Giá bông đã tăng mạnh trong những tháng gần đây. Trung tâm Thương mại Quốc tế (ITC) có trụ sở tại Thụy Sĩ nêu bật:
“Khi mọi người trên thị trường bông nói về giá, họ thường đề cập đến Chỉ số Cotlook A hoặc giá mới nhất của hợp đồng tương lai gần trên ICE ở New York”.
Giá tương lai trên ICE hiện đang giao dịch trên $1,05 một pound. Đầu tuần, cotton, hay “vàng trắng” như người xưa gọi, đã nhanh chóng vượt qua 1,16 đô la, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2011. Nhiều người theo dõi có thể nhớ rằng vào tháng 4 năm 2020, trong những ngày đầu của đại dịch, nó ở mức dưới 50 xu một pound. Tính đến thời điểm hiện tại, giá đã tăng hơn 40%.
Giá nguyên liệu thô đã tăng mạnh vào năm 2021, một phần do nhu cầu ngày càng tăng và các vấn đề về chuỗi cung ứng trên toàn thế giới. Giá bông cũng không ngoại lệ. Các nhà sản xuất bông cũng phải chịu tác động của biến đổi khí hậu, bao gồm hạn hán, bão hoặc lũ lụt bất thường.
Theo một báo cáo gần đây của Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ:
“Các ước tính về cung và cầu bông của Hoa Kỳ năm 2021/22 cho thấy sản lượng thấp hơn, lượng tồn kho cuối kỳ giảm và giá cao hơn so với tháng trước…. Trong những tuần đầu tiên của tháng 10 năm 2021, giá bông thế giới trung bình đạt trên 115 cent / pound, tăng ít nhất 40% so với mức của cả năm trước đó và trong dài hạn”.
Số liệu từ Statista cho thấy:
“Bông là loại sợi tự nhiên thường được sử dụng nhất trên toàn thế giới và do đó, là một thành phần quan trọng của ngành dệt may. Trong năm 2019/2020, tổng sản lượng bông toàn cầu lên tới khoảng 122 triệu kiện”.
Một kiện hàng là 480 pound.
Giờ đây, các nhà phân tích tự hỏi người tiêu dùng có thể phản ứng như thế nào với việc giá bông tăng trong những tháng tới. Liên đoàn Bán lẻ Quốc gia chỉ ra rằng nhu cầu của người tiêu dùng Hoa Kỳ rất mạnh và các nhà bán lẻ có khả năng phục hồi.
Do đó, hôm nay chúng tôi giới thiệu hai sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) có thể thu hút các nhà đầu tư tin rằng giá bông có thể tiếp tục mạnh và thậm chí tạo mức cao mới.
1. Quỹ iPath® Series B Bloomberg Cotton Subindex Total ReturnSM ETN
- Giá hiện tại: $59,17
- Phạm vi 52 tuần: $40,50 - $63,95
- Tỷ lệ chi phí: 0,45% mỗi năm
Tổng tỷ suất sinh lời của chỉ số Bloomberg Cotton iPath® Series B ETN (NYSE: BAL) là một ghi chú được giao dịch trao đổi (ETN) cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với bông như một loại hàng hóa thông qua các hợp đồng tương lai bông. ETN là nghĩa vụ nợ không có bảo đảm của tổ chức phát hành – tức là Barclays (NYSE: BCS) trong trường hợp này. Do đó, chúng mang theo rủi ro mặc định và có thể không phù hợp với tất cả các danh mục đầu tư.
ETN không sử dụng đòn bẩy, được niêm yết lần đầu tiên vào tháng 1 năm 2018, hiện có tài sản khoảng 20,2 triệu đô la. Nó theo dõi Chỉ số Tổng ReturnSM của Bloomberg Cotton Subindex.
Cho đến nay vào năm 2021, BAL đã trở lại hơn 29% và đạt mức cao nhất trong nhiều năm vào đầu tháng 10. Nhà đầu tư quan tâm có thể cân nhắc mua vào ở lần điều chỉnh tiếp theo, khoảng $55.
2. Quỹ VanEck Retail ETF
- Giá hiện tại: $178.88
- Phạm vi 52 tuần: $143,10 - $182,58
- Tỷ suất cổ tức: 0,57%
- Tỷ lệ chi phí: 0,35% mỗi năm
Sự lựa chọn tiếp theo của chúng tôi, một quỹ giao dịch trao đổi (ETF), là một trò chơi gián tiếp đối với sức mạnh của giá bông. VanEck Retail ETF (NASDAQ: RTH) cho phép tiếp cận 25 nhà bán lẻ lớn nhất thế giới. Quỹ bao gồm những cái tên trong các lĩnh vực thương mại điện tử, nhà bán lẻ nhiều dòng, nhà bán buôn, nhà bán lẻ đặc sản cũng như nhà bán lẻ mặt hàng chủ lực, như cửa hàng thực phẩm.
RTH, bắt đầu giao dịch vào tháng 12 năm 2011, theo dõi Chỉ số 25 Bán lẻ được niêm yết tại Hoa Kỳ của MVIS. Mặc dù quỹ tuyên bố đầu tư vào các nhà bán lẻ toàn cầu, nhưng quỹ hiện đang cung cấp sự tiếp xúc tập trung cho các đại gia bán lẻ của Mỹ. Khoảng 95,9% cổ phần nắm giữ có trụ sở chính tại Hoa Kỳ, trong khi phần còn lại đến từ Trung Quốc.
10 cái tên hàng đầu chiếm gần 70% tài sản ròng trị giá 206,7 triệu đô la, khiến nó trở thành một quỹ lớn hàng đầu. Về phân bổ theo ngành, chúng tôi thấy tỷ lệ tiêu dùng tùy ý (73,2%), tiếp theo là nhóm hàng tiêu dùng (17,4%) và chăm sóc sức khỏe (9,4%).
Các cổ phiếu hàng đầu trong danh sách bao gồm Amazon (NASDAQ: AMZN), Home Depot (NYSE: HD), Lowe's (NYSE: LOW), Costco Bán buôn (NASDAQ : COST) và Walmart (NYSE: WMT).
ETF đã tăng 12,6% trong năm qua và đạt mức cao kỷ lục vào đầu tháng 9. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) và giá trên sổ sách (P/B) đứng ở mức 26,08 lần và 7,29 lần.
Các công ty này trong quỹ có thể hưởng lợi từ việc giá bông tăng sẽ được phản ánh trong giá bán lẻ hàng dệt may. Tuy nhiên, một mùa thu nhập bận rộn đang đến với chúng tôi. Với mức tăng bao nhiêu trong số các cổ phiếu này trong RTH vào năm 2021, thì việc chốt lời ngắn hạn có thể sớm xảy ra. Mức giảm tiềm năng xuống còn 170 đô la sẽ tăng biên độ an toàn cho nhà đầu tư.