Một quỹ ETF có thể giảm thiểu rủi ro và biến động

Các nhà đầu tư sử dụng các quỹ giao dịch hối đoái (ETF) để tiếp xúc với các lĩnh vực hoặc chủ đề khác nhau, cũng như để đạt được một số mục tiêu khác nhau. Hôm nay, chúng ta xem xét ETF khác, một sản phẩm thích hợp đôi khi được gọi là quỹ kết quả xác định.

Các ETF này hấp thụ một phần thiệt hại trên thị trường chứng khoán trong khi cho phép nhà đầu tư tham gia vào tiềm năng tăng trưởng của chỉ số vốn chủ sở hữu. Nhưng bất kỳ lợi nhuận tiềm năng nào đều bị giới hạn. Việc nhà đầu tư bỏ ra bao nhiêu phần trăm lợi nhuận phụ thuộc vào số tiền bảo vệ mà quỹ cung cấp. Bộ đệm càng lớn, thì khả năng đạt được càng nhỏ trong giai đoạn kết quả, thường là cả năm.

Bản cáo bạch của quỹ nêu rõ rõ ràng số tiền được lưu vào bộ đệm mà nhà đầu tư sẽ phải chịu lỗ. Phần đệm này thường là tỷ lệ phần trăm của giá trị tài sản ròng vào đầu giai đoạn kết quả một năm mới.

Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán ETF này tại bất kỳ thời điểm nào trong ngày giao dịch. Chúng tôi cần nhấn mạnh rằng kết quả mà quỹ tìm cách cung cấp chỉ có thể được thực hiện nếu các nhà đầu tư duy trì trong suốt giai đoạn kết quả. Những người mua quỹ sau khi giai đoạn mới bắt đầu có thể không nhất thiết phải đạt được lợi nhuận tối đa.

Các quỹ như vậy đầu tư vào các tùy chọn một năm được liên kết với một điểm chuẩn rộng, như chỉ số S&P 500. Độc giả có thể quan tâm khi biết rằng chỉ số này đã tăng khoảng 13,5% tính đến thời điểm hiện tại và đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng Sáu.

Mỗi quỹ ETF đệm có một số tiền lỗ nhất định mà nó sẽ bảo vệ khỏi — 9%, 10%, 15%, 20% hoặc 30% trước phí — trong khoảng thời gian 12 tháng. Tỷ lệ phần trăm đó là lượng đệm.

Với thông tin đó, đây là quỹ đệm của chúng tôi cho ngày hôm nay để có khả năng giảm thiểu rủi ro và giảm biến động. Họ có thể thu hút các nhà đầu tư muốn đầu tư vào SPDR® S&P 500 (NYSE: SPY), theo dõi S&P 500.

Quỹ Innovator S&P 500 Buffer ETF - Tháng 6

• Giá hiện tại: $32,50
• Phạm vi 52 tuần: $27,40 - $32,55
• Tỷ lệ chi phí: 0,79% mỗi năm

ETF của Nhà sáng tạo Cải tiến S&P 500 - Tháng 6 (NYSE: BJUN) theo dõi lợi nhuận của SPY, lên đến mức giới hạn định trước, đồng thời hỗ trợ các nhà đầu tư khỏi 9% thua lỗ đầu tiên trong giai đoạn kết quả, hiện tại là từ tháng 6 năm 2021, đến ngày 31 tháng 5 năm 2022. Giá trị tài sản ròng của quỹ hiện ở mức 83,4 triệu đô la.

BJUN Weekly

Mức giới hạn ban đầu là 12,09%, tổng của phí quản lý 0,79%. Nói cách khác, nếu được giữ trong khoảng thời gian kết quả, lợi nhuận tối đa có thể là 11,3%, ngay cả khi SPDR S&P 500 ETF Trust có tỷ lệ hoàn vốn cao hơn.

Với ETF đệm, không thể thực hiện một cuộc ‘chạy tại nhà’. Ví dụ: nếu SPY tăng gấp đôi giá trị trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 6 năm 2021 đến ngày 31 tháng 5 năm 2022, thì lợi nhuận tối đa của BJUN sẽ vẫn được giới hạn ở mức 11,3%. BJUN, giống như các quỹ tương tự khác, có thể được giữ vô thời hạn, đặt lại vào cuối mỗi giai đoạn kết quả.

Để đạt được mục tiêu của mình, BJUN nắm giữ một rổ các hợp đồng Quyền chọn Exchange® linh hoạt, hoặc Quyền chọn FLEX được quản lý tích cực, với các mức giá thực tế khác nhau và cùng ngày hết hạn.

Nói một cách đơn giản, chiến lược tùy chọn chi tiết của BJUN là một chiến lược cổ phiếu được sửa đổi với một mô hình lợi nhuận xác định cho cả năm. Nhưng sẽ không thể biết được ETF có thể hoạt động như thế nào vào một ngày nhất định trong năm. Cũng cần lưu ý rằng vì quỹ sử dụng quyền chọn, nên không có cổ tức.

BJUN đạt mức cao nhất trong 52 tuần vào ngày 15 tháng 6. Nhà đầu tư quan tâm có thể muốn xem các quỹ tương tự khác có thời gian kết quả sẽ bắt đầu trong những tuần tới. Ví dụ: giai đoạn kết quả hiện tại cho ETF Bộ đệm Sáng tạo S&P 500 - Tháng 7 (NYSE: BJUL) sẽ kết thúc vào ngày 30 tháng 6 và giai đoạn mới sẽ bắt đầu vào ngày hôm sau.

Cuối cùng, ngoài các ETF đệm do Innovator Capital Management cung cấp, còn có các sản phẩm tương tự khác được cung cấp bởi các nhà tài trợ quỹ khác nhau, bao gồm AlianzIM, First Trust và TrueShares.

Ngoài S&P 500, quỹ theo kết quả xác định theo dõi lợi nhuận của các chỉ số, chẳng hạn như NASDAQ 100, Russell 2000 hoặc MSCI EAFE. Các nhà tài trợ quỹ thường liệt kê một loạt quỹ hàng quý hoặc hàng tháng.

Các nhà đầu tư muốn tham gia vào sự tăng giá của một tài sản (chẳng hạn như chỉ số), trong khi có mức bảo vệ giảm giá được xác định trước, có thể muốn nghiên cứu thêm về các quỹ này. Chúng tôi cũng sẽ tiếp tục đề cập đến chúng.