Khi thị trường dồn nén tại các mức cao, 2 quỹ ETF có thể bị tác động tiêu cực

Về nhiều mặt, năm 2020 là một năm cần phải quên đối với các nhà đầu tư. Bất chấp sự sụt giảm nhanh chóng ban đầu của cổ phiếu trong tháng 2 và tháng 3, cổ phiếu không chỉ phục hồi mà còn đạt mức cao kỷ lục trong những tháng tiếp theo. Và khi năm mới bắt đầu, các mức cao đang gặp áp lực tăng quá mức trên cả bốn chỉ số rộng lớn của Hoa Kỳ.

Tuy nhiên, khi mùa thu nhập sắp đến, một số cổ phiếu cũng như các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể chịu áp lực ngắn hạn, chủ yếu do chốt lời từ các cổ phiếu bị mua quá mức.

Hôm nay, chúng tôi giới thiệu hai ETF có thể sụt giảm khi các nhà đầu tư quyết định chốt lời.

1. Quỹ trao đổi iShares Expanded Tech-Software Sector ETF

• Giá hiện tại: $355,72
• Phạm vi 52 tuần: $176,23 - $366,03
• Tỷ suất cổ tức: 0,34%
• Tỷ lệ chi phí: 0,46%

Xu hướng số hóa do đại dịch đã tạo ra những luồng gió tích cực cho các cổ phiếu công nghệ, bao gồm cả cổ phiếu công ty sản xuất phần mềm. Quỹ iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (NYSE: IGV) là một trong những quỹ được hưởng lợi từ sự gia tăng của các cổ phiếu này. Quỹ tiếp xúc với các công ty phần mềm trong các lĩnh vực truyền thông tương tác, công nghệ và dịch vụ truyền thông.

IGV, theo dõi Chỉ số Phần mềm Công nghệ Mở rộng Bắc Mỹ của S&P, có 111 cổ phiếu. Quỹ ETF này bắt đầu giao dịch vào tháng 7 năm 2001 và có 5,7 tỷ đô la tài sản ròng.

Về phân bổ theo lĩnh vực có liên quan, Phần mềm Ứng dụng dẫn đầu quỹ với 62,86%, tiếp theo là Phần mềm Hệ thống (28,15%) và Trang chủ Tương tác (6,71%). Hầu hết tất cả các công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ, trong khi 1,12% tỷ trọng đến từ Canada.

10 cổ phiếu hàng đầu chiếm hơn 50% quỹ. Công ty công nghệ khổng lồ Microsoft (NASDAQ: MSFT), đã báo cáo thu nhập vào ngày 26 tháng 1; nhà cung cấp phần mềm quản lý quan hệ khách hàng (CRM) doanh nghiệp Salesforce.com (NYSE: CRM); Adobe (NASDAQ: ADBE), có các sản phẩm phần mềm đa phương tiện và sáng tạo được sử dụng trên toàn cầu; Oracle (NYSE: ORCL), nổi tiếng với phần mềm cơ sở dữ liệu; và nhà cung cấp giải pháp điện toán đám mây doanh nghiệp Servicenow (NYSE: NOW) dẫn đầu danh sách.

IGV đã trở lại khoảng 42% trong 52 tuần qua, đạt mức cao kỷ lục 366,03 đô la vào ngày 23 tháng 12. Các tỷ lệ P / E và P / B theo dõi lần lượt là 49,27 và 12,94, có nghĩa là định giá đang ở mức thấp.

Những nhà đầu tư cũng mong đợi quỹ từ bỏ một số lợi nhuận gần đây của nó trong những tuần tới có thể tìm thấy giá trị dài hạn tốt hơn khoảng 340 đô la. Các lựa chọn có sẵn trong quỹ, giúp các nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể đưa ra các chiến lược phù hợp hơn.

2. Quỹ trao đổi KraneShares MSCI China Environment Index ETF

• Giá hiện tại: $52,78
• Phạm vi 52 tuần: $14,43 - $54,01
• Tỷ suất cổ tức: N / A
• Tỷ lệ chi phí: 0,79%

Mark J. Greeven, giáo sư về Đổi mới và Chiến lược tại IMD Thụy Sĩ nói:

“Quốc gia đông dân nhất thế giới thải ra nhiều khí nhà kính hơn cả Hoa Kỳ và Châu Âu cộng lại, tiêu thụ một nửa lượng than của thế giới được đốt trong các nhà máy và nhà máy điện”.

Theo một báo cáo gần đây của Viện Nghiên cứu Trung Quốc Mercator (MERICS) có trụ sở tại Đức:

“Ban lãnh đạo Trung Quốc thừa nhận biến đổi khí hậu và suy thoái môi trường là những mối đe dọa thực sự và cấp bách đối với sự tồn tại lâu dài của chế độ và sự thịnh vượng kinh tế. Tuy nhiên, trong khi xu hướng thúc đẩy sự bền vững được phối hợp thể hiện trong các chính sách cấp quốc gia, thì việc thiếu các biện pháp khuyến khích cấp địa phương và cấp ngành đã khiến Trung Quốc có nhiều quan điểm trái chiều về tính bền vững”.

Quỹ thứ hai của chúng tôi, KraneShares MSCI China Environment Index ETF (NYSE: KGRN) cung cấp khả năng tiếp xúc với các công ty Trung Quốc thu được ít nhất 50% doanh thu từ các sản phẩm và dịch vụ phù hợp với môi trường.

KGRN, hiện nắm giữ 44 công ty, theo dõi lợi nhuận của Chỉ số Môi trường 10/40 MSCI Trung Quốc IMI. Trọng tâm của chỉ số là năm chủ đề môi trường: năng lượng thay thế, nước bền vững, công trình xanh, ngăn ngừa ô nhiễm và sử dụng năng lượng hiệu quả.

Quỹ bắt đầu giao dịch vào tháng 12 năm 2017. 10 công ty hàng đầu chiếm khoảng 60% trong số 150 triệu đô la tài sản ròng. Trong số những tên tuổi hàng đầu của quỹ là những đứa con cưng của hãng xe điện (EV) Nio (NYSE: NIO) và Xpeng (NYSE: XPEV), nhà sản xuất kính năng lượng mặt trời Xinyi Solar Holdings (HK: { {943468 | 0968}}), BYD (OTC: BYDDY), viết tắt của Build Your Dreams và nằm trong số cổ phần của Warren Buffett và China Conch Venture Holdings (HK: 0586), trong đó đưa ra các giải pháp bảo vệ môi trường.

Kể từ đầu năm, KGRN đã tăng khoảng 19%, gần đây đã đạt mức cao kỷ lục. Chúng tôi tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của nhiều tên tuổi trong quỹ cũng như xu hướng môi trường hiện tại ở Trung Quốc. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiềm năng có thể chờ đợi sự phục hồi về mức 50 đô la.