Hàng hóa tuần này: Vàng, dầu gặp rủi ro do đồng đô la tăng đột biến, Diễn biến mới tình hình COVID

Đồng đô la tăng mạnh do kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm kích thích kéo dài và COVID hạn chế du lịch tại Trung Quốc đang dẫn đến mức tăng gấp đôi đối với các mặt hàng khi tuần mới bắt đầu, trong đó vàng và dầu dự báo sẽ chịu nhiều rủi ro.

Vào thời điểm bài viết, vàng đã có một ngày biến động với các mức tăng giảm đột biến, với hợp đồng tương lai tháng trước trên COMEX giảm trong thời gian ngắn xuống dưới 1.680 đô la / oz trong giao dịch buổi sáng châu Á, trước khi kéo trở lại khoảng 1.740 đô la vào buổi trưa. Bên cạnh đó, vàng vẫn giảm 1,4% vào buổi trưa ở Singapore hoặc nửa đêm ở New York.

Nhà phân tích vàng Anil Panchal đã viết trong một bài đăng trên blog FX Street vào ngày thứ Hai dưới ngưỡng 1.700 đô la có thể giúp những nhà đầu cơ giá vàng xuống tiếp tục thực hiện một hành động khác đẩy giá xuống ở mức dưới 1.680 đô la.

Nhưng nếu vàng tiếp tục phục hồi, thì các mức lũy tiến sẽ là 1.790 đô la, tiếp theo là 1.804 đô la và 1.815 đô la, Panchal cho biết.

Ông nói thêm:

“Trong khi sự củng cố và phục hồi của đồng đô la Mỹ trong khẩu vị rủi ro của thị trường dường như đã kích hoạt giá vàng phục hồi, những nhà đầu cơ giá xuống vẫn hy vọng trong bối cảnh mối quan tâm giảm dần chính sách hỗ trợ của Fed và dịch bệnh COVID”.

Kể từ tháng 1, vàng đã trải qua một chặng đường khó khăn bắt đầu vào tháng 8 năm ngoái – khi kim loại quý tăng cao kỷ lục trên 2.000 đô la và xoay vòng trong vài tháng trước khi rơi vào tình trạng giảm mạnh mẽ từ tháng 11, khi những bước đột phá đầu tiên về hiệu quả vắc xin COVID được công bố .

Có thời điểm, vàng đã chạm đáy gần 11 tháng ở mức dưới 1.674 USD. Sau khi xuất hiện để phá vỡ cơn ác mộng đó với mức tăng trở lại $1,905 vào tháng 5, vàng đã chứng kiến ​​một đợt bán khống mới khiến nó quay trở lại giữa $1,700 và $1,800.

Dầu ở mức bình thường mới: Tuy nhiên đây là mức thấp hơn

Dầu mỏ, vốn là ngôi sao của nhóm hàng hóa kể từ khi đợt tiêm chủng COVID của Mỹ thành công lớn, và việc cắt giảm sản lượng của OPEC+ bắt đầu bị ảnh hưởng nặng nề hơn vàng.

Cả hai đều được giao dịch tại New York dầu WTI, điểm chuẩn cho dầu của Hoa Kỳ và Brent, điểm chuẩn toàn cầu cho dầu, đều giảm khoảng 2% vào buổi trưa tại Singapore.

Giao dịch dưới 70 đô la / thùng là một mức bình thường mới đối với WTI và Brent, vốn đã đạt được mức giá cao hơn mức đó trong hai tháng qua.

Mức giảm 7% của tuần trước đối với hai điểm chuẩn dầu thô đã kéo dài vào thứ Hai khi đồng đô la đạt mức cao nhất trong bốn tháng so với euro. Thêm vào đó là những lo ngại về các quy định mới liên quan đến COVID ở châu Á, đặc biệt là ở Trung Quốc, làm dấy lên lo ngại về sự sụt giảm trong nhu cầu nhiên liệu toàn cầu.

Trung Quốc, nước tiêu thụ dầu lớn thứ hai thế giới, đã hủy một loạt chuyến bay và đưa ra cảnh báo chống lại việc đi lại ở 46 thành phố, đồng thời hạn chế các dịch vụ vận tải công cộng và taxi ở 144 trong số những khu vực bị ảnh hưởng bởi COVID tồi tệ nhất.

Các nhà phân tích hàng hóa của ANZ cho biết trong một lưu ý về rủi ro mới đối với nhu cầu dầu từ biến thể Delta của virus:

“Mặc dù số trường hợp mắc bệnh (ở Trung Quốc) thấp, nhưng nó xảy ra ngay khi mùa du lịch hè lên đến đỉnh điểm. Điều này đã làm lu mờ các dấu hiệu về nhu cầu mạnh mẽ ở những nơi khác”.

‘Hai rủi ro song song’ đối với vàng

Thêm vào sức nặng của đồng đô la đối với vàng là sự gia tăng trong lợi tức kho bạc 10 năm, báo hiệu một lập trường diều hâu sắp tới của Fed. Đồng đô la và trái phiếu kỳ hạn 10 năm có thể được coi là “rủi ro song song” đối với vàng, với sự phục hồi kết hợp của chúng thường giáng một đòn chí mạng vào các vị thế mua vàng.

Trong bối cảnh đại dịch bùng phát trở lại, các báo cáo về lạm phát giá tiêu dùng và sản xuất của Hoa Kỳ có thể sẽ quyết định các thị trường rủi ro trong tuần, bao gồm cả hàng hóa.

Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ cho tháng 7 trích dẫn việc tạo ra gần một triệu việc làm mới dường như đã trở thành yếu tố thay đổi cuộc chơi trong cách Cục Dự trữ Liên bang tiến hành các khoản kích thích hàng tháng là 120 tỷ đô la cho nền kinh tế và thị trường.

Các phát biểu trong tuần này của một số quan chức hàng đầu Fed

Về phía Fed, một số quan chức hàng đầu của Fed dự kiến ​​sẽ phát biểu trong tuần này và bình luận của họ có thể giúp làm rõ quan điểm của ngân hàng trung ương về cái gọi là giảm kích thích.

Trong số các quan chức Fed tham gia phát biểu có Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic và người đứng đầu Fed Richmond Thomas Barkin vào thứ Hai, Chủ tịch Fed Chicago Charles Evans vào thứ Ba và Chủ tịch Fed Kansas Esther George vào thứ Tư.

Fed và hội nghị trực tuyến Jackson Hole: Những người thiết lập chương trình nghị sự hàng đầu cho thị trường hiện nay

Điều kiện mà Fed đặt ra để thu hẹp chương trình mua trái phiếu - "tiến bộ đáng kể hơn nữa" đối với mục tiêu lạm phát 2% và thị trường lao động của Fed – chưa bao giờ được xác định chính xác.

Vào tháng 6, các quan chức đã bắt đầu tranh luận về việc ngân hàng trung ương có thể bắt đầu giảm bớt hỗ trợ khẩn cấp cho nền kinh tế trong thời gian sớm nhất là khi nào, ngay cả trong bối cảnh sự xuất hiện của biến thể Delta.

Số lượng việc làm khả quan cùng với dữ liệu lạm phát tăng vọt có thể khiến các quan chức Fed công bố kế hoạch bắt đầu giảm mua trái phiếu ngay từ tháng 9, bước đầu tiên trên con đường tăng lãi suất cuối cùng.

Báo cáo việc làm tháng 7 mạnh hơn dự kiến ​​của ngày thứ Sáu là báo cáo cuối cùng trước khi Fed tập hợp cho cuộc họp thường niên ở Jackson Hole, Wyoming, từ ngày 26 đến ngày 28 tháng 8, để thảo luận về chính sách và quyết định chiến lược kích thích trong tương lai.

Giữa các bài phát biểu của Fed trong tuần này, chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ và chỉ số giá sản xuất, tương ứng vào thứ Tư và thứ Năm, sẽ cung cấp thông tin chi tiết về tốc độ hiện tại của lạm phát, một trong những yếu tố quan trọng cùng với thị trường lao động, mà Fed xem xét khi đưa ra các quyết định chính sách tiền tệ của mình.

CPI dự kiến ​​sẽ giảm nhẹ sau khi tháng trước tăng 0,9%, mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 6 năm 2008. Fed cho biết mức tăng lạm phát hiện tại chỉ là tạm thời, nhưng tâm lý thị trường đã bị ảnh hưởng bởi lo ngại lạm phát cao hơn dẫn đến giảm đột ngột .

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra các quan điểm trái ngược và các biến số thị trường. Ông không giữ một vị thế nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.