $4,35.
Tuy nhiên, đường Stochastic RSI có ảnh hưởng hơn trên biểu đồ hàng tuần đã giao nhau với mức đọc 55/65, trong khi các đường Stochastic của biểu đồ hàng tháng được đặt bên dưới RSI với một chân giảm, Dixit nói.
“Điều này chỉ cho thấy sự điều chỉnh giảm giá sắp tới”, ông nói.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra các quan điểm trái ngược và các biến số thị trường. Ông không giữ một vị thế nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.