Nếu mục tiêu đầu tư của bạn là kiếm được thu nhập từ cổ tức ổn định, cho dù là để nghỉ hưu hay chỉ đơn giản là để thêm vào thu nhập hiện có, điều quan trọng là phải nắm giữ cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn để tạo sự nhất quán trong việc phân phối tiền mặt. Một cách phổ biến để đạt được mục tiêu này là đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng cổ tức.
Trong môi trường làm việc hiện nay, với việc nhiều người sử dụng lao động loại bỏ dần lương hưu và lãi suất đối với các tài sản trú ẩn an toàn, chẳng hạn như trái phiếu, vẫn ở mức cực thấp, chiến lược đầu tư này có lẽ càng trở nên quan trọng hơn. Một danh mục cổ phiếu tăng trưởng cổ tức có thể cung cấp thu nhập hưu trí an toàn, theo kịp với lạm phát.
Ngoài ra, các công ty cung cấp tăng cổ tức thường xuyên thường điều hành các doanh nghiệp trưởng thành và ổn định. Thưởng cho các nhà đầu tư trên cơ sở bền vững cũng cho chúng ta biết nhiều điều về triết lý dài hạn của ban lãnh đạo. Đây là những công ty quan tâm đến danh tiếng của họ và các bên liên quan của họ. Thêm vào đó, họ đánh giá cao các nhà đầu tư trung thành.
Quan trọng nhất, các khoản thanh toán thường xuyên tăng cao báo hiệu rằng công ty đang kiểm soát vận mệnh của mình. Việc ban lãnh đạo một công ty chỉ tăng cổ tức để cắt giảm sau một vài quý sẽ trông rất thiếu chuyên nghiệp và có hại cho ban lãnh đạo của một công ty.
Sức mạnh cổ tức của Nike
Một công ty đạt đủ tất cả các điều kiện này là hãng đồ thể thao khổng lồ Nike (NYSE: NKE).
Tăng trưởng cổ tức trung bình trong 5 năm qua là hơn 10%. Với tỷ lệ chi trả gần 30%, cùng với đà thu nhập hiện tại của cổ phiếu, gã khổng lồ quần áo và giày dép tiêu dùng có trụ sở tại Oregon rõ ràng có nhiều khả năng hơn để tăng cổ tức của mình.
Cổ phiếu hiện đang trả cổ tức 0,275 đô la cho mỗi cổ phiếu hàng quý, với giá cổ phiếu hiện tại là 159,52 đô la vào cuối ngày thứ Hai, tương đương với lợi suất cổ tức hàng năm chỉ dưới 1%.
Điều đó nghe có vẻ ít ỏi đối với nhiều nhà đầu tư quan tâm đến cổ tức, nhưng tỷ lệ phần trăm lợi suất không truyền tải được câu chuyện đầy đủ về lý do tại sao đây là một cách chơi cổ tức thông minh cho danh mục đầu tư mua và nắm giữ. Lợi suất đó rõ ràng là không hấp dẫn khi so sánh với các cổ phiếu có năng suất cao hơn trên thị trường.
Nhưng phân tích cổ phiếu chỉ dựa trên lợi suất của chúng không phải là một cách tiếp cận tốt. Cổ phiếu có cổ tức tốt nhất là những cổ phiếu có mức chi trả thường xuyên mà không có bất ngờ tiêu cực. Nike đã tăng chi trả trong 19 năm liên tiếp, cho thấy công ty có khả năng tạo ra tiền mặt cho dù chu kỳ kinh tế đang ở trong giai đoạn nào.
Cùng với sự ổn định về cổ tức, Nike không ngừng đổi mới để thúc đẩy tăng trưởng bổ sung trên các ngành nghề kinh doanh của mình. Trong thời kỳ đại dịch, khi nhiều nhà bán lẻ hàng đầu buộc phải tạm dừng chia cổ tức, Nike đã chứng minh rằng hoạt động kinh doanh của họ không thể chỉ tồn tại mà còn có thể nhanh chóng thích ứng với các điều kiện thị trường mới, chẳng hạn bằng cách hướng đến doanh số bán hàng trực tuyến mạnh mẽ hơn khi doanh thu toàn cầu của họ từ các cửa hàng đã bị đóng cửa do bị phong toả.
Trong hướng dẫn thu nhập mới nhất của mình, Nike dự đoán rằng doanh thu trong năm tài chính này sẽ lần đầu tiên vượt qua 50 tỷ đô la, được hưởng lợi từ sự tăng trưởng phục hồi ở Bắc Mỹ và Châu Âu, nơi các giải đấu thể thao và các sự kiện khác đã trở lại.
Do biên lợi nhuận của Nike được cải thiện đáng kể khi hãng chuyển doanh số bán hàng sang mô hình trực tuyến vốn có chi phí thấp hơn, các nhà phân tích đang lạc quan vào cổ phiếu nặng ký này, ngay cả sau đợt tăng giá mạnh mẽ trong năm nay.
Oppenheimer, công ty có đánh giá mục tiêu giá cổ phiếu là 195 đô la cho cổ phiếu Nike, cho biết trong một ghi chú gần đây:
“Chúng tôi tin rằng NKE còn nhiều khả năng để phát triển. Theo quan điểm của chúng tôi, các khoản đầu tư gần đây mới chỉ bắt đầu mang lại hiệu quả và thị trường đang đánh giá thấp sức mạnh EPS từ trung hạn đến dài hạn được nâng cao từ mô hình NKE định hướng kỹ thuật số. ”
Kết luận
Đối với các nhà đầu tư thu nhập, Nike tiếp tục là một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua và nắm giữ trong danh mục đầu tư hưu trí. Với thành tích thu nhập vững chắc, công ty cũng đang trong giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ, điều này sẽ thúc đẩy giá trị cổ phiếu tăng thêm.